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新冠肺炎疫情 总统大选 美联储新政策框架 美股走势 利比亚恢复石油出口 欧银应对低通胀 黄金目标价 OPEC+减产协议 脱欧谈判

 

 

【头条】耶伦出席其担任美国财长的参议院提名听证会

周二(1月19日),前美联储主席耶伦出席其担任美国财长的参议院提名听证会。她在关键问题上的表态与市场预期基本相符。美国财长提名人耶伦表示,相信由市场所决定的汇率,美国并没有寻求通过打压美元汇率来获取经济优势,美联储的低利率政策可能会持续很长时间,呼吁大规模财政刺激,将研究发行50年期国债。

 

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最新资讯

欧元区经济活动在1月份显著萎缩


由于遏制新冠的封锁限制严重打击了欧元区占主导地位的服务业,欧元区经济活动在1月份显著萎缩。随着欧洲大陆大部分地区的酒店和娱乐场所被迫关闭,该调查突显出服务业急剧萎缩,但也显示出制造业依然强劲,因为工厂基本上仍在营业。

IHS Markit首席商业经济学家威廉姆森表示,随着新冠更严格的限制在1月份对企业造成进一步影响,欧元区经济出现双底衰退似乎越来越不可避免。经济低迷没有去年春季那么严重,这反映了制造业的持续相对弹性、对出口商品的需求上升以及封锁措施平均没有去年那么严格,这是一些鼓舞人心的因素。

在欧洲缓慢启动后,免疫接种项目正在加速推进,人们对来年的乐观情绪依然强劲。与此同时,疫苗的推出帮助维持了对未来一年前景的强烈信心,尽管最近确诊病例数的上升导致乐观情绪有所下降。

2021.01.22 16:35

17:00

德国Markit制造业采购经理人指数(PMI)

前值 预测值 公布值

● 欧元区1月Markit制造业PMI初值

55.2 54.4 54.7

● 欧元区1月Markit综合PMI初值

49.1 47.6 47.5

● 欧元区1月Markit服务业PMI初值

46.4 44.5 45

2021.01.22

抗疫封锁令德国服务业活动在1月份连续第四个月萎缩


周五公布的调查显示,德国服务业活动在1月份连续第四个月萎缩,因为德国这个欧洲最大经济体的严重封锁导致多数非必要企业和学校关闭。

德国在11月进入封锁状态,并在12月中旬加强了限制,以遏制冠状病毒。本周,这些措施被延长至2月中旬;

IHS Markit经济学家菲尔·史密斯表示,总而言之,德国经济今年开局缓慢,目前的遏制措施延长到至少2月中旬,意味着未来几周的情况似乎都是这样。

得益于商品出口的持续好转,制造业仍是一个相对的亮点。制造商对前景充满信心,对该行业产出的预期目前处于创纪录高位。供应方面日益加剧的问题似乎并未吓住他们,有关投入物交付延迟的报道在1月份达到了前所未有的水平。

2021.01.22 16:35

16:30

德国Markit制造业采购经理人指数(PMI)

前值 预测值 公布值

● 德国1月Markit制造业PMI初值

58.3 57.2 57

● 德国1月Markit综合PMI初值

52 50 50.8

● 德国1月Markit服务业PMI初值

47 45 46.8

2021.01.22

乘联会:1月零售预计209.0万辆


据乘联会,去年春节在1月下旬,节前销售节奏较快,受此影响今年主要厂商零售第一、二周日均同比分别下降2.1%、8.9%,累计同比下降4.1%。第三周开始,去年市场进入春节销量的低基数阶段,预计同比将达到66.7%,第四周的销量同比增速预计为13.2%。综合估算1月零售将达到209.0万辆。

2021.01.22 16:25

法国服务业PMI受封锁影响大幅下降,尽管制造业PMI回升


由于酒店和餐馆都关闭,法国的服务业首当其冲受到国家新冠病毒限制措施的冲击,而工厂基本上能够保持接近正常的运营。许多人正在为新一轮的第三次封锁做准备,新冠病毒病例的数量正逐渐上升。

IHS Markit分析师Eliot Kerr表示,调查显示,尽管公司在12月降低了价格,但新订单仍在下降。不过,他们增加了人手,为就业市场复苏带来了一些希望。企业已恢复招聘活动的事实表明,对今年下半年经济复苏有一定信心,虽然这增强了未来几个月活动增长的希望,但复苏的时间和规模最终仍取决于疫苗的推出。

2021.01.22 16:20

16:15

法国Markit制造业采购经理人指数(PMI)

前值 预测值 公布值

● 法国1月Markit制造业PMI初值

51.1 50.5 51.5

● 法国1月Markit服务业PMI初值

49.1 48.4 46.5

● 法国1月Markit综合PMI初值

48.5 49 47

2021.01.22

黄金影响因素混杂,下半年恐回落


投机机构StoneX指出,今年能推动金价走高的利好因素里,包括了大规模刺激、加速通胀风险、低迷的实际利率、地缘政治不确定性以及美国仍然高企的政局不确定性。

2021.01.22 16:10

美国楼市的“恶性循环”:房价涨太快、卖家“惜售”、供给更少、房价更高


美国全国地产经纪商协会的数据显示,截至11月底,有128万套房屋待售,较2019年11月下降22%,库存处于近几十年来的最低水平。截至十一月底,按目前的销售速度,市场的房屋供给量已经创下这两三个月的新低。

同时,去年现房价格中位数首次突破30万美元,11月份,该数字达到310800美元,同比增长15%。

房地产经纪公司Redfin的一项新的分析显示,2020年美国房主在房屋中的“任职”时间达到13年,比2019年的12.8年略有增加,远高于2010年的8.7年。 美国四分之一的房主在同一个房屋中居住了20多年。

“我们正处于巨大的供应紧缩之中。” Redfin首席经济学家Daryl Fairweathe说,“人们不想搬家使得库存无法释放,供给更少,买房变得更加困难”。

2021.01.22 15:50

伊朗方面称,伊朗已经开始增产原油


伊朗方面称,伊朗已经开始增产原油。伊朗石油部副部长Zamaninia:伊朗原油产量和出口远比许多人设想的要好。石油市场将适应伊朗最大的原油产量。

2021.01.22 15:40

日本12月工业生产和零售销售料均下降,打击经济前景


一项调查显示,日本的工业生产可能在12月再次下降,零售销售预计也出现下滑,这加剧了近期COVID-19病例大幅增加可能破坏脆弱的经济复苏的担忧。

日本已经自战后最严重的经济衰退中复苏,但本地和海外新冠疫情卷土重来,加大了经济增长长期低于平均水平的可能性。

周五对18位分析师的调查显示,日本12月工业生产料较前月下降1.5%,降幅大于11月的0.5%。

第一生命经济研究所经济分析师新家义贵表示,“运输机械的生产复苏已经暂停,这影响了整体工厂产出,按月计的生产快速复苏可能已经结束。”

在全球对汽车和IT相关产品需求的支持下,日本6-10月工业生产呈现增长,从去年早些时候大流行造成的下降中复苏。

日本本月稍早再度宣布东京和其他一些地区进入防疫紧急状态,分析师称,这可能对企业造成打击,尤其是服务业。

调查显示,12月零售销售可能减少0.4%,为三个月来首次下滑。零售销售是衡量消费者支出的重要指标。

分析师称,汽车、家用电器和饮食类的销售稳健,但服饰等其他品项销售减少,因疫情使得人们避免外出。分析师表示,新实施的紧急措施可能使得失业状况恶化。

2021.01.22 15:20

15:00

英国零售销售指数

前值 预测值 公布值

● 英国12月季调后零售销售月率(%)

-4.1 1.3 0.3

● 英国12月季调后零售销售年率(%)

2.1 4 2.9

● 英国12月季调后核心零售销售月率(%)

-3 1 0.4

● 英国12月季调后核心零售销售年率(%)

5.3 7.4 6.4

2021.01.22

荷兰银行:三大阻力打压下,黄金或已触顶


黄金市场近期冲高受阻,仍然没能回到1900美元/盎司关口上方。荷兰银行(ABN AMRO)认为,金价恐怕已经触顶了。

该行贵金属策略师Georgette Boele表示,美元和名义利率的表现将成为今年金价上行的阻力;黄金的看多环境在过去几个月里已经大规模恶化,通胀的升温将促使美联储比预期更早得紧缩,对黄金将是压力。

此外,全球经济的复苏会推动名义利率走高,实际利率也会受到提振,这对黄金也是压力,而美元的回升则将是第三个打压黄金的原因。

2021.01.22 14:40

拜登或对伊朗采取更温和的态度


能源顾问公司WTRG Economics的能源经济学家威廉姆斯(James Williams):美国新总统拜登更有可能对伊朗采取更温和的态度,解除针对石油生产的制裁是可能的;这将给市场带来更多石油,并给油价带来下行压力。

2021.01.22 14:25

骏利亨德森:市场对通货膨胀太过担心


根据骏利亨德森,押注美国经济复苏的投资者可能对价格上涨考虑的太多了。

骏利亨德森固定收益部门全球主管Jim Cielinski认为,增长将会加快,不过那些预料通胀将会回升的投资者,可能要看看日本的经历。当时日本的大规模政府支出以及低利率环境造成波动率下降,而不是收益率飙升。

Cielinski在一次采访中表示,在这种背景下,随着基准10年期国债收益率接近1.25%-1.5%区间,美债看起来很有吸引力。与通胀挂钩的债券已超越了最佳表现,押注收益率曲线将变陡的交易有些“太老套了”。

骏利亨德森管理着约1050亿美元固收资产,其观点再次表明华尔街对于再通胀交易意见不同。摩根资产管理认为,随着通货膨胀加剧,10年期美债收益率可能会上涨近一倍,霍辛顿投资管理公司等公司则不同意。

2021.01.22 14:05

财经网站Fxstreet分析师Haresh Menghani:市场期待欧元区PMI为欧元带来一些动力


财经网站Fxstreet分析师Haresh Menghani表示,欧元兑美元对欧洲央行最新政策决议的反应低调。正如市场普遍预期的那样,欧洲央行维持其货币政策不变,并重申当前的宽松立场仍是适当的。市场参与者现在期待欧元区PMI初值,以寻找一些有意义的交易动力。制造业活动带来的任何惊喜,可能会被该地区占主导地位的服务业的萎缩抵消。因此,任何即时的市场反应都更有可能是短暂的,这将使欧元兑美元受制于美元动态和更广泛的市场风险情绪。

2021.01.22 13:55

前纽约联储主席:当美联储退出QE时缩减恐慌可能重演


前纽约联储主席Bill Dudley在彭博专栏撰文称,当美国经济看起来足够强劲时,美联储将不得不缩减通过购买大量政府债券来刺激经济的力度。然而,宣布这一意图可能会让2013年的“缩减恐慌”(taper tantrum)重演。

不幸的是,美联储在防止新一轮“缩减恐慌”方面无能为力。它能做的最好的事就是做好准备,清晰而连贯地与市场沟通。 这一市场机制非常简单。美联储通过购买大量国债和MBS,压低了收益率——因此,当这些购买结束时,需要更高收益率来吸引新的投资者。

联储还降低了短期内投资债券市场的风险——如果债券收益率上升危及其货币政策目标,它将出手遏制。因此,一旦投资者意识到美联储即将达到其目标,他们将不再愿意以极低的收益率购买债券。

然而,Bill Dudley认为,美联储官员很难过早地引导市场释放压力。当美联储官员发出紧缩迫在眉睫的信号时,他们实质上在说,经济很快就会朝着目标取得实质性进展,这意味着政策方向正在改变。循序渐进地宣布这个消息并不容易。

Bill Dudley认为,美联储今年不太可能缩减资产购买规模。考虑到疫情的肆虐及其对经济的短期影响,美联储很难在2021年的就业和通胀目标上取得实质性进展。

然而,今年晚些时候,随着疫苗接种规模扩大,以及经济复苏,美联储官员将变得更加有信心,他们可能需要在2022年初开始缩减购债规模。随着这一点越来越清晰,美联储关于缩减购债规模的沟通方式必然会改变,而这将不可避免地引发恐慌。

2021.01.22 13:40

13:30

日本全国大型零售商销售指数

前值 预测值 公布值

● 日本12月全国大型零售商销售年率(%)

-14.3 - -13.7

● 日本12月东京大型零售商销售年率(%)

-17.8 - -15.9

2021.01.22

棕榈油期货价格创下近10年来的最高水平


本月初,马来西亚衍生品交易所(BMD)棕榈油期货的基准合约价格触及每吨961美元,创下2011年8月以来的最高水平。

全球84%的棕榈油产自马来西亚和印度尼西亚。在这两地,新冠疫情造成劳动力短缺,进而导致棕榈油产量骤减。而与此同时,中国和印度在烹饪和制造业上对棕榈油的需求持续走强。马来西亚的棕榈油库存已处于多年来的最低水平。

分析师普遍预计,未来几个月,随着人力成本上升,棕榈油的现货和期货价格还将持续走强。

2021.01.22 12:35

美银独家指标2008年来首现卖出信号


美国银行的20个估值指标中,目前有18个指标估值过高,其中有15个指标估值非常高,可以看出目前美股已经被严重高估。

美国银行专有的卖方指标——一种衡量卖方情绪的反向指标,现在正处于金融危机以来最接近“卖出”门槛的水平。

不过过去12年的经验表明,每当这些大投行给出卖出信号时,美联储往往会出手干预,把股市推得更高,这次也不会例外。

美国银行的Jared Woodard也表示,要根据市场的看跌信号来选择卖出时机:“众所周知,熊市信号比牛市信号更难捉摸,因为市场进入低谷是一个事件,而市场涨到顶部是一个过程。”

他进一步解释说:“我们建议投资者在第一季度把因疫苗推出、经济复苏或财政刺激不及预期而导致的市场回调视为买入机会。”

Savita Subramanian也委婉地表示认同这一观点:“虽然股票对债券来说仍然更具吸引力,但过高的估值表明,在未来十年,股票回报率可能低于平均水平(约5%)。尽管我们持谨慎的观点,但我们仍然看好市场的某些股票,比如周期股和小盘股。”

2021.01.22 12:10

调查:韩国2020年第四季经济成长恐放缓,疫情冲击淡化出口回升效应


韩国第四季经济成长速度可能放缓,出口带来的提振效应,有部分被去年底实施的更严格疫情社交规定造成的内需不振所抵销。

根据路透对14位分析师的调查预估中值,韩国10-12月当季经济经季节调整后料仅较前季增长0.7%。

Hyundai Motor Securities分析师Oh Chang-sob表示,尽管12月收紧社交距离规定,但经济仍可能延续成长势头,因出口回升看来是盖过了民间消费疲软的影响。

政府数据显示,韩国12月出口同比增长12.6%,创26个月来最大增幅。

2020年第四季出口总计增长4.2%,自上季度3.4%的下滑中反弹,也是两年来首次出现季度增长。

DB Financial investment的经济分析师Park Sung-woo表示:“鉴于新冠疫情持续反弹,预计(国内)经济增长将暂时受到出口和设施投资的拉动。”

与2019年同期相比,分析师预计韩国2020第四季度GDP可能萎缩1.7%,第三季为萎缩1.1%。

另外,27位分析师预计,韩国经济2020年萎缩1.1%,为22年来首次出现年度萎缩,并预计2021年反弹3.0%,与央行的最新预测一致。

2021.01.22 11:40

拜登对石油行业“重拳出击”,美国页岩产业或将迎来大变革


周四,据外媒援引四位知情人士称,美国总统拜登准备暂时冻结联邦土地上的石油和天然气租赁,这些土地约占美国油气供应量的十分之一。

此举将阻止美国联邦政府出售约7亿英亩土地的新采矿权和开采权。一些知情人士说,它还可能阻止海上油气租赁,不过具体细节仍在研究中。

根据美国能源信息暑(EIA)的数据,2019年,联邦土地和水域合计占美国石油总产量的22%和天然气产量的12%。美国土地管理局(Bureau of Land Management)的数据显示,联邦陆上土地提供了美国约8%的石油和9%的天然气。目前还没有2020年的数据。

拜登上任才几天,已经针对美国能源行业采取了多项措施,上任当天拜登就取消了Keystone XL输油管道项目,还宣布要重新加入《巴黎气候协定》,指示监管机构审查前任政府的环境政策,并叫停了阿拉斯加北极国家野生动物保护区的石油租赁及相关活动。

业内人士担心,这是否意味着大规模的水力压裂禁令即将到来?这目前尚不清楚,但可以确定的是,上述一系列针对化石能源的禁令将把美国石油和天然气行业置于联邦政府的枪口之下。拜登呼吁逐步淘汰化石燃料,转而使用更清洁的能源——对美国能源结构进行彻底改革,这将对经济产生深远影响,涉及从管道到输电线的方方面面。

2021.01.22 11:35

阿根廷央行突发“美元荒”,恐引发大规模违约危机


已有99年历史的石油公司YPF被称为阿根廷的旗舰公司。但由于阿根廷央行拒绝让YPF购买其支付到期票据所需的全部美元,该公司3月到期的债券正面临出现大规模违约的威胁。

金融服务公司TPCG驻布宜诺斯艾利斯的分析师Santiago Barros Moss说:“央行的信息很明确,阿根廷目前没有足够的美元供企业使用。”

YPF 1月7日在一份新闻稿中宣布,该公司已经制定了一项债务互换计划,要让债权人承受损失。YPF的债权人包括橡树资本和贝莱德。

YPF提出要互换大约60亿美元的国际债务,包括3月到期的4.13亿美元债券。根据预测,这可能导致一些债券的净价值损失20%左右。

据外媒报道,交易者们立即意识到了YPF声明中隐含的威胁:一旦重组协议失败,可能导致债务支付的全面停顿。于是次日早晨,他们开始疯狂抛售这家页岩钻探公司的债券。

TPCG指出,阿根廷央行拒绝向YPF出售美元的做法,对所有来自阿根廷的海外企业债券都会产生不良影响。

零对冲评论称,让人担忧的是,如果连国家旗舰公司都没资格按官方汇率买到美元,那么其他公司就更不用想了。这就是美联储必须继续向全世界注入美元的原因之一,否则不管是发达市场还是新兴市场,都会出现这类危机。

2021.01.22 11:00

美元反弹之势消退,拜登上任激励投资者买入风险货币


美元本周料创年内表现最糟糕的一周,因投资者为拜登政府上台感到快慰,买进风险较高的货币,并重新押注经济复苏可能会使美元进一步走低。

欧洲央行维持政策不变和宽松立场,给欧元带来一些支撑。对风险敏感的货币亦上升,澳元和新西兰元周线分别上升0.8%和逾1%。

英镑兑美元隔夜升至两年半高位1.3746,因寄望英国推广疫苗将促使经济反弹。英镑周五持于该水准,周线上升1%。

这些由信心因素推动的波动,已经侵蚀了美元自本月稍早民主党赢得国会控制权以来的涨幅。由于预期拜登政府将扩大财政刺激和政府举债规模,美国公债收益率上升,美元本来随之一起上升。

澳洲国民银行(NAB)外汇策略主管Ray Attrill认为,由于股市人气影响的扩散,“很难回避美国股市表现与美元一直很强的负相关关系”。

他说,“我认为市场更乐于关注的,是拜登政府提出的财政计划所带来的积极影响...而不是消极影响,目前的情况是,股市高歌猛进,让美元居于守势。

2021.01.22 10:30

德商银行:澳元短期恐回调至0.74,年中过后有望温和上行,年底回升至0.76


德国商业银行预测称,虽然澳元近期面临回调风险,但中期将恢复2020年的上涨趋势。

该行认为,因为此前涨幅过快、美国新总统拜登或推出更多刺激、美联储的减债和提前加息预期,短期澳元回调风险很大。

虽然受全球经济复苏提振,澳元年中开始有望再次上行,但考虑到澳洲劳动力市场复苏缓慢,澳洲联储可能口头干预澳元升值,因此澳元仅能温和上涨。

该行预测澳元兑美元将在年中回落至0.74,年底回升至0.76。

2021.01.22 10:25

比特币跌破30000美元,创三周新低,后市可能进一步跌向20000关口


比特币周五跌破30000美元,继续从过去两个月猛烈涨势中创下的纪录高位回落,一度下跌逾7%,创三周新低至28817美元/枚。而上一日跌幅将近11%。

评论人员警告称,如果持续跌破30000美元,则预示着在去年飙升300%之后会进一步下跌。

Oanda Europe资深市场分析师Craig Erlam在周四的报告中写道,“这个水平看起来非常脆弱,若是失守对比特币乃至加密货币整体而言短期都是个坏消息,要是过不久比特币去试探20000美元,我不会觉得很吃惊。”

自从2020年12月首次突破20000美元之后,比特币直线拉升,价格涨了一倍多。1月初时突破30000美元大关,之后逼近42000美元到达峰值。随后该数字资产开始暴跌,市场波动加剧。

加密货币热潮充满争议,一方面受到信徒热捧,他们认为比特币已成为一种更主流的投资,但又遭到他人的唾弃,认为不过是投机狂潮而已。

Grayscale Investments管理着一家人气很高的比特币信托,该公司第四季度各种产品总计流入逾30亿美元资金。就在这周,贝莱德首次涉足加密货币领域,将把现金结算的比特币期货作为两支基金的合格投资标的。

2021.01.22 09:45

遭疫情重创!美联航去年亏损70亿美元


根据美国联合航空公司20日发布的最新财报,这家全球知名航空公司2020年第四季度亏损19亿美元,全年亏损超过70亿美元,创下2010年公司与美国大陆航空公司合并后的最差业绩。美联航首席执行官斯科特·柯比在声明中说:“事实是,新冠疫情永远改变了美联航。”尽管亏损严重,美联航预计2021年将成为公司从新冠疫情影响中逐步实现恢复的“过渡年”。

2021.01.22 09:20

MSCI宣布将把中海油从全球市场指数和中国全股票指数中剔除


美国明晟公司(MSCI)1月21日在其官网宣布,将把中海油剔除出MSCI明晟全球市场指数(MSCI ACWI)和MSCI中国全股票指数(MSCI China All Shares Indexes)。MSCI明晟发布声明称,在1月26日收盘前,还将把中海油从相关非市值加权指数和相关定制化指数中剔除。

2021.01.22 08:50

08:30

澳大利亚零售销售指数

前值 预测值 公布值

● 澳大利亚12月季调后零售销售月率(%)

7.1 -1.5 -4.2

2021.01.21

高盛坚持看空美元,耐心正得到回报


高盛几个月来一直看空美元,而在美元从两年低点反弹之时本月仍坚守不渝,现在它已获得一些安慰。

周四在风险资产普遍走高背景之下,美元兑大多G-10货币下跌,迈向一个月来最长下跌周期。高盛表示,尽管有可能通过另一轮救助支出提振经济,但美国的货币政策使美元仍然脆弱。

由Zach Pandl牵头的策略师周四在一份报告中表示,“美联储承诺在通胀上升之前保持短期利率在低位,意味着美元将不会如许多人预期那样从资本流入中受益,尽管美国经济有新的财政顺风,我们目前尚无理由改变我们对美元的结构性负面看法。”

策略师们本月早些时候开始重新评估看跌美元的立场,当时美元录得9月以来首次连续周度升幅,引发惊慌的交易员空头回补。摩根士丹利转向中立,德意志银行转向“战术性”中性,摩根大通警告随着更高实际收益率开始支撑美元,美元看跌叙事的某些部分时日无多。

高盛策略师建议在G-10货币中做空美元兑加元和澳元。也看跌美元兑印度卢比、墨西哥比索和南非兰特。它通过未对冲通胀挂钩债券做空美元兑俄罗斯卢布。

2021.01.22 08:15

08:01

英国Gfk消费者信心指数

前值 预测值 公布值

● 英国1月Gfk消费者信心指数

-26 -30 -28

2021.01.22

新西兰通胀高于经济学家的预估 暗示央行或无需再次降息


新西兰第四季度通货膨胀率高于经济学家的预期,增加了新西兰央行可能无需进一步降低利率的迹象。

新西兰统计局周五在惠灵顿表示,消费价格较上年同期上涨了1.4%,追平第三季度的读数。经济学家此前预计通货膨胀率将放缓至1.1%。消费价格环比上涨0.5%,高于0.2%的预估 。

新西兰央行此前预测,今年的通货膨胀率将跌破1-3%目标区间的底部,暗示货币政策将保持宽松。不过,经济从去年新冠疫情造成的衰退中复苏的速度快于预期,而且价格压力日益加大的迹象使央行不太可能需要加大刺激力度。

Kiwibank驻奥克兰的首席经济学家Jarrod Kerr表示,“与几个月前相比,中期通胀前景看起来变得更强。”他周五取消了继续降息的预测称, “货币状况已足够宽松。”

新西兰元在数据公布后上涨。

2021.01.22 08:00

众议员Clyburn:拜登应使用行政命令来实施抗疫救济


民主党众议员Jim Clyburn表示,在国会研究制定更广泛的抗疫纾困立法的同时,总统拜登应继续尽可能利用他的行政权力提供经济救济。

身为众议院民主党领导层成员的Clyburn周四在接受采访时说:“如果参议院继续拖延,我认为他必须继续签署行政命令。”

拜登提出的1.9万亿美元抗疫纾困方案已经引起了一些共和党议员的戒备,他们质疑在上个月通过9000亿美元救助法案之后是否需要这么快就出台另一套救助方案。预计拜登的首席经济顾问Brian Deese未来几天将会晤一个两党议员团体,讨论经济计划。

Clyburn说,他希望看到国会以两党一致的方式通过下一项救济法案。“这是一项救援计划,根本不是刺激计划。我们正在努力挽救生命,我的共和党朋友们需要从全局看,而不仅仅是局部”。

2021.01.22 07:55

鲍里斯暗示英国防疫封锁可能持续到夏季


英国政府警告称,现在考虑放松防疫限制为时过早,第三轮封锁势必将持续很久。尽管英国疫苗接种计划已推进到500万人左右,英国首相鲍里斯与内政大臣Priti Patel并没有重申先前所说的到4月就将恢复正常的话。因担心太多人藐视规定,他们加强了对当前防疫限制措施的执行。

Patel在伦敦举行的新闻发布会上称,违规赴家庭聚会者将被处以800英镑(1097美元)罚款。当被问到公众是否应该预订暑期出行时,她表示现在的建议是呆在家里。“现在说甚至是猜测何时解除限制都还为时过早,这个国家仍在疫情控制下。”

早些时候,约翰逊被问到是否可能需要将封锁措施维持到夏季,他没有排除这种可能性,警告称新毒株“更具传染性”,英国“毫无疑问面临非常艰巨的几周。”

他们的话表明,与几天前大臣们说希望3月上旬开始开放经济相比,前景变得更加黯淡。

2021.01.22 07:50

07:30

日本居民消费价格指数(CPI)

前值 预测值 公布值

● 日本12月全国CPI年率(%)

-0.9 -1.3 -1.2

● 日本12月全国核心CPI年率(%)

-0.9 -1.1 -1

● 日本12月全国核心-核心CPI年率(%)

-0.3 -0.4 -0.4

● 日本12月全国CPI月率(%)

-0.4 - -0.1

2021.01.22

标普指数及纳指收在纪录高位,因对拜登刺激计划抱持乐观


标普500指数和纳斯达克指数周四收在纪录高位,此前,数据显示就业市场复苏温吞后,市场乐观认为拜登政府将对疫情提供更多救助以支持经济。道指下跌0.04%,标普500指数上扬0.03%,纳指涨0.55%。

道琼工业指数本也将录得纪录水准,但收盘前最后几分钟跌至平盘以下。

美国上周初请失业金人数下降至90万人,但仍是居高不下,新冠疫情肆虐全美,1月就业岗位可能会连续第二个月下滑。但其他数据显示,强劲的制造业和楼市依然支撑着美国经济。

纽约Beam Capital Management LLC的总监Mohannad Aama说,“我们以非常强劲的动能步入今年并迎来拜登时代...因为可能有更大的刺激支票和整体支出。”

Aama并称,“鉴于新冠病例可能猛增,投资者又回归去年类似时期表现出色的股票...科技行业表现出色,与居家办公相关的股票也不错。”

由于股市市值已接近20年高位,企业财报将被视作重要的测试,检验股市的涨势是否超前于基本面。

2021.01.22 07:20

美国参议院少数党领袖表示,对特朗普的弹劾审判应于2月开始


美国参议院少数党领袖麦康奈尔告诉共和党同僚,他赞成将针对特朗普的弹劾审判开始时间推迟到下个月,以便给这位前总统有时间准备辩护。

来自德克萨斯州的联邦参议员、麦康奈尔最亲密的参谋之一John Cornyn,周四与共和党籍参议员召开闭门电话会议时说,“现在讨论的主要是给予总统正当程序”。在众议院议长佩洛西将唯一的弹劾指控送交参议院之前,无从谈起开始审判。

Cornyn后来告诉记者,“我听到南希·佩洛西说,‘好吧,我们不需要任何证据,我们在电视上都看到了,我们亲身经历了 ’。在我看来,这表明他们正匆忙推进,而我认为,对于任何被指控犯有可弹劾罪行的人而言,都需要有一个公平的程序。”

佩洛西周四说,对前总统的弹劾条款将很快送交参议院,从而触发对他的审判开始,但她拒绝透露具体时间。她说,众议院的弹劾管理人正与参议院就时间进行接触。

该条款指责特朗普在1月6日煽动他的支持者进而引发了暴乱,他们冲进了国会大厦,造成5人死亡。将弹劾条款送交参议院将需要几乎立即开始审判,不可避免地分散拜登上任之初的注意力,并可能放慢对他提名内阁人选的确认程序。

2021.01.22 07:05

民主党人士担任美国证交会和美国商品期货交易委员会的主席


民主党今天接管了美国证交会和商品期货交易委员会(CFTC)这两家顶级金融机构。美国总统拜登已任命美国证交会委员艾莉森·赫伦·李(Allison Herren Lee)担任该机构的代理主席。她说在任内将重点关注气候政策和可持续性,同时也将继续该机构保护投资者和确保市场完整性的工作。美国商品期货交易委员会民主党委员罗斯蒂恩·贝纳姆(Rostin Behnam)今日开始担任代理主席,接替即将离任的共和党领导人希斯·塔伯特(Heath Tarbert)。塔伯特打算继续留任CFTC委员。

2021.01.22 06:55

05:45

新西兰居民消费价格指数(CPI

前值 预测值 公布值

● 新西兰第四季度CPI年率(%)

1.4 1.1 1.4

● 新西兰第四季度CPI季率(%)

0.7 0.2 0.5

2021.01.22

05:30

美国货币供给量

前值 预测值 公布值

● 美国截至1月11日当周货币供给M1(亿美元)

2182 - 567

● 美国截至1月11日当周货币供给M2(亿美元)

1074 - 3690

● 美国截至1月18日当周外国央行持有美国国债(亿美元)

267.78 - 175.41

2021.01.22

05:30

新西兰BNZ企业制造业采购经理人指数(PMI)

前值 预测值 公布值

● 新西兰12月BNZ企业制造业PMI

55.3 - 48.7

2021.01.22

拜登公布抗疫计划,但预计接下来一个月美国会再死10万人


美国总统拜登公布了抗击新冠疫情的国家战略,同时也发出了清醒的警告:病毒可能在未来一个月左右夺去10万人的生命,形势也将在好转之前进一步恶化。

他周四在白宫表示将尽一切努力给更多的人免费接种疫苗。但拜登也警告说:“残酷的事实是,我们要花好几个月的时间才能给大多数美国人打上疫苗。”

拜登宣布了一系列行政行动,旨在全面改善联邦政府对新冠疫情的响应。他鼓励美国人戴口罩,表示这种简单的预防措施可以在4月底前挽救5万人的生命。他说:“事实是,这是我们能做得最好的一件事情,比疫苗还重要。”拜登计划加强疫情防控 将下令纠正特朗普政府的很多政策。

行政措施包括稳定关键医疗用品的供应链,并提高政府快速、公平分派疫苗的能力。拜登说,一项行政命令将为学校和托儿机构提供重新开放的“明确的指导和资源”,不过没有透露更多细节。

抵达美国的国际旅客很快会被要求在出发前出示阴性检测报告,并在抵达时进行隔离。不过该计划的具体内容尚不得而知。拜登政府承认,它需要国会授权增加开支才能取得突破。

2021.01.22 04:05

欧洲议会通过决议叫停“北溪-2”天然气管道项目


当地时间21日下午,欧洲议会在全会最后一天通过一项决议,要求欧盟立即同俄罗斯停止“有争议”的“北溪-2”天然气管道项目建设。这份决议是在俄罗斯反对派人士纳瓦利内回国被捕的背景下通过的,决议还要求欧盟成员国对俄涉事人员和机构施加更为严厉的制裁。

2021.01.22 03:10

摩根大通:加密货币是不可靠的防御性对冲资产


据外媒报道,摩根大通跨资产策略师John Normand和Federico Manicardi在周四的报告中写道,比特币“在剧烈市场压力时期是最不可靠的对冲工具”。尽管他们承认比特币的吸引力是那些担心政策冲击投资者的答案,但该团队警告说,比特币在短期内不会像传统防御性资产那样运行。他们补充说:“主流群体越来越多持有加密货币正在提高其与周期性资产的相关性,有可能将其从避险资产转变为杠杆工具。

2021.01.22 02:45

共和党人兴趣寥寥,白宫国家经济委员会主任将向两党议员游说刺激计划


知情的白宫助手透露,美国总统拜登的最高经济顾问Brian Deese计划在未来几天与一个两党议员团体会面,以推动拜登政府的1.9万亿美元疫情纾困计划。

拜登的纾困计划已经遭遇了阻力。共和党议员周二反驳了正在等待确认财政部长职务的耶伦的说法,耶伦表示处于历史低位的利率水平意味着大规模的赤字支出现在不是麻烦。

在上个月才刚刚实施了9000亿美元的支出法案之后,即便是温和派的共和党参议员,也对是否需要另一套巨额纾困方案表示怀疑。犹他州联邦参议员Mitt Romney和阿拉斯加州联邦参议员Lisa Murkowski周三拒绝支持拜登政府推动新纾困计划的做法。上述二人是帮助上一个纾困法案获得通过的一个两党议员团体的重要成员。

由于两党在参议院势均力敌,拜登将需要至少10名共和党参议员的支持,才能使其计划在参议员获得快速通过。参议院多数党领袖查克·舒默可以使用所谓的和解程序,只需51票就可使法案获得通过。不过,刺激法案的某些部分可能很难符合动用该程序的规则。

2021.01.22 02:00

道明银行:疫苗竞赛是汇市“重大不确定因素” 目前有利好美元迹象


多伦多道明银行全球外汇策略主管Mark McCormick称,新冠疫苗竞赛是可能推动今年G10货币走势的“重大不确定因素”,在美国疫苗接种速度势将快于其它经济体的情况下,美元可能有优势;

美国“有可能在4月底前达到月接种率15%的最有效点”,德国似乎能达到类似速度,但其他欧元区国家“将大大落后”。这是我们看跌欧元兑美元的一个原因,建议在1.22做空欧美,预计该货币对在下个月前后将跌破1.20。

美元兑加元今年年初料将保持在1.25-1.30区间,但2021年晚些时候或跌破1.25。

2021.01.22 01:50

美国众议院议长佩洛希称将在2月初对新冠救助议案进行投票


美国众议院议长佩洛希周四表示,众议院计划在2月第一周对一项新冠救助议案进行投票。目前拜登政府正在努力应对这场已导致40多万美国人死亡的危机。

佩洛希说:“我们将在下周一整周开展工作,以便在休会结束后完全准备好进行众议院全体投票。”

拜登提出了一项1.9万亿美元的新冠救助提案,将增加失业救济,并向家庭直接发放现金支票。

尽管拜登所在的民主党在参众两院占微弱多数,但该议案可能需要两党共同支持,才能扫清程序障碍,并在参议院获得通过。

2021.01.22 01:30

Jefferies:建议用加元等大宗商品货币对冲美元下跌风险


美元连续第四天下跌,为一个月来最长连跌,Jefferies建议用大宗商品货币对冲风险。

Jefferies全球外汇主管Brad Bechtel在1月21日报告中写道,在民主党赢得参议院控制权后,美元在1月初上涨,但现在市场“缓慢回到1月6日佐治亚州决选前的区域,那是大宗商品和再通胀题材占主导,美元逊于大宗商品货币、新兴市场和高贝塔货币的区域。

通胀预期持续上升,对实际利率进而给美元造成压力;Bechtel写道,很适合用挪威克朗、加元、墨西哥比索和澳元来对冲美元风险。

2021.01.22 01:10

比特币跌势加剧,逼近三周以来低点


比特币价格逼近三周以来的最低点,该加密货币的疯狂涨势让位于认为价格过高的悲观气氛;比特币在纽约早盘一度下跌11%至31000美元下方,自突破40000美元之后,该数字货币一直呈下降趋势,并且过去两天跌势有所加速。

这种加密货币的一路飙升走势在散户投资者中激起了投机狂潮,但也使专业投资者不愿购买高价介入。目前的价格仍比11月初水平高出一倍以上,一些技术分析师认为其早就应该出现回调。比特币上次低于30000美元是在1月4日。

更令人担忧的是,一个交易博客中的一份报告暗示存在所谓的双重购买,即在两次单独的交易中使用相同的“数字货币”。

Oanda资深市场分析师Edward Moya表示:“如果真的出现双重购买,这将给市场的无休止买入和对比特币能提供一种稳定形式交易的信念泼了一大盆冷水”。

Gain Capital Group LLC研究负责人Matthew Weller表示,图表型态显示市场正构筑一个“看涨三角”形态。他预测,若向上突破可能将价格推高至50000美元以上,而破位则将指向30000美元以下的更深回撤位。

Weller在一份报告中写道:要想瓦解既定的上升趋势,可能需要更大幅度的下跌。

2021.01.22 00:55

 

2021.01.22 星期五

 

比特币能否作为市场对冲工具? 摩根大通策略师泼了一盆冷水


对于那些押注比特币是这个缺乏对冲工具但估值风险巨大的世界中使投资组合多样化最热门方法的华尔街人士来说,摩根大通跨资产策略师带来了坏消息;他们的研究表明,比特币不仅在大跌市道中抵御短期回调的能力相当糟糕,而且因其在散户投资者中非常受欢迎,也增加了其与周期性资产的关联;

结果如何?最好将加密货币投资视为一种规避对一国货币或支付系统失去信心风险的方法--而不是像黄金这类资产的竞争对手。

策略师John Normand和Federico Manicardi在周四报告中写道,比特币“在剧烈市场压力时期是最不可靠的对冲工具”。

尽管他们承认比特币的吸引力是那些担心政策冲击投资者的答案,但该团队警告说,比特币在短期内不会像传统防御性资产那样运行;主流群体越来越多持有加密货币正在提高其与周期性资产的相关性,有可能将其从避险资产转变为杠杆工具。

迄今为止,比特币的运行轨迹与华尔街所见的任何东西都不太一样,专业投资者之间争论也在不断升温。1月初,Normand在摩根大通的同事Panigirtzoglou认为比特币长远来看可能升至14.6万美元,因它从原本会购买黄金的投资者那里吸引现金流入。

2021.01.21 23:55

辉瑞表示愿向美国各州直接出售新冠疫苗


辉瑞发言人周四称,对向试图增加供应的州直接出售疫苗,公司持开放态度,正等待联邦政府批准。

辉瑞发言人Eamonn Nolan称,公司愿与联邦政府合作,“采用能让尽可能多的美国人尽快获得我们疫苗的分配模式。”他表示辉瑞需要先得到政府批准。

包括密歇根州和纽约州在内,一些州已经宣布将摸索直接从辉瑞购买疫苗,以补充联邦政府供应的方式。

2021.01.21 23:30

23:00

欧元区消费者信心指数

前值 预测值 公布值

● 欧元区1月消费者信心指数初值

-13.9 -15 -15.5

2021.01.21

22:45

美国彭博经济景气预期指数

前值 预测值 公布值

● 美国1月彭博经济景气预期指数

38.5 - 39.5

2021.01.21

22:45

美国彭博消费者信心指数

前值 预测值 公布值

● 美国截至1月17日当周彭博消费者信心指数

43.2 - 43.7

2021.01.21

拉加德:充足的货币刺激很重要,目前需要迅速部署复苏基金


北京时间今日晚间,在欧洲央行1月利率决议上,行长拉加德发表了讲话。

拉加德表示,目前新冠疫苗的接种计划是欧洲走向复苏的重要里程碑,但目前疫情仍然对经济构成严重风险,重新上升的感染和封锁破坏了经济活动。

拉加德说,欧元区经济在第四季度出现收缩,目前经济的不确定性仍然很高,短期前景面临下行风险,因此充足的货币刺激至关重要。

拉加德还表示,目前通胀仍然非常低,欧央行正在监控通胀对汇率的影响。

拉加德还重申了财政和货币政策声明,最新数据证实了之前的短期评估,欧洲央行准备根据需要调整所有工具,并将保证购债的灵活性,以确保平稳转变。他还表示,雄心勃勃、协调一致的财政立场仍然至关重要,并且财政措施应该是有针对性的、临时性的。目前需要迅速部署复苏基金,欧盟的援助计划必须立即开始运作。

对于未来,拉加德表示,封锁将拖累第一季度的经济活动,目前经济基本与12月基线持平,且经济发展不平衡。虽然进一步的负面发展无法被排除,但获得广泛免疫需要时间,经济前景的下行风险不像之前那么明显。

因此,拉加德预计一旦疫情影响消退,将会对中期通胀造成上行压力,通货膨胀在未来几个月将会增加,潜在的价格压力预计将继续减弱。

2021.01.21 22:45

分析师:市场不应过分乐观,拜登总统的支出计划没那么容易通过


OANDA的分析师Jeffrey Halley警告说,拜登总统的支出计划可能会在参议院遭到反对。尽管我们正在预期有关拜登的1.9万亿美元刺激计划以及美国新任总统颁布的后续措施,但仍然存在着一项重大风险,并且各地的金融市场都完全忽略了这一风险。那就是美国参议院的共和党少数派倾向于两党制。直到现在,他们对打算如何与新总统合作一直保持沉默。

Jeffrey Halley表示,拜登刺激计划的某些方面,以及他的后续支出愿望,几乎肯定会需要根据伯德规则在参议院中获得60票的多数票。否则,他们将进入和解,在参议院委员会中逐步解决和解问题。最终结果将是一个漫长的过程,并可能使拜登计划失去动力。还应该指出的是,一些民主党参议员更处于中心地位,这使得有争议的段落甚至可能在自己的政党内部也难以通过。

2021.01.21 22:05

分析师:拜登上台之后将会有更多刺激措施推出,从而削弱美元


德意志银行的Jim Reid表示,尽管大多数呼吁的目的是降低民族言论的温度,但由于民主党在国会两院中仅占微弱的多数席位,也向立法者传达了需要更多合作的信息。在经济方面,还有进一步的支持措施,包括延长联邦学生贷款还款暂停时间和延长联邦驱逐暂停时间。

盛宝资本市场的全球宏观策略师彼得森认为,民主党对参议院的控制不仅增加了更多财政刺激的可能性,而且还增加了可能实施的幅度。这意味着市场应该整体上处于某种程度更高的水平,而我们将到达那里。我们正在进入一种通胀前景加速相应资产类别上涨的走势。

Moneycorp的英国国际支付业务总经理Lee McDarby表示,拜登总统领导下的稳定前景可能会提振高风险资产,拜登很可能会专注于应对新冠疫情大流行,大规模刺激方案以及在短期内修复美国与大国的关系,因此我们预计投资者将有一段稳定时期。这可能会使他们觉得更愿意将钱从美元转移到风险较高的资产,从而削弱美元。

2021.01.21 21:45

美国12月新屋开工年化年率为166.9万户,为2006年9月以来的最高水平


美国12月新屋开工年化月率5.80%,相比之下经济学家此前预期为0.80%,而此前一个月为1.20%。美国12月新屋开工年化总数为166.90万户,相比之下经济学家此前预期为156万户,而此前一个月为154.70万户。

美国商务部周四公布报告称,经季节调整后的房屋开工量年率攀升至158万套,创下了自2006年9月以来的最高水平,当时达到172万套。在整个2020年里,新屋开工量达到了145万套,比2019年增长4.8%,创下了自2006年以来的最大增幅。这段时期涵盖了美国大规模的房地产繁荣泡沫时代,但这个泡沫最终破裂,拉开了2007年至2009年灾难性衰退的序幕。

尽管整体经济受到新冠病毒传播的重创,但房地产是美国今年表现最好的行业板块之一。创纪录的低抵押贷款利率和大流行病期间美国人迁移到更适合家庭办公室的更大房屋,从而刺激了需求。

牛津经济研究院(Oxford Economics)的首席美国经济学家南希·范登·豪腾(Nancy Vanden Houten)表示:“我们预计,2021年房屋开工速度将会放缓,因为房屋建筑商面临包括高木材价格以及地块和劳动力短缺在内的限制。”但即使有了这些限制,他认为房屋建设也应该会保持在健康的水平,原因是将会受到低抵押贷款利率和新冠肺炎感染病例开始下降时强劲需求的支撑。

2021.01.21 21:35

21:30

美国新屋开工年化指数

前值 预测值 公布值

● 美国12月新屋开工年化月率(%)

1.2 0.8 5.8

● 美国12月新屋开工年化总数(万户)

154.7 156 166.9

2021.01.21

美国上周首次申请失业金人数略有下降,但仍远高于疫情爆发前水平


美国劳工部公布,截至1月16日当周,初请失业金人数经季节调整后减少2.6万人,至90万人。路透调查的经济学家预计,最近一周初请失业金人数为91万人。

上周,有140万人申请失业救济,其中包括政府资助的一个针对自雇人员、散工和其他没有资格领取常规州失业金的人员的计划。

尽管就业市场低迷,但强劲的制造业和楼市依然支撑着美国经济。周四公布的其他数据显示,12月房屋开工和建筑许可猛增至2006年以来的最高水平。美国大西洋沿岸中部地区的工厂活动本月加速,制造商报告新订单激增。

服务行业在新冠疫情中首当其冲,对低收入者的影响尤为严重,这些人往往是妇女和少数族裔。解决所谓的K型复苏问题是美国总统拜登和他的新政府面临的关键挑战之一。K型复苏指的是收入较高的工人情况良好,而收入较低的工人则处于不利地位。

白宫经济顾问Brian Deese表示,脆弱的劳动力市场突显了美国国会迅速采取行动推进拜登1.9万亿美元救助计划的紧迫性,以“控制疫情,稳定经济,减少长期创伤,如果不采取大胆行动,这些创伤只会进一步恶化。”

最近的数据显示,劳动力市场复苏已经停滞。上周处于政府1月就业报告中非农就业岗位数据的调查期内。去年12月和今年1月的报告调查期期间,申请失业救济人数略有上升。

富国证券资深分析师Sarah House表示,“1月非农就业数据再度减少的可能性犹存。”

2021.01.21 21:30

21:30

美国劳工部(DoL)申领失业保险金周报(UIWC)

前值 预测值 公布值

● 美国截至1月16日当周初请失业金人数(万)

96.5 93.5 90

● 美国截至1月9日当周续请失业金人数(万)

527.1 530 505.4

● 美国截至1月16日当周初请失业金人数四周均值(万)

83.4 - 84.8

2021.01.21

21:30

美国营建许可指数

前值 预测值 公布值

● 美国12月营建许可月率(%)

6.2 -1.7 4.5

● 美国12月营建许可总数(万户)

163.9 160.8 170.9

2021.01.21

对冲基金大佬:美联储的刺激政策蒙蔽了投资者,让他们无法认识到风险的存在


对冲基金Baupost Group的创始人、价值投资大佬塞斯·卡拉曼Seth Klarman向客户表示,美国的货币和财政刺激政策,令投资者相信,风险“已经消失”。但实际上,市场无法承受,市场作为价格发现机制的作用已经失灵。

卡拉曼批评美联储自疫情大流行之初就降低了利率,并给金融体系注入了资金。他认为,美联储的措施使其难以评估美国经济的健康状况:卡拉曼称,当时有非常多的手段可以刺激经济,同时也能够评估经济是否处在衰退之中。而如今,要想评估美国经济是否健康已经变得很难——就像是在一个病人服用了大量退烧药之后来评估他是否发烧。

卡拉曼称,这些前所未有的,持续的政府和中央银行干预措施的最大问题是,它蒙蔽了资本不断增加所带来的风险。于是,现在就是把投资者像温水煮青蛙一样对待,投资者无法认识到风险的存在。

卡拉曼称,美联储无休止地把投资者当孩子看,就好像美联储认为他们是傻孩子,不会理性证券定价,因此必须插手干预。当市场闹脾气的时候,慈祥的美联储会恩威并施。就像30岁的人还住在父母的地下室一样,我们只能怀疑是否还会让市场自立。

2021.01.21 21:20

21:00

南非央行基准利率

前值 预测值 公布值

● 南非1月央行基准利率(%)

3.5 3.5 3.5

2021.01.21

21:00

俄罗斯黄金与外汇储备

前值 预测值 公布值

● 俄罗斯截至1月15日当周黄金与外汇储备(亿美元)

5974 0 5904

2021.01.21

欧洲央行按兵不动,重申宽松立场:加息前不会停止量化宽松


周四20:45,欧洲央行公布利率决议,维持三大关键利率不变,符合市场预期。

欧洲央行表示:将依据资产购买计划每月购债200亿欧元,紧急抗疫购债计划(PEPP)将至少持续至2022年3月底,其规模将保持在1.85万亿欧元不变;也将重新投资到期的PEPP债券,至少持续至2023年底,与此前一致;将通过定向长期再融资操作(TLTRO)提供足够流动性。

政策方面,欧洲央行重新确认了非常宽松的货币政策立场,并且将在首次加息后延长对量化宽松债券的再投资时间。在任何情况下,未来的PEPP投资组合将设法避免干预适当的货币政策立场。此外,欧洲央行仍预计资产购买计划下的月度资产净购买将持续到必要的时间,以加强其政策利率的宽松影响,并在开始加息前不久结束。

工具方面,欧洲央行还具体指出,如果资产购买流可以维持有利的融资条件,且不会在PEPP净购买期限内耗尽限额,那么额度就不需要全部使用。如果需要维持有利的融资条件,以帮助应对疫情对通胀路径的负面冲击,则可以重新校准额度。

同时该央行强调,定向长期再融资操作(TLTRO III)仍然是银行有吸引力的资金来源,支持银行向企业和家庭放贷。

通胀预期方面,欧洲央行将继续随时准备适当地调整其所有工具,以确保通胀以持续的方式朝着其目标发展,符合其对平衡的承诺。

Forexlive评论道,欧洲央行不愿意全额使用PEPP,几乎是这份声明中唯一值得研究的亮点。这是一个轻微的让步,但也是一个警告,即购债计划也可能被重新校准,以帮助应对任何负通胀的发展。

分析师Alexander Weber也表示,不使用全部资金的承诺可能被视为欧洲央行一个小的鹰派转向。“承诺在必要时重新校准额度”可能是为了让声明的鹰鸽程度达到平衡。

分析师Justin Low表示,欧洲央行此次声明唯一突出的一点在于,如果需要维持有利的融资条件,以帮助应对疫情对通胀路径的负面冲击,则可以重新校准紧急抗疫购债计划(PEPP)的额度,这算是一个轻微的让步,即为了应对通胀是可以调整额度的。

2021.01.21 20:50

20:45

欧元区基准利率

前值 预测值 公布值

● 欧元区1月欧洲央行主要再融资利率(%)

0 0 0

● 欧元区1月欧洲央行存款机制利率(%)

-0.5 -0.5 -0.5

● 欧元区1月欧洲央行边际借贷利率(%)

0.25 0.25 0.25

2021.01.21

法国2020年国家财政赤字达1782亿欧元


法国官方当地时间1月20日宣布,法国2020年国家财政赤字达1782亿欧元。这主要是由于政府为应对新冠肺炎疫情和为支持经济而导致的大量财政支出。

法国经济与财政部长勒梅尔当天在国民议会(议会下院)财政委员会听证会上表示,法国2020年的国家财政赤字水平在“法国当代历史上规模最高”。

2021.01.21 20:40

摩根士丹利:将苹果的目标价上调至152美元,维持增持评级


摩根士丹利分析师Katy Huberty将苹果的目标价从144美元上调至152美元,并维持增持评级。Huberty表示,尽管预期苹果将公布"稳健但不太出色"的12月季度业绩,但她认为苹果可能会公布创纪录的季度营收和获利。调查显示,苹果的整个产品和服务组合都表现强劲。这位分析师指出,她预计的苹果第一财季营收为1082亿美元,比市场普遍预期高出5%,每股收益预期高出7%。

2021.01.21 20:25

欧洲央行料维持宽松货币政策不变,尽管疫情令前景变黯淡


欧洲央行周四将维持其宽松货币政策不变,但对进一步刺激敞开大门,因第二波新冠疫情让本己疲弱的前景更加黯淡。

欧洲央行决策者在去年12月推出大规模支持计划,延长刺激举措到隔年后,如今急于交捧给各国政府和财政政策来保持欧元区经济的运作,直到恢复正常的商业活动为止。

但是新的封锁措施、欧元区19个国家疫苗接种缓慢及欧元强势,将增加出口商的阻力,对欧洲央行关于经济将从第二季开始强劲复苏的预期构成挑战。

欧洲央行行长拉加德可能表示,由于欧洲央行的支持计划已有如此大的弹性,可以在无需决策者新一轮的批准下轻而易举地扩大刺激,因此目前不需要更多的刺激。

丹斯克银行分析师Piet Haines Christiansen说,“欧洲央行12月对政策工具的调整,已被市场充分吸收,表明不存在急迫性需要欧洲央行暗示采取新的政策立场”。

拉加德不会采取政策行动,而是将通过微妙的沟通来提供支持,向外界清楚表明她知道确有风险存在,但同时认为这些风险可能被夸大了。

拉加德可能会承认,在近期前景比一些较乐观预测更具挑战性,商业银行限制信贷将对增长构成拖累。

但那应不会造成长期影响,尤其许多关键不确定性都已得到解决:新冠疫苗已在分发、英欧达成一项贸易协议、拜登周三就职美国总统画下了美国选举句点。

良性市场指标支持拉加德的观点。尽管意大利发生了一些政治动荡,但股票上涨,利率稳定以及政府借款成本呈下降趋势。

大流行病紧急资产收购计划(PEPP)中还有大约1万亿欧元的未动用资金,可以支持她有关保持借款成本在低位的承诺。

最近的经济历史也有利于欧洲央行(ECB)。去年夏天大部分经济重新开放时,经济活动反弹的速度超出了预期,这表明企业的韧性比人们所担心的要强。

法国兴业银行的经济学家Anatoli Annenkov表示。“明智地说,我们认为ECB现在对市场压力和通胀预期将不那么敏感,越来越多地要求采取财政政策来确定未来的通胀,”

拉加德还可能反驳有关欧元的质疑,称其几乎完全只是兑美元表现坚挺。

2021.01.21 20:15

亚洲原油大买家向欧佩克“开炮”:减产带来混乱!


在周二大西洋理事会组织召开的一场能源会议上,印度能源部长普拉丹向欧佩克+“开炮”。印度方面抱怨称,产油国近期加大减产导致价格飙升,减产正在给原油消费国带来混乱。

印度和其他买家本来希望获得更高的产量和更低的价格,但欧佩克的减产行为可能会引导他们进一步转向替代能源:“几个月前,所有人都还在讨论以提升消费需求为中心的经济复苏前景,并建议从1月份起逐步增产,但目前的情况不是这样。这将迫使我们采用更多方案替代现有能源。如果产油国不认可我们的诉求,那么势必出现商业模式的创新。”

当天欧佩克秘书长穆罕默德·巴尔金都也在会议现场。他对来自普拉丹的抱怨是这样回应的,他保证:“无论我们做出什么决定,我们都应考虑到消费国的利益”。这被视为是对原油消费国,尤其是对印度的安抚。

事实上,这并不是印度与欧佩克生产国之间第一次产生矛盾。在此前,印度经常抱怨欧佩克+的炼油厂为原油征收溢价。

2021.01.21 19:40

日本央行下调2020财年经济增长预期至负5.6%


日本央行21日发布经济展望报告,下调2020财年(截至2021年3月)日本实际经济增长预期至负5.6%,同时将2021财年日本经济增长预期上调至3.9%。

报告同时上调了2020财年的通胀预期,预计日本剔除生鲜食品的核心消费价格指数(CPI)同比下降0.5%,这比此前的预期调高了0.1个百分点。图为在日本福冈,人们佩戴口罩出行

报告说,受疫情蔓延、原油价格低迷、全国范围的旅游促销活动等因素影响,通胀率目前在负区间徘徊。随着经济的复苏,价格下行压力将减弱,2021财年CPI有望上涨0.5%。

日本央行当天在结束为期两天的货币政策会议后宣布,继续保持目前的货币政策宽松力度,维持为应对新冠疫情而采取的各种宽松政策,支持企业融资,通过购买资产维护金融市场稳定。同时,继续将短期利率维持在负0.1%的水平,并通过购买长期国债,使长期利率维持在零左右。

日本央行行长黑田东彦在当天下午举行的记者会上表示,对超宽松货币政策长期持续的副作用及该政策能否顺利退出的忧虑始终存在,央行正重新检视当下的政策措施,探讨更有效率、更可持续的宽松政策,结果将于3月份的货币政策会议公布。

2021.01.21 19:25

19:00

意大利工业订单指数

前值 预测值 公布值

● 英国1月CBI工业订单差值

-25 -35 -38

● 英国1月CBI工业产出预期差值

-6 - -24

● 英国1月CBI工业出口订单差值

-44 - -33

● 英国1月CBI工业物价预期差值

0 - 4

2021.01.21

拜登政府和进一步的财政救济提振小型股


BK资产管理公司(BK Asset Management)外汇策略董事总经理鲍里斯·施洛斯伯格(Boris Schlossberg)周二在CNBC的访谈节目中表示:“小型股上涨的首要原因是美国当选总统拜登。拜登把自己塑造成普通民众总统。”

施洛斯伯格说:“市场将相信,他将尽其所能,无论是从财务角度,还是从监管角度,都将让小型股在未来的发展中更容易获利。”

施洛斯伯格表示,经受住疫情冲击的小公司将因此变得更强大。“小型股拥有惊人的运营杠杆,因为那些幸存下来的公司现在有机会真正反弹,员工数量减少得多,利润率也因此大大提高。”

他表示:“未来更好的交易将是做多罗素,做空纳斯达克。这笔交易在过去四年里完全不奏效,但我认为在2021年将会非常奏效。”

然而,TradingAnalysis.com创始人托德•戈登(Todd Gordon)表示,小型股要赶上大型科技股还有很长的路要走。

无论是暂时上涨还是其他原因,戈登都愿意押注于小型股市场中的一个领域。戈登说:“并不是说总体而言小盘股的表现要好于大盘。 实际上,我认为我们应该研究小盘股,并将其分为价值型和成长型两类。”

戈登表示,相对于小盘价值股而言,小盘成长股的表现更加优异,这可追溯至2020年3月的底部。

2021.01.21 18:40

华尔街再套紧箍咒:又一名多德-弗兰克法案的起草者要来了


拜登或任命《多德-弗兰克法案》参与起草者,前财政部官员Michael Barr担任货币监理署署长,负责监督摩根大通、富国银行等华尔街银行。

据华尔街日报报道,作为奥巴马政府期间的负责金融机构事务的助理财政部长,Michael Barr参与制定了《多德-弗兰克法案》。目前尚不清楚白宫何时会宣布提名。

Barr一直对银行监管持强硬态度,其呼吁根据《多德-弗兰克法案》建立更强大的消费金融保护局。

如果提名获得确认,Barr可能会努力帮助拜登完成竞选承诺,在服务不足的社区扩大银行服务的覆盖面。

外界分析认为,Michael Barr的提名可能是拜登政府银行监管收紧的一系列动作之一。

拜登此前已经提名“华尔街的头号死敌人”——前美国财政部副部长Gary Gensler担任SEC主席。

2021.01.21 18:20

美股后市将走向何方?


美国银行全球研究部20日表示,随着美国股市在2021年初继续走高,上周散户投资者在期权市场的看涨期权头寸达到去年夏季以来的高点。这不仅是资产泡沫继续膨胀的清晰迹象,也可能加剧股市上涨和抛售,增加脆弱性风险。

瑞银全球财富管理的美洲首席投资官马塞利(Solita Marcelli)表示,在最新一轮企业财报即将公布之际,分析师们一直都在表达对股价高昂的担忧,但在利率处于历史低位的背景下,这种估值看起来更加合理。低利率,加上新的刺激措施和疫苗的持续推出,可能会有助于提振市场和复苏。她表示:“我们认为股市总体上会有更多上行空间,并认为全球经济增长将继续回升。”

宏观经济研究机构MRB合伙公司合伙人彼得·珀金斯20日表示,近期美国股市处于超买之中,可能出现盘整或调整。今后6至12个月美国股市面临的关键考验是企业盈利是否能满足已经反映在价格之中的乐观预期,以及国债收益率是否依然接近当前水平或显著走高。珀金斯认为,企业盈利面临障碍,而美国国债收益率在新一年将温和走高,因此今后6至12个月市场对美股回报的预期将变得缓和。

2021.01.21 17:40

财经网站XM分析师Christina:欧洲央行或暂时按兵不动,关注欧元汇率


财经网站XM分析师Christina表示,欧洲央行将暂时采取观望态度,符合市场普遍预期,料不会给欧元带来太大波动。欧洲央行可能会表示需求低迷和物价承压的主要因素是防疫封锁措施,央行对此无能为力。值得注意的是,欧洲央行有可能对欧元过度强势表示不满,依照有效汇率标准,欧元已经处于历史新高,严重压制了物价。若欧洲央行出现任何相关表态,又或者发出新的经济预期,汇市恐面临较大波动,因为这些话题不在市场原本预期之内。

2021.01.21 17:15

乘联会:预计2021年乘用车零售增长8%,汽车增长4%


乘联会1月21日消息,2021乘联会汽车市场研讨年会今日闭幕。乘联会秘书长崔东树代表乘联会对乘用车零售市场给出了预测,预计2021年乘用车增长8%,汽车增长4%。乘联会专家莫遥表示,2021年商用车批售需求约在440万辆左右。

2021.01.21 17:10

17:00

意大利工业订单指数

前值 预测值 公布值

● 意大利11月季调后工业订单月率(%)

3 - -1.3

● 意大利11月未季调工业订单年率(%)

1.2 - 5.3

● 意大利11月季调后工业销售月率(%)

2.2 - -2

● 意大利11月季调后工业销售月率(%)

-1.7 - -4.6

2021.01.21

淡水河谷推进剥离煤炭业务,计划到2050年实现碳中和


淡水河谷告知,1月20日与三井物产株式会社(“三井”)签署了一份意向性协议,根据协议,双方将有序推动三井从莫阿蒂泽煤矿和纳卡拉物流走廊退股,这也是淡水河谷向剥离煤炭业务迈出的第一步。此次交易符合淡水河谷专注于核心业务的战略,并顺应公司的环境、社会和治理(ESG)议程——即到2030年将“范围一”和“范围二”排放减少33%,到2050年实现碳中和。

2021.01.21 16:45

3160亿美元!外国投资者购买美国股票价值再创历史新高


在截至2020年10月份的12个月时间里,外国投资者购买的美国股票数量创下了历史纪录。而据美国财政部公布的最新的国际资本流动数据显示,在去年11月份,总体上来说私人资本再次大量流入美国市场。

在2020年5月份结束了创纪录的抛售之后,外国央行在同年8月、9月和10月连续3个月购买了美国国债,这是自2014年6月以来持续时间最长的一次购买。但11月又恢复了抛售,出现了自2020年4月以来最大规模的抛售。

在连续5个月抛售美国国债后,中国在2020年11月份购买了90亿美元的美国国债,而日本则连续第四个月卖出。

2021.01.21 16:20

投资大佬库珀曼警告:美股长期前景堪忧,未来几年或难产生回报


亿万富翁投资人利昂·库珀曼(Leon Cooperman)在周三接受采访时表示,他认为美国股市在过去10个月中从新冠病毒大流行时代的低点强劲反弹之后,未来几年将难以产生有意义的回报。

库珀曼说道,“我认为,(美国股市)近期的前景可能还算可以。从长远来看,我认为我们目前是在借未来(的股票投资回报)。”

身为“欧米茄家族办公室”(Omega Family Office)董事长的库珀曼补充道,“每当人们在股市上以目前这么高的估值倍数(22倍或更高)买入股票的时候,从来都无法在一年、三年或五年以后真正赚到钱,而我认为这就是我们现在面临的问题。”

库珀曼称,美联储宽松的货币政策,以及美国国会为应对疫情而提供的激进的财政刺激措施,只是在华尔街“火上浇油”而已。他警告说:“今天有很大一部分市场处于狂热的状态,你们可以看到50%的价格波动。每过一分钟,你们就会看到一个SPAC(特殊目的收购公司)。这样的局面敲响了警钟。”

2021.01.21 16:00

15:45

法国Insee企业信心指数

前值 预测值 公布值

● 法国1月Insee企业信心指数

91 92 92

● 法国1月INSEE生产前景指数

-5 -3 -9

● 法国1月Insee制造业信心指数

94 94 98

2021.01.21

拜登经济政策前瞻:今年或有2.5万亿美元刺激在路上


摩根士丹利首先预计,今年一季度将有另一轮规模约为1万亿美元的抗疫刺激计划获批,下半年则将会有与基础设施建设或医疗相关的、规模约为1.5万亿美元的一揽子计划出炉。

如此一来,美国财政赤字规模预计将在2021年内扩大1-1.15万亿美元,到了2022年,则进一步扩大1500亿美元。

但摩根士丹利也表示,上述预期最为重要的一个基础在于,民主党核心小组成员态度保持一致不变。

2021.01.21 15:30

调查:澳大利亚2021年经济料反弹,受益于疫情控制及政策支持


进入2021年,澳洲经济形势好于大多数国家。路透调查显示,澳洲经济将进一步受益于国内成功控制疫情以及支持性政策。

2020年3月开始的抗疫封锁举措拖累澳洲经济录得1990年代初以来首次衰退,打破全球最长连续增长纪录之一。但澳洲在控制疫情方面相对成功,且基本恢复经济开放,重启经济活动、国内旅行和消费者支出。

1月12日至20日对34位分析师进行的调查显示,预计澳洲经济今年扩张3.5%,为2019年4月开始对2021年进行调查以来最快增速预估,不过仍慢于政府预估增速4.5%。去年澳洲经济萎缩3.0%。

野村分析师Andrew Ticehurst表示,“我们看到在货币和财政方面的大规模政策宽松以及亚洲持续增长的支持下,澳洲经济复苏持续。我们认为,疫苗将在2月推出。虽然整体前景向好,失业率上升幅度或慢于先前担忧的情况,但我们预计复苏将在一定程度上受制于中澳关系持续紧张、人口增长缓慢以及当前的旅行限制。

调查显示,澳大利亚2021年和2022年CPI将分别增长1.5%和1.7%,仍低于澳洲央行的目标区间2-3%。

2021.01.21 15:00

亨里奇:美股已出现史上最大泡沫,复苏反而会使其破灭


去年的2月20日,美股上次见顶的前夜,亨里奇(Sven Henrich)准确发出了预警。这位NorthmanTrader创始人在自己公司的网站上写道:“在我看来,市场已经来到了2000年以来最危险的地步。”之后的一个月时间内,在疫情席卷全球的大背景下,美股暴跌,损失了35%之多。

现在,不到一年之后,亨里奇再度发出了警告。他上周发布博客写道:“我觉得,市场正在重复同样的行为。我们正在目睹估值和技术面史上最严重脱节。”

“事实上,技术面的情况已经非常夸张了,以至于单单这一点自身就足以构成危险信号了,这些图表正是在大声提醒我们,市场必须重置,必须恢复估值和技术面的联系。”

亨里奇明确表示,造成当前这荒唐一幕的罪魁祸首,就是联储的政策。“整体而言,我的担心就是,我们已经创造出了史上最大的泡沫,股市的总市值相当于国内生产总值的190%,这简直荒唐可笑。”

亨里奇强调,“股市的盘子相对于国内生产总值的比例达到这个水平,那是2007年到2008年,是2000年科技泡沫时才会发生的事情。正常情况下,这种事情是不该发生在经济复苏刚开始的时候的。”

2021.01.21 14:55

三位民主党参议员宣誓就职,舒默成为参议院多数党领袖


周三,美国总统拜登和副总统哈里斯宣誓就职后几个小时,三位新的民主党参议员也宣誓就职,查克·舒默从而成为美国参议院多数党领袖。

前加州州务卿Alex Padilla和新当选的佐治亚州参议员Jon Ossoff和Raphael Warnock在参议院召集会议后不久宣誓就职,民主党和共和党在参议院的席位罕见的出现50比50。

凭借哈里斯打破平局的权力,民主党现在成为了名义上的多数党,这将允许舒默可以为拜登的议程设定时间表,但这不能保证可以迅速或轻松地通过立法。

纽约州民主党人舒默在担任多数党领袖的第一次演讲中说,“我们民主的历史已经翻开了新篇章,我充满了希望,我们有一份很长的议程,我们需要一起来完成”。

2021.01.21 14:20

太平洋投资管理公司(PIMCO):料欧洲央行中期内维持货币政策不变


太平洋投资管理公司预计欧洲央行货币政策不会发生变化,并在未来数月监测宏观经济状况,利用紧急抗疫购债计划(PEPP)来缓解融资环境收紧状况,以与宽松收益率曲线控制(LYCC)框架保持一致。中期来看,欧洲央行或希望上半年不做任何重大的货币政策调整并密切关注战略评估,而评估结果可能会更倾向于维持更长时间的宽松政策。

2021.01.21 13:50

市场关注黑田东彦在政策会议后的新闻发布会,寻找有关央行3月评估报告的线索


许多分析师曾预计,日本央行将在3月既定检视政策工具之前按兵不动,以便在与新冠疫情持久战背景下,让政策工具更具持久性。

三菱日联研究顾问资深分析师Shinichiro Kobayashi表示,“日本央行很有可能会放慢ETF的购买速度。但日本央行将以不让市场感觉它在缩减刺激的方式这么做”。

有媒体报导,日本央行可能扩大允许长期收益率在零目标附近波动的隐含区间。许多分析师将关注黑田东彦对报导的回应。

黑田东彦将于北京时间14:30召开新闻发布会。

2021.01.21 13:20

13:00

日本超市销售指数

前值 预测值 公布值

● 日本12月超市销售年率(%)

1.2 - 2.7

2021.01.21

内部人士狂抛售,企业回购却在大增


据Washington Service的数据信息显示,从2021年开始到上周五,美国企业的高管们抛售了价值3亿美元的股票,是他们的买入量的16倍,共有1000名企业内部人士抛售了自己所在公司的股票,同期只有128人买入,两者比率势将创1988年以来最高水平。该比率在去年11月突破4:1,为近两年来首次,之后就一直高居不下。

但与此同时,据Birinyi Associates编纂的数据显示,那些抛售自己公司股票的高管们却授权他们的公司回购了290亿美元的股票,同比增长46%。

施罗德投资集团(Schroders)的投资策略师Bill Callahan称:“回购是一种用别人的钱来进行资本配置的决定,但如果要投入自己的钱,那必须得真的十分看好股市前景。高管们知道他们公司的估值已经很高,他们不会急于投入更多的钱。”

有分析指出,其实早从去年7月开始,在3月精准抄底美股的企业内部人士们就在连续抛售股票,趁股价反弹快速套现。

零对冲文章则发出质疑,美国企业的高管们是否在担心拜登即将启动增税行动?也许是时候跟上高管们的步伐了?

2021.01.21 12:20

调查:澳洲全球GDP将恢复增长3.5%,但失业率仍将持于6%以上


对经济学界人士的调查显示,各界当前普遍认为澳洲经济在去年遭遇疫情冲击而全年负增长3.0%,录得自1991年以来首次经济衰退之后,在2021年将重新恢复强势增长,预计GDP增幅将达3.5%以上,这仍不及该国政府预测的4.5%那么乐观,但已经明显好于此前各界人士的预测;

不过,经济学家们预测,澳洲的整体失业率水平虽然在年内也将逐步回落,但在年底前仍将维持在6%上方,与疫情爆发前不到5%的低位尚有差距。同时,全年CPI将上涨1.5-1.7%,仍然低于澳洲联储所设定的2-3%区间。

2021.01.21 11:45

拜登想趁热打铁的新纾困计划,被共和党温和派质疑为时过早


美国总统拜登提出的1.9万亿美元新冠纾困计划,遭到两名参议院共和党人的质疑,而这项计划要想快速在国会通过,可能需要两人的支持。

犹他州参议员Mitt Romney和阿拉斯加州参议员Lisa Murkowski周三表示,上一轮纾困法案才通过不久,现在就着眼新一轮刺激还为时过早。一群两党参议员曾帮助推动上个月9000亿美元刺激法案的谈判,这两名议员就在其中。

在围绕新纾困计划可能周末开会讨论之际,这两人的看法为拜登政府与议员们的沟通增加了风险。

拜登就职典礼后不久,Romney对记者说,“我们才刚刚通过了一项9000多亿美元的计划,我不想马上就有新的计划。”

Murkowski表示,她不是不同意拜登为提振不景气的经济再来一轮纾困。不过她说道,还是需要一些时间来考虑。“上次9000亿美元的刺激计划还印迹未干,而且总统提议的1.9万亿美元数额巨大,我认为这需要经过大量的商榷考量”。

2021.01.21 11:30

全球最大资管贝莱德将比特币期货纳入投资范围


据The Block报道称,美国证券交易委员会收到的两份文件显示,规模达8.7万亿美元的资产管理巨头贝莱德(BlackRock)将通过旗下部分基金(BlackRock Strategic Income Opportunities和BlackRock Global Allocation Fund Inc.)配置比特币期货。

文件中还详细说明了此类资产的潜在风险。文件指出:“由于比特币期货市场相对较新,因此基金对比特币期货的投资可能会涉及流动性风险,因为比特币期货的交易量不及其他期货。

贝莱德还指出,“基金在商品交易所可以投资的比特币期货只限于那些在CFTC注册过的以现金结算的比特币期货”。也就是说,华尔街可以交易的比特币资产其实比较有限。

2021.01.21 11:05

日本央行按兵不动,调高未来两年GDP增速


周四上午日本央行发布利率决议,维持央行政策余额利率维持不变,央行10年期国债收益率目标不变,短线日元波动不大。

日本央行上调2021财年GDP增速预期至3.9%,此前为3.6%,上调2022财年GDP增速预期为 1.8%,此前为1.6%。

利率决议指出,日本经济可能会跟随改善趋势,但目前处于严峻状态,趋势仍是复苏。决议表示,由于疫情对经济的影响,经济、物价前景不确定性极高,消费,尤其是服务业的消费,可能会继续承受强大的下行压力,央行将在必要时采取更多行动。

决议重申不限制购买日本国债的数量,并将商业票据和公司债券的持有量保持在20万亿日元,将日本房地产投资信托基金的年度购买量维持在1800亿日元不变。

机构评价称,日本央行保持货币政策稳定,并上调了下一财年的经济预测,表明其目前已经提供了足够的刺激措施,以缓冲新冠疫情带来的打击。日本央行去年两次放松了政策,主要是加大了资产购买力度,并创建了一种新的工具,通过金融机构向受疫情打击的现金短缺的企业输送资金。

2021.01.21 10:50

10:38

日本基准利率

前值 预测值 公布值

● 日本1月央行政策余额利率(%)

-0.1 -0.1 -0.1

● 日本1月央行10年期国债收益率目标(%)

0 0 0

2021.01.21

欧洲央行料维持宽松货币政策不变,拉加德可能反驳有关欧元的质疑


欧洲央行周四将维持其宽松货币政策不变,但对进一步刺激敞开大门,因第二波新冠疫情让本己疲弱的前景更加黯淡。

新的封锁措施,欧元区19个国家疫苗接种缓慢及欧元强势,将增加出口商的阻力,对欧洲央行关于经济将从第二季开始强劲复苏的预期构成挑战。

欧洲央行行长拉加德可能表示,由于欧洲央行的支持计划已有如此大的弹性,可以在无需决策者新一轮的批准下轻而易举地扩大刺激,因此目前不需要更多的刺激;拉加德还可能反驳有关欧元的质疑,称其几乎完全只是兑美元表现坚挺。

拉加德不会采取政策行动,而是将通过微妙的沟通来提供支持,向外界清楚表明她知道确有风险存在,但同时认为这些风险可能被夸大了;她可能会承认,在近期前景比一些较乐观预测更具挑战性,商业银行限制信贷将对增长构成拖累。

2021.01.21 10:20

道明证券:预计日本央行不会改变政策


道明证券:预计日本央行的会议应该相当低调,不会改变政策,选择增加信贷渠道的可能性很小。由随着新冠肺炎疫情恶化,预计日本央行将下调对经济前景的看法。

2021.01.21 10:15

美国市场越来越相信通胀,但不信加息


美国10年期通胀保值国债(TIPS)收益率仍接近历史低点,与此同时美国国债名义收益率已有所攀升,这意味着投资者越来越预期通胀上升而非美联储加息。

TIPS的收益率一般是美国国债的实际收益率指标,1月20日周三美国10年期TIPS收益率收于-1.049%,周二收于-1.032%。而美国10年期国债收益率已经从1月4日的0.915%跃升至周三的1.089%。

也就是说,尽管10年期TIPS收益率在1月4日创下-1.115%的历史地位后已有小幅攀升,但仍远不及美国10年期国债收益率。

华尔街日报援引Federated Hermes高级投资经理Donald Ellenberger表示,只要名义利率上升是由通胀预期主导,那么美联储就不会太过担心,因为这意味着实际利率仍为负,美联储政策仍将保持宽松。。

2021.01.21 09:50

白宫:拜登将于22日首先和加拿大总理特鲁多通电话


路透社刚刚消息,白宫新闻秘书普萨基20日在白宫新闻发布会上说,美国总统拜登将于22日和加拿大总理特鲁多通电话。报道称,这是拜登与国外元首的第一通电话。

注:据此前报道,拜登上任后计划取消Keystone XL管道项目,拿掉许可证,对于加拿大来说,Keystone XL管道项目是一个非常重要的项目,该项目是一个从阿尔伯塔开始,连接到密苏里州以及伊利诺伊的管道原油运输项目,旨在将加拿大的原油运输到墨西哥湾,实现加拿大的原油出口。

2021.01.21 09:20

09:00

中国Swift人民币在全球支付中占比

前值 预测值 公布值

● 中国12月Swift人民币在全球支付中占比(%)

2 - 1.88

2021.01.21

日本央行周四或按兵不动,经济展望将成为关注焦点


尽管经济学家预计日本央行的经济预测不会出现重大变化,但分析师们对任何潜在调整的方向出现了少有的分歧。一些人预计,受疫情影响,下个财政年度的增长预期将下调。其他一些人则认为,政府的最新刺激措施将会提升央行的经济预测。

任何调整都将会反映出,在新一轮紧急状态的不确定性加剧的情况下,日本央行对经济的信心状况如何。新一轮紧急状态可能会在2月初的结束日期之后进一步延长。

日本央行可能会强调经济的下行风险,这将与一些美联储官员较为乐观的看法形成鲜明对比。更悲观的经济预期或许会有助于缓解日元的上行压力。

债券交易员将从日本央行行长黑田东彦的讲话中寻找关于扩大债券收益率目标区间的任何暗示。日本当地媒体报道称,日本央行可能会考虑这一做法。黑田东彦已经表示,任何调整都将更像是微调而不是彻底改革。不过,黑田东彦有过让市场大吃一惊的历史。

预计日本央行在3月的评估报告中会宣布对ETF购买操作进行一些调整。日本央行已成为日本股票的最大单一持有者,因此关于该问题的任何言论都将受到密切关注。

日本央行行长通常在北京时间下午2:30召开记者会。

2021.01.21 08:50

08:30

澳大利亚RBA外汇交易指数

前值 预测值 公布值

● 澳大利亚12月季调后失业率(%)

6.8 6.7 6.6

● 澳大利亚12月季调后就业参与率(%)

66.1 66.2 66.2

● 澳大利亚12月兼职就业人口变动(万人)

0.58 - 1.43

● 澳大利亚12月全职就业人口变动(万人)

8.42 - 3.57

● 澳大利亚12月就业人口变动(万人)

9 5 5

2021.01.21

08:30

澳大利亚RBA外汇交易指数

前值 预测值 公布值

● 澳大利亚12月RBA外汇交易-市场渠道(亿澳元)

0.01 - 12.54

● 澳大利亚12月RBA外汇交易-其他(亿澳元)

13.94 - 15.34

● 澳大利亚12月RBA外汇交易-政府(亿澳元)

14.36 - -12.83

2021.01.21

日本央行周四或按兵不动,经济展望将成为关注焦点


市场广泛预计,日本央行周四将按兵不动,在新冠病例增加并且紧急状态扩大可能颠覆经济复苏的情况下,市场的关注重点将转移至日本央行的经济展望之上。

接受调查的全部44位经济学家都预计,日本央行在周四的政策会议上将维持其主要政策工具不变。大约25%的受访者认为,在日本的疫情危机不断升级之际,日本央行将采取进一步措施,以确保企业能够获得信贷。

知情人士透露,日本央行很可能会考虑调降对整体对经济的评估,并可能下调对截至3月底的整个财政年度的经济预测。日本央行的经济展望已经比私营部门经济学家的共识更加谨慎,因此任何调降都会进一步拉大差距。

日本上周新冠感染人数增加促使首相菅义伟扩大了紧急状态的范围,目前已经覆盖了占日本经济大约60%的地区。私营部门分析师现在认为,日本本季度国内生产总值将再次萎缩。

彭博经济学家Yuki Masujima表示,“在政府扩大紧急状态的区域以对抗第三波新冠疫情爆发之后,日本央行的重点或许将是评估经济前景的变化。至少在3月份日本央行完成政。

交易员将密切关注央行行长黑田东彦周四晚些时候发表的评论,寻找政策调整是否即将到来的暗示。

2021.01.21 08:30

加拿大央行预测年内经济将强劲反弹,扭转开年时颓势


加拿大央行预测,由于疫苗的推出,加拿大经济将从今年晚些时候开始强劲反弹,抵消2021年疲软开局的影响,经济将在两年内全面修复疫情造成的破坏。

加拿大央行周三发布了一系列新的预测,官员们预计第一季度经济折合成年率将下滑2.5%,最早今年春季开始加速增长。 与10月发布的最新预测相比,官员们略微下调了2021年全年的经济增长预期,但将2022年的经济增长预测做出大幅上调。

对通货膨胀的产出缺口的预期与10月相比变化不大。 加拿大央行预计,2023年前过剩产能不会被完全吸收,通胀也无法持续回到2%的目标。央行行长麦克勒姆已经保证在此之前不会提高利率。

尽管央行坚持2023年的时间线预期,但由于病毒的未知传播途径和疫苗进展,该行承认其预测的不确定性不断上升,上调和下调风险都存在。

央行官员表示:“尽管预计产出缺口将在2023年弥合,但时间尤其不确定”。

2021.01.21 08:25

07:50

日本贸易帐

前值 预测值 公布值

● 日本12月未季调商品贸易帐(亿日元)

3668 9305 7510

● 日本12月商品进口年率(%)

-11.1 -13.9 -11.6

● 日本12月商品出口年率(%)

-4.2 2.4 2

● 日本12月季调后商品贸易帐(亿日元)

5701.67 7192 4771.35

2021.01.21

美国股市:收在纪录高位,受网飞强劲业绩及拜登宣誓就职提振


美国股市周三收在纪录高位,拜登宣誓成为美国第46任总统,网飞公布强劲业绩激发“在家办公”受益股大涨,道指上扬0.83%,标普500指数上扬1.39%,纳指劲升1.97%。

威斯康辛州Baird的投资策略分析师Ross Mayfield表示,“今天科技股表现突出,这在过去两三个月股市展开周期性轮动期间非常罕见。”

Mayfield补充称,“今天的走势只是提醒人们科技股行情延续...FAANG和标普500指数的其他科技成分股仍是令人难以置信的公司,将在可预见的未来继续拿出靓丽的业绩。”他指的是拜登1.9万亿美元支出计划。

拜登助理表示他将抓紧时间把特朗普时代翻页,拜登下午就针对了包括疫情、经济及气候变迁等议题签署15道行政命令。

Mayfield说,“我无法说就职日的政治面影响有多大,但对于超万亿刺激措施的预期肯定是有影响的。”

过去几个月,华尔街主要股指屡创纪录,道指自11月3日大选以来累计上涨约13%,因投资者押注在疫苗接种及更大规模的疫情救助计划帮助下,经济将在2021年强劲复苏。

2021.01.21 07:50

拜登团队据悉担心新毒株肆虐和疫苗接种缓慢或有损其遏制疫情承诺


据知情人士透露,美国总统拜登的团队日益担心随着新冠感染和死亡人数上升,疫苗接种进度滞后和更具传染性的毒株出现,疫情正在失控,这可能不利于拜登实现遏制疫情的承诺。

根据白宫幕僚长Ron Klain的备忘录,拜登将于周四签署行政命令,“积极采取行动扭转新冠危机进程,安全地重新开放学校和企业,包括采取扩大检测范围、保护员工和设立明确的公共卫生标准等措施,来缓解疫情传播”。预计拜登周三上任后的首批命令之一是要求联邦设施内必须戴口罩。

最让人担忧的是过去一个月来出现的一些情况。一些不愿具名的拜登顾问称,他们最担心的不是疫苗运输分发,而是传染性更强的变异毒株。美国感染基数已经很高--最近每天大约有23万新增病例,一旦变异毒株流行起来,情况可能很快变得难以控制。

拜登承诺上任百日取得成绩,包括接种1亿剂疫苗,以及要求美国人日常戴口罩。拜登团队希望大大增加病毒检测并推动学校恢复课堂教学,试图控制疫情之余让美国人恢复正常生活。

但是,包括英国变异毒株B.1.1.7在内的新毒株激增风险可能让这一切努力付诸东流,使疫情在拜登上任头100天结束时恶化而不是改善。拜登团队担心他接过的摊子之烂远超预期,从而给拜登政府带来政治风险。

如果这位新总统不能在最初几个月有效遏制疫情,可能会不利于他恢复经济或在其它重点立法事项上的努力,包括移民政策改革和基础设施建设等。

2021.01.21 07:40

拜登上任当天将签署至少15项行政令,推翻特朗普在移民等方面的政策


美国当选总统乔·拜登计划周三上任当天立即签署至少15项行政令,推翻 特朗普针对移民、气候和其他问题的一些政策,其中将包括扭转美国退出《巴黎气候协定》和世界卫生组织的做法,并停止修建边界墙。

拜登还将签署行政命令,撤销有争议的Keystone XL石油管道的许可证,在联邦物业强制要求佩戴口罩以应对冠状病毒大流行,并结束特朗普对某些主要是穆斯林和非洲国家的旅行禁令。

虽然其中一些行政令将结束特朗普单方面采取的行动,但其他一些命令,包括延长学生贷款还款、住房止赎和租客驱逐令的冻结期,是旨在解决大流行病造成的医疗卫生和经济危机。

即将上任的国家经济委员会主任Brian Deese在有关行政令的电话会议中告诉记者称,“我们看到太多美国人在勉强挣扎生存。”

拜登的助手们表示,拜登在就任第一天将签署比任何前总统都多的行政令,随后在接下来的几周内还将进行其他监管和政策调整。这将包括取消所谓的“墨西哥城政策”,即限制向提供堕胎咨询服务的组织提供联邦资金,并撤销针对跨性别美国人的入伍禁令。

2021.01.21 07:35

05:30

美国石油协会(API)原油市场周报(WSB)

前值 预测值 公布值

● 美国截至1月15日当周API原油库存变动(万桶)

-582.1 -28 256.2

● 美国截至1月15日当周API汽油库存变动(万桶)

187.6 299.9 112.9

● 美国截至1月15日当周API精炼油库存变动(万桶)

443.3 82.5 81.6

● 美国截至1月15日当周API库欣原油库存变动(万桶)

-23.2 - -428.5

2021.01.21

加拿大帝国商业银行:加拿大央行大幅提升22年展望,预计4月将进一步减少债券购买


加拿大帝国商业银行表示,疫苗正在改变加拿大央行的经济预期。但鉴于目前疫情仍在肆虐,加元可能显得有点过于强势,而通胀水平过低。加拿大央行强调,它将非常耐心地决定何时停止踩油门。出乎意料的是,隔夜利率维持在25个基点。就目前而言,加拿大央行将维持每周购买40亿美元或更多债券的承诺。

加拿大央行还预计加拿大第一季度的GDP将下降,但出于对疫苗的乐观情绪,将未来两年的经济增长提升至2021年的4%,2022年的增长接近5%,仅略低于CIBC的预测,但与央行此前对22年的展望相比是一个很大的提升。CIBC预计央行将在4月份进一步缩减其债券购买计划,以避免拥有过多的未平仓市场,但直到2023年(即持续2%的通货膨胀的第一年),才有可能加息,尤其是可能不会比美联储先采取行动,以避免加元进一步走强。

2021.01.21 04:50

英国央行行长贝利预计经济将强劲复苏,淡化迅速实施负利率的预期


英国央行行长贝利周三表示,他预计随着英国继续为民众接种新冠疫苗,英国经济将强劲复苏。

贝利在英国央行组织的一次在线活动中表示:“我确实认为,随着疫苗接种计划的落实,正如目前所做的那样,我们将看到经济显著复苏。”

英国是欧洲死于新冠病毒人数最多的国家,2020年上半年,英国经济萎缩幅度在全球工业大国中居首位。

但到目前为止,英国新冠疫苗接种人数几乎比其他任何国家都多,这让人们燃起了一旦最新一轮封锁结束,政府开始放松限制,经济将复苏的希望。

此前,英国央行首席经济学家及货币政策委员会(MPC)委员霍尔丹周二表示,他预计经济将从今年第二季度开始“以极快的速度”复苏。

英国央行将于2月4日发布新的经济成长预估,同时发布一份关于降息至零以下以提振经济成长的可行性报告。欧元区和日本已经将利率降至零以下。

贝利再次淡化了人们对央行将在这个问题上迅速采取行动的预期。

贝利表示,“我们还没有做出任何决定,事实上,我们还没有讨论过是否引入负利率,”并补充称,迄今为止的国际经验表明,负利率只在特定情况下有效。

2021.01.21 02:00

美国当选总统拜登宣誓就职美国第46任总统


拜登宣誓就任美国第46任总统,在这个饱受新冠疫情、失业和社会动荡困扰的国家完成了美国现代史上最激烈的权力转移。

接近当地时间正午时分,在美国国会大厦前台阶上,78岁的拜登在首席大法官John Roberts面前宣誓就职。就在两周前,特朗普的支持者企图阻止民主党执政,暴力冲击国会大厦并造成数人死亡。

拜登开始就职演讲时说道,“这是美国的日子。这是民主的日子,这是历史和希望,复兴和决心的日子。美国经历着又一次考验,美国迎接了挑战。”

新总统的就职标志着美国选民的鲜明转变。政治素人特朗普执政的四年充满了动荡,现在,选民转向在华盛顿从政四十多年,其中包括任特拉华州参议员36年和任欧巴马政府副总统八年的政坛老将。

56岁的卡玛拉·哈里斯成为美国副总统职位上的第一位女性,第一位黑人和第一位印度裔美国人。拜登宣誓前,这位前加州参议员在最高法院大法官Sonia Sotomayor面前宣誓就职。

发生在1月6日的暴力冲击国会事件很大程度上影响了拜登的演讲。他直面美国的政治分裂,要求对手给他一个机会。但同时,他也批评了前总统阵营为竞选连任失利而激起支持者怨气的做法 。

2021.01.21 00:50

日本央行周四或按兵不动,经济展望将成为关注焦点


市场广泛预计,日本央行周四将按兵不动,在新冠病例增加并且紧急状态扩大可能颠覆经济复苏的情况下,市场的关注重点将转移至日本央行的经济展望之上。

接受彭博新闻社调查的全部44位经济学家都预计,日本央行在周四的政策会议上将维持其主要政策工具不变。大约25%的受访者认为,在日本的疫情危机不断升级之际,日本央行将采取进一步措施,以确保企业能够获得信贷。

知情人士透露,日本央行很可能会考虑调降对整体对经济的评估,并可能下调对截至3月底的整个财政年度的经济预测。日本央行的经济展望已经比私营部门经济学家的共识更加谨慎,因此任何调降都会进一步拉大差距。

交易员将密切关注央行行长黑田东彦周四晚些时候发表的评论,寻找政策调整是否即将到来的暗示。黑田东彦已经表示,任何调整都将更像是微调而不是彻底改革。不过,黑田东彦有过让市场大吃一惊的历史。

日本央行可能会强调经济的下行风险,这将与一些美联储官员较为乐观的看法形成鲜明对比。更悲观的经济预期或许会有助于缓解日元的上行压力。

2021.01.21 00:40

拜登将签署人口普查令,打破特朗普为共和党获取长期选举优势的努力


美国当选总统拜登的顾问称,拜登将于周三签署行政命令,打破特朗普从人口普查中排除无证移民的努力。预计拜登将于上任前半天签署15项行政命令,这是其中之一,也是给特朗普帮共和党赢得未来十年选举的努力带来的最后一击。

拜登计划在上任首日签署17项高级别行政令,人口普查令是其中之一。它将确保所有居民无论移民身份如何都被纳入十年一次的人口普查,这次普查将决定国会选区规模,以及各州未来十年的选举人团票数。

如果特朗普的命令生效,将可能为共和党赢得长期选举优势,使人口影响力及其带来的政治影响力从移民较多的州转移到移民较少的州。

拜登的最高内政顾问Susan Rice表示,拜登的命令是为了在就职日强调这样一个信息:“移民对我们国家历史的重要性和我们的代议制民主承诺”。

2021.01.21 00:35

 

2021.01.21 星期四

 

加拿大央行维持利率不变,乐观预测疫苗将带领经济反弹


加拿大帝国商业银行认为,加拿大央行可能在4月重新调整较低的债券购买规模,尽管该央行目前维持每周购买40亿美元或40亿美元以上的购债规模,但总体来看,加拿大购债规模会出现较大变化,并不意味著加拿大将完全结束量宽,而是将按照需求调整“净购买量”。

今后三个月,预期到期的票据和期限回购将迅速增长,因此该央行将维持目前的购债水平,不会扩张资产负债表,4月及以后该央行将重新调整购债规模,降低购债规模,由于政府购债规模降低且试图规模拥有过多的市场,因此加拿大央行这些政策较为敏感,该央行不会像市场一些人预期得那样鸽派,原因是对经济复苏抱有信心,但不要弄错,将利率维持在低水平并持续两年,年内维持购债,避免利率上升,仍然是鸽派倾向,需要对美联储关于美国经济的看法持更为乐观的态度,原因是拜登将推出财政刺激计划,将避免加元过分升值,否则这些不利于经济增长和通胀的贸易阻力可能会变得更加棘手。

2021.01.20 23:50

加拿大央行维持利率不变,乐观预测疫苗将带领经济反弹


北京时间周三晚间23:00,加拿大央行公布新年第一份利率决议。加拿大央行宣布将基准利率维持在0.25%不变,符合市场预期。

决议出炉后,加元飙升,美元兑加元短线暴挫50点,随后跌幅扩大到0.9%。

关于经济预期,加拿大央行称较为悲观,预计2020年加拿大GDP将下降5.5%,2021年GDP增长4.0%,2022年GDP增长4.8%,2023年GDP增长2.5%。

至于经济复苏,经济前景仍然高度依赖于推出疫苗的时间表、疫情和新变种的路径。

疫苗的推出比预期的要早,这意味着加拿大经济的恢复更加安全,中期增长也将更加强劲。预计加拿大的经济活动将在2021年底恢复到疫情前的水平;加拿大的住房需求显示出弹性,应该会在2021年初保持较高水平。

不过,加拿大央行承诺,将继续实施货币刺激,直到经济复苏顺利进行。

在政策路径这方面,加拿大央行仍致力于提供适当程度的货币政策刺激,以支持复苏和实现通胀目标。

最后央行提到了汇率问题。加拿大央行指出,若假设加元水平上升,将对外国需求构成阻碍。

不过通胀低迷可能会缓解汇率的下跌压力,央行预测,加拿大通胀率在2023年之前可能不会持续达到2%。

2021.01.20 23:30

23:00

加拿大基准利率

前值 预测值 公布值

● 加拿大1月央行隔夜贷款利率(%)

0.25 0.25 0.25

2021.01.20

美国房屋建筑商信心降至四个月新低


1月20日周三,美国全国房屋建筑商协会(NAHB)和富国银行联合发布的市场数据显示,美国住宅建筑商信心在1月下降3个点至83,连降两个月至四个月新低,市场原本预期维持在12月前值86不变,不过仍高于2019年1月的读数75。

这一数据在2020年11月曾以90创史高,并在9至11月连续三个月刷新1985年以来的历史最高纪录,而且上述三个月还是该数据首次连续三个月超过80整数位。分析指出,木材与土地价格飙升干扰了买家购买能力,也令房屋建筑商的信心减弱。

今年1月,三大分项指数均环比回落。其中,独栋住宅的当前销售状况指数下降2个点至90,创三个月新低,2020年11月曾以96的读数创史高。未来六个月的销售预期指数下降2个点至83,潜在买家流量指数下降5个点至68,均从11月所创史高回落,并创2020年8月以来最低。

同时,美国四大地理分区的建筑商信心指数均下跌。房屋售价相对最高的美国西部和东北部指数分别下降4个点和10个点,南部地区下降5个点,降幅都相对较大,中西部地区略降1个点。在3个月移动均值中,东北部地区的指数下降6个点,在四大地区里降幅最大。

NAHB主席Chuck Fowke表示,建筑商正面临木材和其他建材的供应限制、缺乏可负担起的土地以及劳动力短缺等困难,都会延迟交货时间并给房价带来上行压力。

NAHB首席经济学家Robert Dietz也称,尽管楼市继续帮助引领美国经济复苏,但待售房屋库存稀缺限制了更强劲的增长;可建设地块的短缺难以满足强劲需求,建材价格上涨远超房价涨势,反过来损害了住房的承受能力。

2021.01.20 23:00

23:00

美国NAHB房产市场指数

前值 预测值 公布值

● 美国1月NAHB房产市场指数

86 86 83

2021.01.20

美元以疲软走势迎接拜登时代,耶伦表态让空头重整旗鼓


拜登政府或许没有以美元贬值为目标,但是他所选择的财政部长却促使美元下跌;拜登的总统任期将从周三启动,美元势将录得一个月以来最长一轮跌势。彭博美元即期指数本周以来天天下跌,耶伦在参议院作证揭开了低利率和大举开支时代的序幕。

美元年初的涨势因此逆转,做空美元成为2021年以来最受欢迎的交易之一,许多投资者因此紧张不安。市场将耶伦的评论视为再次做空美元的通行证。

瑞银财富管理首席投资官Mark Haefele表示,虽然拜登政府可能没有明确寻求美元贬值,但美元有可能会进一步下跌,美联储政策立场鸽派,将出台更多财政刺激,投资者了结过去10年累积的美国资产敞口。预计欧元、大宗商品货币和英镑等顺周期货币将会获益;周三,这些货币的涨幅最大,其中澳元领涨,英镑触及2018年5月以来的新高。

去年美元下跌超过5%的趋势由此重启。根据美国大宗商品交易委员会的数据,1月12日当周对冲基金美元净空仓提高至近三年以来的新高。欧洲的交易员指出,过去几周随着美元反弹而买入的基金是在调整仓位平衡,并非他们对美元的观点有所改变。

2021.01.20 22:45

美国消失的200多万桶原油产量,拿什么弥补?


自2020年3月以来,美国石油的日产量已经下降了200多万桶。许多人认为,DUCs井可以解决美国石油产量下降的问题。

分析师认为,DUCs并不能解决美国原油产量下降的问题。首先,之所以这些DUCs没有转化成生产井,是因为它们的所有者认为它们的性能不够好,因此它们没有被选择为完井。

其次,就算这些DUCs井的性能比得上那些完井,有大量的DUCs井转化为生产井,美国能源信息署的报告显示,美国石油日产量仍然低于1050万桶。

分析师表示,目前DUCs井的水平可能接近峰值,DUCs井数量过少的问题可以排除。

分析师认为,要维持目前的产量水平,问题并不在于井是完井还是DUCs井,而是新井的数量太少了。

分析师认为,这些油田必须每月至少增加400口新井,才能抵消产量下降的影响,使美国石油行业保持1100万桶的日产量。

2021.01.20 22:30

欧洲央行新年首次利率决议,会有新动作吗?


周四20:45,欧洲央行将公布利率决议,随后21:30,欧洲央行行长拉加德会召开新闻发布会。欧洲央行新年的首次决议有啥看点?

看点一、声东击西,淡化对收益率的关注。欧洲央行在去年12月已将紧急抗疫购债计划(PEPP)规模扩大至1.85万亿欧元,在可预见的未来,欧洲央行管理委员会可能会将重点从购债转移至其他地方,利用本周四的利率会议引导市场走向新的方向,并讨论欧元走强的问题。未来几个月,欧洲央行可能会反复强调“在疫情期间保持有利的融资条件”。

法国兴业银行的欧洲高级经济学家Anatoli Annenkov在一份研究报告中写道:对欧洲央行来说,更现实的做法不是未来两到三年紧盯2%的通胀目标,而是保护有利的融资条件,维持最低的融资成本同时允许通胀长期接近目标。因此,尽管由于长期封锁,增长预期正在减弱,我们认为欧洲央行短期内不会采取行动。

一些市场观察人士认为,关注金融状况、也就是关注银行是否在向企业和实体经济放贷可能是一种转移目标的策略,以减少人们对欧元区主权债券收益率的关注。

德意志银行首席经济学家Mark Wall上周在一份研究报告中表示,欧洲央行对基于银行信贷的金融状况越乐观,它对收益率上升就越不敏感。

看点二、欧元同比暴涨近9%,欧央行会怎么说?欧元区的通胀率已接近历史低点,欧元近期走强更加拖累通胀。欧元区不仅经历了连续5个月的物价下跌,而且长期通胀预期仍远低于欧洲央行接近2%的目标。

看点三、新通胀目标即将登场,打压欧元仅此一招管用?虽然欧洲央行在未来几个月将按兵不动,但它可能会把重点放在最近宣布的战略评估上。欧洲央行目前更担心的不是物价大涨,而是物价涨不起来。

经济学家Anatoli Annenkov预计:“欧洲央行将争取在今年夏季之前达成共识,调整成2%的对称性通胀目标,允许向上和向下的偏差,这估计不会引起争议。”

富达国际的宏观经济全球主管Salman Ahmed表示:“在货币领域,重要的是相对博弈。你可以说欧洲央行的政策一直非常激进,但和其他国家——比如美国相比呢?如果欧洲央行想要压低欧元,就必须用比美联储更激进的宽松武器。”

财经网站Fxstreet分析师认为,除非欧洲央行威胁将降息,否则欧元兑美元可能会在美元疲软的基础上继续走高。如果本次会议上没有释放有关降息的可靠信息,那么欧元兑美元将出现“逢低买入”的机会。

2021.01.20 22:20

美国零售销售的降幅连续第二个月不及经济学家预期


美国截至1月16日当周红皮书商业零售销售月率-2.50%,相比之下此前一周为-2.60%。美国截至1月16日当周红皮书商业零售销售年率2.20%,相比之下此前一周为2.10%。

美国零售销售的降幅连续第二个月不及经济学家预期。道明经济公司(TD Economics)的经济学家玛丽亚·索洛维耶娃(Maria Solovieva)在向投资者发出的一份报告中写道:“在2020年的最后几周,新冠病毒疫情卷土重来,再加上额外的商业限制措施,预示着12月份的购物期将较为疲软。此外,申领失业救济金人数的增加和个人收入的下降也无助于消费者放松钱包。”

对于数以百万计的美国人来说,12月是他们岌岌可危的一个月,因为失业救济金到期了,而国会却在艰难地审批第二项新冠肺炎刺激法案,该法案最终将把6亿美元存入美国人的银行账户,并将失业保险计划延长至3月中旬。与此同时,更多的帮助可能即将到来。拜登总统推出了一项1.9万亿美元的刺激计划来支持美国人,这是一项有可能扭转消费者支出的大规模纾困计划。拟议的立法将包括为许多美国人支付每人1400美元的支票,将最低工资提高到15美元,以及数十亿美元的租金援助等。

索洛维耶娃预测,如果这项立法在其拟议的州获得通过,那么它“应该会为家庭提供坚实的基础,直到新冠病毒大流行最终结束”。

2021.01.20 22:00

21:55

美国红皮书商业零售销售指数

前值 预测值 公布值

● 美国截至1月16日当周红皮书商业零售销售月率(%)

-2.6 - -2.5

● 美国截至1月16日当周红皮书商业零售销售年率(%)

2.1 - 2.2

2021.01.20

全球对冲基金资产规模创下新高


全球对冲基金资产在2020年创下新高:规模达到3.6万亿美元(约合23万亿元人民币)。

数据提供商HFRI的数据显示,随着全球市场快速反弹,2020年第四季度对冲基金资产激增2,900亿美元,创下有史以来最大季度增幅,这使得全球对冲基金资产管理规模达到创记录的3.6万亿美元。

2021.01.20 21:45

世界银行预计泰国2021年经济增长4%


世界银行20日发布泰国经济监测报告说,2021年泰国经济有望增长4%,但仍需警惕下行风险。

报告称,受新冠疫情影响,2020年泰国经济萎缩约6.5%。尽管去年年底泰国经历了第二波疫情,但得益于政府采取的一系列支持性财政政策,国内需求回升,2021年泰国经济有望增长4%,2020年预计增速将提高至4.7%。

2021.01.20 21:35

加拿大12月CPI月率创去年4月以来新低


北京时间周三晚9点30分,加拿大统计局公布的最新数据显示加拿大12月CPI月率为 -0.2%,创去年4月以来新低。

加拿大统计局表示,受航空运输价格下跌和食品价格上涨影响,CPI涨幅放缓,加拿大2020年全年CPI增速为2009年以来最慢。

2021.01.20 21:30

21:30

加拿大居民消费价格指数(CPI)

前值 预测值 公布值

● 加拿大12月CPI年率(%)

1 1 0.7

● 加拿大12月剔除食品及能源后CPI年率(%)

1.3 - 1.1

● 加拿大12月CPI读数

137.7 137.7 137.4

● 加拿大12月剔除食品和能源后CPI月率(%)

0.2 - -0.4

● 加拿大12月核心CPI-截尾调整年率(%)

1.7 1.7 1.6

● 加拿大12月核心CPI-普通年率(%)

1.5 1.5 1.3

● 加拿大12月未季调CPI月率(%)

0.1 0.1 -0.2

● 加拿大12月核心CPI-加权中值年率(%)

1.9 1.9 1.8

2021.01.20

贵金属精炼公司MKS PAMP Group:看好金价再次回到2300美元/盎司上方


贵金属精炼公司MKS PAMP Group对2021年的展望中表示,看好金价涨至2300美元/盎司,均价2072美元/盎司,银价涨至40美元/盎司,均价32.5美元/盎司。

该机构指出,全球经济的复苏显现出了一些积极的信号,但各种不确定性还是很多,尤其是今年上半年;全球都还在极低的实际利率中,增长复苏缓慢,市场波动率很高,美元又表现疲软,黄金将成为投资者们在投资组合中的一个好选择。

2021.01.20 21:20

德国2020年净新增债务达到1305亿欧元,创历史新高


德国联邦财政部当地时间19日披露的消息,受新冠疫情影响,德国政府2020年的净新增债务达到1305亿欧元,超过了此前2009年遭遇金融危机时期的440亿欧元、创下历史新高。

2021.01.20 21:15

加拿大皇家银行前瞻加拿大央行利率决议


预计加拿大央行在此次利率决议中不会改变其政策立场,基准利率和量化宽松计划都将保持不变。加拿大央行将发布货币政策报告,预计其将调整经济预期,因疫情的不断传播和遏制措施的升级严重削弱了近期的增长势头,而新冠疫苗研发的良好进展则有利于下半年经济的复苏,预计其预测将显示经济增长曲线趋于陡峭。

2021.01.20 21:10

拜登即将宣誓就任总统,面对撕裂且深陷疫情的美国


拜登当地时间周三中午将宣誓正式成为美国第46任总统,在美国饱受政治撕裂及新冠疫情重创之际,接下国家领导人的棒子。

现年78岁的拜登将成为美国史上年纪最长的总统,由于新冠疫情及1月6日国会大厦暴动事件后的安全考量,在华府的就职典礼规模缩水,不复以往的盛大热闹景象。

北京时间周四凌晨1:00,在首席大法官约翰罗伯兹(John Roberts)的监督下,拜登将手按代代相传超过一个世纪的家族圣经,在为数不多的出席来宾见证下宣誓就职。

拜登的竞选搭档哈里斯将成为美国史上第一位黑人、第一位女性、第一位亚裔副总统。

就职典礼将在有重兵把守的国会大厦前举行,国会两周前遭特朗普支持者冲击。这次暴力事件促使民主党掌控的众议院上周对特朗普进行二次弹劾。

围攻国会大厦事件发生后,数千名国民警卫队被调遣至华盛顿。大量支持者将不会到现场来,美国国家广场将被近20万面国旗覆盖,场地还立起56根灯柱,象征来自美国各州和地区的人民。

据顾问们透露,誓要“重塑美国灵魂”的拜登将在就职演说中呼吁美国人在危急时刻团结一致。

2021.01.20 21:05

美银:美股进一步上涨空间受限


美银全球研究(Bank of America Global Research)的分析师在周一的报告中警告,现在美国的股市已经消化了疫苗开展接种以及2021年春夏经济平稳反弹的利好,因此进一步上涨空间有限。美银对2021年年底标普500指数目标位预估为3800点,与目前水位持平。

Wedbush Securities的分析师Dan Ives表示,投资者应该关注的是电动汽车和网络安全这类将会从拜登政策中长期受益的板块。拜登政策平台的核心支柱之一将会围绕清洁能源的普及,有可能继续推高特斯拉、通用汽车和福特汽车这类公司的股价。

2021.01.20 21:00

德意志银行:将奈飞的目标价从580美元上调至600美元


德意志银行分析师Bryan Kraft将奈飞的目标价从580美元上调至600美元,并维持买入评级。Kraft在一份研究报告中告诉投资者,奈飞将是流媒体视频娱乐领域的长期赢家,作为全球垂直整合领域的领军企业,拥有独特的定位。该分析师认为奈飞具有长远的发展前景。

2021.01.20 20:50

拜登刺激计划助攻,大选后美股已上涨13%,市场关注后续“火力”


随着拜登就任总统,投资人在试图拿捏押注拜登政策的交易还剩多少火力,这样的押注已带动景气循环股到太阳能类股都大涨。

整体而言,标普500指数自11月3日总统大选以来已上涨近13%,涨幅集中在预计拜登政府执政下将从政策转变中受益最大的行业。

刺激措施、环保政策和基础设施已推动大盘升至历史新高,一些投资者越来越担心可能已经涨过头了。

民主党在国会的微弱多数席次意味着,拜登许多政策的最终形式和时机仍然不确定,包括提议的1.9万亿美元刺激计划。同时,标普500指数的估值已接近互联网泡沫时代的水平,而美国疫苗接种上的问题则打压了对经济全面重启的乐观情绪。

BMO Global Asset Management股市主管Ernesto Ramos说,“若你要我预测下一波5-10%比较可能是涨是跌,我认为较可能是下跌。市场涨得没完没了,估值出现泡沫了。”

因此,Ramos越来越看多景气循环和价值股等受惠经济反弹的股票,而看淡推动2020年标普500指数涨势的大型科技股,“估值确实很高,毫无疑问,但价格相对便宜,而且我们认为2021年6%的GDP增长率还没有被完全消化”。

2021.01.20 20:45

尽管美元近几周在美债收益率涨势带动下走高,但投资者仍预计美元将下跌


CitiFX外汇策略师Ebrahim Rahbari称,“我们仍然看跌美元,预计随着美国实质收益率见顶,美元将重拾跌势,除了全球复苏,美联储持续的鸽派立场对于我们的看法也非常重要,因此我们将密切关注未来美联储官员的讲话。”

仓位数据显示,投资者在大幅做空美元,因为他们认为预算赤字和经常帐赤字将打压美元。

瑞银全球财富管理的投资长Mark Haefele重申了看空美元的立场,他指出,欧元、大宗商品出产国货币以及英镑等顺周期货币将从“疫苗接种支撑下的全面经济复苏”中受益。

2021.01.20 20:20

全球都在关注美国当选总统拜登的就职典礼,交易员则更关注他的执政政策


ING在客户报告中指出“政府当局已警告美国各地可能有武装示威,这或许会冷却市场的乐观情绪(股指期货显示美股将开高),但市场对于1月6日国会大厦暴动事件的平淡反应暗示了,如果今天有任何动乱,包括美元在内的多数资产或许只会受到轻微影响”。

美国当选总统拜登提名的美国财政部长耶伦周二敦促议员们在新冠救助支出上“采取大规模行动”,并表示她支持由市场决定汇率,但对美元走向没有表达看法。

2021.01.20 20:10

美国截至1月15日当周MBA抵押贷款申请活动指数为946.80


美国截至1月15日当周MBA抵押贷款申请活动指数为946.80,相比之下此前一周为965.20。美国截至1月15日当周MBA30年期固定抵押贷款利率为2.92%,相比之下此前一周为2.88%。

由于抵押贷款利率的上升现在提供的潜在储蓄减少了,上周申请再融资的住房贷款下降了5%,但比一年前增加了87%。而就在此前一周,其同比增幅还超过了100%。

美国抵押贷款银行家协会(MBA)负责经济和行业预测的副总裁Joel Kan表示:“市场期待规模超过预期的财政纾困方案,预计这种援助将可进一步提振经济增长速度和降低失业率,而这种预期在过去两周推动美国国债收益率走高。在节后再融资激增之后,较高的利率逐渐削弱了再融资需求。”

然而,尽管房价上升,但购房者的需求仍有所增加。上周购房抵押贷款申请增加3%,较一年前增加15%,原因是新冠病毒大流行刺激了人们对更大的郊区住宅的强劲需求。尽管疫苗推出了,但这一需求似乎并未减弱。目前购房者面临的最大障碍是,房价高企和创纪录的待售房屋库存。Joel Kan表示:“在2021年初,购房者继续寻找更新、更大的房子。购房贷款的平均贷款额跃升至38.4万美元,是(始于1990年的)调查历史上第二高的水平。”

2021.01.20 20:05

20:00

美国MBA抵押贷款申请活动指数

前值 预测值 公布值

● 美国截至1月15日当周MBA抵押贷款申请活动指数

956.2 - 946.8

● 美国截至1月15日当周MBA30年期固定抵押贷款利率(%)

2.88 - 2.92

● 美国截至1月15日当周MBA抵押贷款再融资活动指数

4706.3 - 4484.2

● 美国截至1月15日当周MBA抵押贷款购买指数

338.9 - 348.2

● 美国截至1月15日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比(%)

16.7 - -1.9

2021.01.20

欧洲央行本周料按兵不动,但面临欧元汇率问题


欧洲央行本周将召开会议,继上月大举放宽货币政策后,这次非常不可能再有变化。那么这就有问题了。

问题是,自12月欧央行推出诸多刺激措施后欧元已升值1%,这给已经下跌的物价带来了更大压力。

欧元区12月消费者物价调和指数(HICP)同比下滑0.3%,并有望在1月重演。这远远低于通胀目标,以至于这个目标变得毫无意义,而欧元升值只会使情况更加恶化。

欧洲央行似乎也无力改变这一切。指望降息能有所作为似乎也不太可能。在美国最近发表关于汇率操纵的评论之后,以及欧洲希望改善与拜登新政府的关系之后,干预的可能性甚至更低。

欧洲央行作壁上观,欧元走强、通胀下行压力加大的情况可能加剧,其通胀目标会随着时间推移变得更加遥不可及。

2021.01.20 20:00

拜登将推翻特朗普旅行禁令,下令停止修建边境墙


美国当选总统拜登周三将开始推翻特朗普的移民政策。这是拜登积极撤销其前任最具争议的行动、为美国制定新路线行动的一部分。

作为出任总统后率先采取的行动之一,拜登将签署一项行政行动,结束对一些主要人口为穆斯林国家的旅行和移民限制。该措施要求国务院恢复对这些国家的签证流程,并制定一项针对受影响人群的计划,例如那些被拒绝入境美国的人。

这项行动还将要求对特朗普政府使用的其他“极端审查”做法进行检讨,同时指示美国完善与外国政府的信息共享,以加强对旅客的筛查。

拜登还将提出一项全面的移民法案,为非法生活在美国的大约1100万人提供获得公民身份的路径。该立法与特朗普政府执政四年期间限制合法和非法移民的行动形成了鲜明对比。

拜登将发布一项公告,下令停止沿着墨西哥边境修建隔离墙。

新总统将发布一项公告,下令停止沿着墨西哥边境修建隔离墙。这将废除特朗普为获取建墙资金而宣布的国家紧急状态,并最终将资金重新分配给其他项目。

2021.01.20 18:20

18:00

欧元区居民消费价格指数(CPI)

前值 预测值 公布值

● 欧元区12月未季调CPI年率终值(%)

-0.3 -0.3 -0.3

● 欧元区12月核心CPI月率终值(%)

0.2 0.2 0.3

● 欧元区12月未季调核心CPI年率终值(%)

0.2 - 0.2

● 欧元区12月CPI月率终值(%)

0.3 0.3 0.3

2021.01.20

拜登上任后将发布全面气候行动计划,重新加入巴黎协定


拜登在成为美国总统数小时后,将发布应对气候变化的全面行动,宣布重新加入巴黎气候变化协定,同时暂停北极国家野生动物保护区的石油租赁。

环保主义者表示,拜登的行动——其中一些可能需要几年时间才能实施——将令美国重申对环境保护的承诺,并向世界传达其已重返全球应对气候变化斗争的讯息。

上述举措相比于特朗普的能源和环保政策,出现了180度的转变。

仅在巴黎协气候协定的问题上,拜登就直接推翻了特朗普的决定。特朗普称该协定“完全是一场灾难”,会“让美国财富被大量地转移给导致大部分污染问题的外国”,从而损害美国的竞争力。

根据拜登交接团队的通报材料,他将在今天之内通知联合国,美国将重新加入巴黎气候变化协定,该决定将从30天后正式生效。

权力交接文件显示,拜登周三将签署行政令,下令各政府机构评估和解决特朗普时代“损害公众健康、破坏环境、没有科学依据或是不符合国家利益的”政策。

2021.01.20 18:00

17:30

英国DCLG房价指数

前值 预测值 公布值

● 英国11月DCLG房价指数年率(%)

5.4 5.6 7.6

2021.01.20

委内瑞拉深陷燃油供应危机,敦促拜登政府停止制裁


本月,委内瑞拉的燃料供应商代表、委内瑞拉石油进口商和游说团体表示,他们将计划向拜登政府施压,要求美国撤销对其原油互换交易的禁令。

外国企业可以通过向委内瑞拉运输柴油然后交换原油,这些交易在之前一年多的时间里都不在美国对委内瑞拉国有石油公司的制裁范围之列。而从2020年第四季度起,特朗普政府就开始了企业向委内瑞拉输送柴油的禁令。

柴油是委内瑞拉的重要能源,柴油短缺可能给该国带来一系列问题。柴油广泛用于委内瑞拉的公共交通、农业中,并作为发电机的燃料,用于应对频繁的停电。

此外,柴油短缺将加剧委内瑞拉普遍存在的汽油短缺困境,因为委内瑞拉国内炼油厂目前的产能仅为已装机容量的一小部分。在过去一年多的时间里,美国政府没有授权委内瑞拉国家石油公司PDVSA的客户向这个深陷危机的欧佩克国家供应汽油。

2021.01.20 17:05

加拿大央行利率来袭,警惕加元异动


加拿大央行将于今晚23:00公布利率决议,部分经济学家预计央行将按兵不动,并警告未来可能会降息,部分则认为央行可能会小幅降息,近期加拿大经济数据表现不佳,利率决议前(21:30)还将公布加拿大CPI数据,警惕今晚经济数据及利率决议给加元造成剧烈波动。

2021.01.20 16:50

荷兰国际银行:预计欧洲央行将按兵不动


自去年12月欧洲央行会议以来,短期和长期风险更加突出,下行风险进一步加大,因为欧元区各地都实行了更严格的封锁措施,疫苗接种计划似乎遇到问题,导致经济或在今年一季度面临再次收缩的风险,并引发技术性衰退。值得注意的是,欧元区下半年经济增长的潜在积极驱动因素有所改善。欧元方面,欧洲央行曾在去年12月的会议纪要中指出,委员们对欧元走强表示关注,因为欧元走强对CPI构成压力。因此,预计欧洲央行希望在更长时间内按兵不动,关注欧洲央行有关意大利政局和欧元的最新表态。

2021.01.20 16:45

欧洲央行前瞻:拉加德或试图打压欧元,料带来低吸机会


财经网站Fxstreet分析师认为欧洲央行将在本次利率决议上维持政策立场不变,但对经济前景的描述或难言乐观。美国大选尘埃落定,加之疫苗方面取得的重大突破,对美元的避险需求不断下降,欧元兑美元大幅走高。除非欧洲央行威胁将降息,否则欧元兑美元可能会在美元疲软的基础上继续走高。预计本次发布会上欧洲央行行长拉加德将表达对强势欧元及其导致的低通胀的担忧。如果本次会议上没有释放有关降息的可靠信息,那么欧元兑美元将出现“逢低买入”的机会。

2021.01.20 16:30

加拿大央行利率决议前瞻


康考迪亚大学经济学教授莫西·兰德认为加拿大央行的常规货币政策手段似乎已经用尽,现在正诉诸于非常规手段来维持经济运转。加拿大联邦政府赤字屡创新高,而疫情也远未结束,不排除加拿大央行将常规货币政策手段发挥到极致的可能性。

2021.01.20 16:20

荷兰合作银行:预计未来几个月,美元兑日元将在103-104区间内波动


荷兰合作银行高级外汇策略师简•福利认为,日本央行不太可能偏离目前的宽松政策,因为这将导致日元出现不必要的升值。日本央行将倾向于宣传专注于政策刺激的形象。因新冠肺炎病例增多,日本60%的经济处于紧急状态,而任何偏离欧央行和美联储设定的宽松政策路径都可能导致日元不必要的升值。预计未来几个月美元兑日元将在103-104区间内交易。

2021.01.20 16:05

乘联会:1月第2周乘用车日均零售5.8万辆 同比下降25%


乘联会统计,1月第一周乘用车日均零售是4.7万辆,同比下降7%,环比12月第一周增长3%。1月第二周的日均零售是5.8万辆,同比下降25%,环比12月第二周下降9%。目前的进度按照预期销量与去年12月的零售进度基本一致,但缺少年前的火爆气氛。乘联会表示,虽然第二周零售低迷,但随着春节临近,如果疫情能控制住,返乡购车潮能够出现,车市零售应该会持续拉升。

2021.01.20 16:00

澳洲国民银行:拜登新政乃是双刃剑,油价走势前景料仍“喜优参半”


NYMEX原油价格本周以来延续小幅上行走势,但总体上仍在上周后半段以来的高位震荡区间内波动,上方在54美元/桶价位仍面临趋势阻力;而业内机构澳洲国民银行指出,在美国新总统拜登就职之际,政策面的影响对于油价而言将仍是喜忧参半,因此原油价格高位盘整行情料将继续延续下去。

该机构指出,一方面,拜登上任后将进一步增加财政支出,扩大抗疫援助和经济振兴项目支出的前景,料利多经济活动,从而推动能源需求进一步上升。但另一方面,美国民主党政府此后力推绿色新政,扶持新能源行业打压高能耗产业的前景,却仍对石油的长期需求前景不利。两相抵消,油价前景方向仍不明朗。

同时,油价还受到供需竞争的进一步左右,一方面沙特之前主动减产对油价构成了提振,推动美布两油价格双双站上50美元关口,但与此同时欧美日诸国疫情近期再度恶化的局面却令需求前景承压。市场因而仍将在此后关注OPEC+逐月增产与疫苗注射见效进程之间的消长关系。

2021.01.20 15:30

中国2020最大原油供应国沙特和俄罗斯分居一二,自美国进口激增


周三的政府数据显示,全球最大石油出口国沙特阿拉伯2020年击败俄罗斯,保住中国最大原油供应国的地位。

即便新冠疫情打击其他地方的燃料需求,但去年中国石油需求依然强劲。

中国是全球最大石油进口国,2020年进口了5.424亿吨原油,或1,085万桶/日,创下纪录水平;较前一年增加7.3%。

中国海关总署的数据显示,2020年沙特对中国的原油出口计8,492万吨,或约169万桶/日,较前一年增加1.9%。俄罗斯紧追在后,对中国出口原油8,357万吨,或167万桶/日,较2019年增加7.6%。

沙特12月供应694万吨,较上年同期减少0.8%;俄罗斯供应同比减15.7%,至620万吨。

中国去年自美国的原油进口量增加了两倍以上,因在中美第一阶段贸易协议之下企业增加采购。

2020年自美国的原油进口量总计1,976万吨,或约39.4万桶/日。12月进口360万吨。

2021.01.20 15:20

15:00

德国生产价格指数(PPI)

前值 预测值 公布值

● 德国12月PPI年率(%)

-0.5 -0.4 0.2

● 德国12月PPI月率(%)

0.2 0.3 0.8

2021.01.20

15:00

英国居民消费价格指数(CPI)

前值 预测值 公布值

● 英国12月CPI年率(%)

0.3 0.5 0.6

● 英国12月核心CPI月率(%)

-0.1 0.2 0.3

● 英国12月核心CPI年率(%)

1.1 1.3 1.4

● 英国12月CPI月率(%)

-0.1 0.2 0.3

2021.01.20

15:00

英国生产价格指数(PPI)

前值 预测值 公布值

● 英国12月未季调输入PPI年率(%)

-0.3 0.5 0.2

● 英国12月未季调核心输出PPI月率(%)

0 - 0.1

● 英国12月未季调输出PPI年率(%)

-0.6 -0.6 -0.4

● 英国12月未季调输出PPI月率(%)

0.4 0.9 0.2

● 英国12月未季调核心输出PPI年率(%)

1 - 1.2

● 英国12月未季调核心输出PPI年率(%)

0.3 0.2 0.8

2021.01.20

15:00

英国零售物价指数

前值 预测值 公布值

● 英国12月零售物价指数年率(%)

0.9 1.2 1.2

● 英国12月零售物价指数

293.5 295.3 295.4

● 英国12月核心零售物价指数月率(%)

-0.3 - -0.6

● 英国12月核心零售物价指数年率(%)

1.1 1.3 1.4

● 英国12月零售物价指数月率(%)

-0.3 0.6 0.6

2021.01.20

美国新总统就职仪式日程安排:北京时间周四凌晨1点拜登将讲话


美国总统就职仪式将于当地时间周三(1月20日)按计划举行,典礼将于美国东部时间11时15分(北京时间周四0点15分)开始,此后在北京时间0点30分,当选副总统哈里斯将率先宣誓就职,之后在当地时间正午(北京时间凌晨1点),当选总统拜登将宣誓就职并随后发表时长约30分钟的就职演说。

拜登可能会在就职讲话中进一步透露其政策意向,耳他此前已经表示上任首日就将投入工作并签署一系列法案,其实很可能包括停建美加之间Keystone XL输油管道的决定,这可能令交易中的美国金融市场发生波动。并且,虽然总统就职典礼按时举办,但受此前国会冲击事件的影响美国首都华盛顿已经高度戒严,同时为了防控疫情现场观礼人数也大幅减少,这都可能同时对市场风险偏好气氛造成微妙影响。

2021.01.20 14:50

沙特减产给油轮行业带来灾难性打击


本月初,沙特为了支撑原油价格,自愿在未来两个月减产100万桶/日,这一举动抬升了油价,可却给油轮市场造成了灾难性的打击。

波罗的海交易所(Baltic Exchange)周二的数据显示,向中国运送200万桶石油的超级油轮每天要损失736美元。

当石油公司支付的租船费用无法弥补油轮运输的相关成本时,油轮船东就会陷入两难境地:要么拒绝石油运输的预订单,要么自己承担部分燃油费用。这时他们的经营收入就会为负。

到去年年底,尽管油轮运价也处于较低水平,但对那些油轮公司来说,还能勉强生存下去,还不算灾难性的打击。而沙特的减产对于该行业来说,无疑是雪上加霜,此前的减产已经让海运需求的订单大幅减少了。

油轮公司还称,过去几天亚洲买家的需求有所下降,亚洲大部分炼油厂将很快开始季节性检修,这意味着来自亚洲的原油需求量减少,海运需求也将随着减少。

2021.01.20 14:20

疫情冲击下强者愈强,华尔街顶级投行扩大同业优势


越来越多的证据表明,华尔街顶级投资银行在疫情期间反而扩大了领先优势。

随着市场具有标志性的一年结束,受交易收入增长20%推动,摩根大通第四季度实现了创纪录的利润。在进入动荡期之前,该公司的这块交易业务就已经排名第一。竞争对手高盛集团在交易撮合业务中仅次于摩根大通,一系列的交易使其季度利润飙升了135%。

摩根大通周五和高盛周二的业绩反映新冠疫情冲击期间行业和社会各个角落的趋势:强者愈强。在拜登就任美国总统前夕以及民主党人在参议院和监管机构得势之际,华尔街的最新状况正在浮出水面。批评人士可能会更仔细地研究在艰难时期取得成功的公司如何利用他们的利润。

三菱日联金融集团金融机构业务全球联席负责人Mark Doctoroff说,“你所看到的是摩根大通和高盛等一些机构当时的良好状态,意料之中的是,投资银行服务费和交易收入上升,与美国银行或花旗集团这样的以消费者为导向的银行相比,这将使摩根大通和高盛受益。

过去一年中,摩根大通从交易业务中获得了295亿美元的收入。根据彭博汇编数据,这较花旗集团高出约86亿美元,为至少2011年以来两者之间最大差距。

2021.01.20 13:55

推行负利率全球最久,丹麦银行如何通过该政策盈利?


当前几乎所有丹麦银行都开始对零售存款收取负利率,标普指出,虽然这一政策将导致约50%的零售存款账户受到负利率的冲击,不过从银行利润来看,这一政策甚至将成为欧洲同行的榜样。

这对于投资者来说无疑是一个好消息,而向存款账户收取负利率也可能成为抵消央行未来降息副作用的一个有用工具。

为应对长期负利率的影响,当前丹麦几乎所有的银行都对超过一定门槛的零售存款收取负利率。这意味着个人存款时,不单没有利息收入,还需要罚息。

根据丹麦央行最近公布的数据,预计在总额约1万亿克朗的丹麦零售存款中,有40%至50%的账户将超过25万克朗的一般豁免上限,因此这些储户将面临负利率冲击。

尽管如此,该政策对丹麦银行的收益则产生了直接的积极影响。

标普指出,以目前的利率和上限计算,日德兰银行每年可增加约2亿克朗的净利息收入,根据2019年的收益,相当于净利润增长约7%。而丹麦资产规模最大的银行——丹斯克银行(Danske Bank)的净利息收入也可能将因此增加5亿克朗。

在多年负利率政策的压力下,欧洲银行在2020年已经陷入困境。风险评估机构穆迪指出,由于经济复苏缓慢、问题贷款增加以及盈利能力下降,欧洲银行2021年的前景是负面的。

由于丹麦央行将汇率作为货币政策目标,负利率政策两次实施后对缓解克朗升值压力有积极作用,有效地稳定了汇率。因此,如果丹麦银行也能缓解部分盈利压力,这对于投资者来来说无疑是一个好消息。向存款账户收取负利率也是抵消央行未来可能降息副作用的一个有用工具。

2021.01.20 13:35

全球央行黄金购买量在2020年11月降至最低水平


际货币基金组织的最新数据显示,去年11月,各国央行黄金净购买量降至略高于6吨,录得2020年最低月度购买量。

这是由以土耳其为首的国家黄金销量激增推动的,此前该国报告其官方黄金储备减少了10吨,尽管该国在2020年仍是最大的黄金买家。2020年 11个月期间,官方部门总共购买了207吨黄金,比2019年同期水平低61%。

各国央行黄金净购买量11月骤降至仅略高于6吨,创2020年最低月度净购买量。值得注意的是,全球央行在7月和8月曾短暂变为净卖家。11个月央行累计黄金购买量达到207吨,仅为去年同期的近40%。

2021.01.20 13:05

下一场风暴可能来自日本央行


高盛集团的策略师表示,美股回调的风险升温,但刺激措施和此场经济危机由事件驱动的本质意味着不太可能形成熊市,建议逢低买入股票。

而按照高盛的说法,逢低买入的时机或许会很快出现。高盛前几日指出,一批持有2000亿美元资金的系统策略投资者几乎已经在“全盘押注”美股。

高盛表示,这是华尔街情绪高涨的最新标志,但危险在于,这类量化投资者基于股市的波动性进行买入和卖出,而非关注市场基本面。这意味着,如果波动性出现任何飙升,这类投资者都可能按下抛售按钮,进而加大市场回调幅度。包括Rocky Fishman在内的高盛策略师写道:“近期这类基金带来的更多是风险,而不是稳定性。”

高盛称,这类基金敢于在VIX依然处于较高水平时全盘押注股市,表明它们的波动性目标很高。

2021.01.20 12:50

美债波动性加剧或危及美股


资本顾问公司Tallbacken警告称,投资者应警惕美债波动性的上升给股市带来的冲击。

Tallbacken的首席执行官Michael Purves用ICE BofA MOVE Index指数来衡量美债市场隐含波动率。目前ICE BofA MOVE Index指数仍接近9月份的低点,表明目前债市还没危机美股。

Purves在周一称:“股票市场以债券市场为基础,如果这个基础不稳定,股票的上涨就会不稳定。如果ICE BofA MOVE Index指数触及更高的水平,那么美债波动性将会增加。”

Purves表示,如果ICE BofA MOVE Index指数大幅上涨,可能会引发人们对股市的担忧,因为如果收益率继续飙升,股市估值可能会大幅下降。

Purves称:“我认为恐慌指数VIX指数将很快跌破20点,但可能不是这两周内。隐含波动率与实际波动率的溢价已经高得离谱。利用波动性交易的卖家应该卖出股票,他们需要警惕相当大的政治风险(财政刺激计划不及预期)和当前所处的疫情环境的风险。”

2021.01.20 12:00

欧洲央行据悉正在限制债券收益率,但不称作收益率曲线控制


欧洲央行正在效仿亚太同行控制政府借贷成本,不过是以欧洲独有的方式。据知情官员透露,欧洲央行正在购买债券,以限制欧洲最强和最弱经济体之间的收益率差异。

一位人士称,欧洲央行对于适宜的利差有具体的看法。欧洲央行发言人对此不予置评。日本央行和澳洲联储已公开宣布了特定收益率的具体目标。

德国商业银行固定利率策略主管Christoph Rieger表示,虽然该策略类似于收益率曲线控制,但他们有不同的叫法。这对于欧洲央行是一件重要的事情,他们正在研究,实际上对日本央行羡慕不已。他们希望有类似的东西。

2021.01.20 11:45

渣打分析师:金价将再次测试2000美元,并创下历史新高


渣打银行贵金属分析师Suki Cooper表示,黄金的大部分涨幅预计将出现在上半年。维持对黄金的正面观点,预计价格将重新测试2000美元/盎司的门槛,并达到新高。鉴于美元可能走软,实际收益率仍为负,宽松的货币政策,进一步的财政刺激,以及不断上升的通胀预期,投资者将继续配置黄金。

2021.01.20 11:20

美国正走向一场通货膨胀大劫难?


著名财经评论家、投资人希夫(Peter Schiff)认为,大宗商品市场的繁荣是个不祥之兆,意味着通货膨胀噩梦就在前方不远处了。

希夫认为:“真正推高工业金属、以及农产品价格的,其实并不是强势的经济增长。现在的经济增长并不理想,大家都能够看得到。事实上,世界依然笼罩在疫情之下。真正推动商品价格走高的,其实是货币供应的创纪录增长。美联储正在疯狂印钞,似乎钞票过期就要作废似的。”

这巨大的风险就在于,美国欠了这么多的债,已经无法指望靠收税来还账了,于是,美国就只能像现在这样疯狂印钞。希夫说:“在这种情况下,商品价格怎么可能不上涨?债券价格怎么可能不下跌?美元怎么可能不疲软?”

现在,金银的价格虽然已经是上涨的趋势,但是并未像过去通货膨胀预期可观时那样暴涨,希夫解释说,这是因为投资者依然相信联储,认为当他们意识到通货膨胀的威胁,就会加息应对,而这对贵金属就是利空消息。

尽管实际上,联储其实已经没有了加息的能力。此外,股市还在持续大涨,也使得投资者不大愿意购入黄金和白银作为投资组合的对冲。他认为:“麻烦在于,股票价格上涨的根本原因其实和商品一样,也是因为通货膨胀。”

希夫还提醒大家,原油价格现在也超过了每桶53美元:“油价是不会停止上涨的。再次强调,推动油价的根本动力并不是经济增长,而是通货膨胀,是货币供应增长,是联储和其他央行那些导致纸币贬值的政策。事实就是,要买进和过去一样的原油、铜或者小麦,你必须拿出更多的货币来。所有这些价格的上涨,正是对货币价值下滑的直接反应。”

2021.01.20 11:10

美国纽约市本周将用完所有疫苗储备


美国纽约市市长德布拉西奥于当地时间1月19日表示,纽约市本周将耗尽所有新冠肺炎疫苗。纽约市在本周的目标是为30万人接种疫苗,而目前可用疫苗只有9.2万剂。德布拉西奥表示,到1月22日,该市将耗尽所有疫苗储备,如果纽约州仍未收到更多的疫苗补给,将不得不关闭疫苗接种地点,并取消所有21日以后的预约。

2021.01.20 10:55

连续五个月抛售后,中国开始增持美债


美国财政部周二公布的数据显示,去年11月外国持有的美债连续第四个月减少,日本也连续四个月减少其持有的美债。

外国投资者11月份持有的美债为7.053万亿美元,低于前一个月的7.068万亿美元。日本依然是美国最大的海外债主,其美债持有规模从去年10月份的1.269万亿美元下滑至11月份的1.260万亿美元。

但值得注意的是,去年11月中国的美债持仓环比增加了90亿美元,至1.06万亿美元,为六个月首次增持。截至去年10月,中国的美债持仓连续五个月下降,10月的持仓量创2017年1月以来新低。

在持仓排名前十的国家之中,11月增持的只有中国、卢森堡、比利时、开曼群岛,其中中国增幅最大,后三者的增幅最多只略超过10亿美元。

BMO驻纽约利率策略师Ben Jeffery表示,鉴于美元兑日元走弱,未来日本持有美债的情况值得留意。他说,由于美元走软,对日本投资者来说,用日元对冲美债的收益率变得越来越有吸引力,这很可能促使他们再次购买美债。

2021.01.20 10:35

耶伦对大规模救援计划明确支持助长对风险资产涨势将持续的乐观情绪,加剧对政府债务上升的担忧


在周二的参议院确认听证会上,这位前美联储主席敦促议员们在下一个新冠救援方案上“采取大行动”。尽管该计划预计将为受新冠冲击的经济提供关键提振,但投资者表示,大规模刺激计划还可能扩大本已庞大的赤字,推高债券收益率,同时助长涨势,一些人担心,这种涨势已经导致各种资产的泡沫膨胀。

斯巴达资本证券首席市场分析师彼得·卡迪罗表示,显然,她觉得经济需要这种援助,问题是如何说服参议院。我相信他们会通过该计划,我们将看到另一个大的一揽子计划,这在短期内是有利的,但在长期内是不利的。

Cresset Capital Management首席全球投资官杰克·埃布林表示,作为财政部长,她确实有一个非常进步的议程。我确实认为,她必须谨慎行事,既要表现出自己是一个冷静的政策制定者,又要接受当选总统拜登相当全面的财政计划。”

BBH全球货币策略主管温辛(Win Thin)在一份报告中表示,耶伦的评论是意在表明即将卸任的特朗普政府将在政策上做出广泛转变的努力的一部分。如果没有其他问题,市场将不再受推特相关波动的影响,这是一件好事。

2021.01.20 10:00

财经网站Fxstreet:预计加拿大央行将按兵不动


财经网站Fxstreet前瞻加拿大央行利率决议:尽管加拿大在出现新冠肺炎疫情的省份实施了封锁措施,经济增长放缓,但预计加拿大央行维持基准利率在0.25%不变,维持量化宽松措施不变。长远的政策观点可能会提到至少在两年内不会有任何变化。

2021.01.20 09:50

拜登计划在任职第一天提出全面的移民政策改革,但或将在国会遇阻


拜登将在就任美国总统的第一天提出范围广泛的移民改革计划,包括缩短无证移民获得美国国籍的时间,这将彻底颠覆特朗普限制和打压移民的政策。不过,拜登的计划将在国会面临重大障碍。

拜登过渡团队的官员透露,新总统的立法将允许大约1100万非法居住在美国的移民在8年而不是13年内获得公民身份。与过去的改革措施不同,该计划没有包括加强边境安全等明确的抵消措施。

法案将为临时签证持有人的配偶和子女发放工作许可证,但并不会增加H-1B高技能外国工人签证的数量。美国高科技行业广泛使用H-1B签证来获取需要的人才,但时常遭到劳工团体的批评。

拜登的这项计划旨在兑现向拉丁裔选民和移民权益团体的一个重要承诺。特朗普总统任期内对合法移民的限制、对无证移民居住和工作场所的搜捕以及特朗普在美墨边境建设隔离墙,都使这些拉丁裔选民和移民权益团体感到愤怒。

但是,由于民主和共和两党在国会差距微小,因此拜登的法案几乎肯定不会获得通过,即便法案加以修改以反映共和党的担忧,美国国会能够最终解决困扰了华盛顿数十年的移民政策的可能性依然很低。

2021.01.20 09:25

法国央行成功进行CBDC试验,结算240万美元模拟基金份额


据Cointelegraph报道,法国央行于12月成功进行了中央银行数字货币(CBDC)试验,首次在私人区块链平台上结算了货币基金份额。

该试验于12月17日开始,投资者使用CBDC买卖了价值200万欧元(240万美元)的模拟基金份额。本次实验是使用SETL提供的分布式分类帐技术进行的,SETL是一家受监管的英国区块链服务提供商,该公司还提供CBDC稳定币。

2021.01.20 08:55

加拿大央行政策决议日内来袭,但决定加元汇价的关键却是美国新总统首秀亮相


美元兑加元周二以来在1.27关口上方陷入横盘震荡,市场仍在等待更多消息指引。周三日内稍后加拿大央行将发布政策决议,但投资者预计,在近期基本面状况并未发生巨大变化的背景下,加拿大央行料维稳政策措施,相关措辞将了无新意,因此,影响汇价的关键因素仍来自美国方面,尤其是美国新总统拜登就任后在能源政策上所采取的措施。

本周稍早,美元兑加元曾一度跳升上测1.28关口,因市场担心拜登会在就任首日就签署命令,停建连通美加两国的Keystone XL输油管项目,而这等于是切断了加拿大经济的一条命脉。一旦此预期在此后成真,那么加元汇价会进一步受挫,反之,若拜登政府不急于立即对此下手,那么美元兑加元的走势就将取决于美元指数自身的表现,届时,拜登就职演讲中关于财政刺激措施能引起市场的多大共鸣,将至关重要。

2021.01.20 08:50

中欧航线运费2个月涨4倍创下纪录,却依旧“一箱难求”


需求复苏叠加集装箱短缺,中欧航运成本两个月翻了两番,暴涨至历史新高。

根据英国《金融时报》引述承运商和进口商的数据,使用40英尺集装箱将货物从亚洲运到北欧的成本,已经从去年11月的约2000美元,上涨至如今的逾9000美元。

另有英国货运公司透露,部分企业每个集装箱收费高达1.2万美元,而去年10月的价格也才仅在2000美元左右。

在世界航运理事会主席John Butler看来,受疫情影响,全球航线货运量去年一度大幅下降,随后又一路飙升至历史最高水平,现在码头能够有效处理的货运量已经超过了它们的上限。

简而言之,运费飙涨的主因在于港口拥堵,在船只停泊时间较以往更长的背景下,航运公司不得不收取额外的费用作为补偿。

费用的上涨是因为大船的船期紧张,国内出口强劲,加上国外受疫情影响,很多港口采取更严格出入口限制,造成船只停泊港口时间更长,周转时间减少,空箱回来国内较慢,导致国内空箱不足;大船公司空箱供不应求,同时优先保障枢纽港用箱,导致驳船码头空箱更加缺乏。

这也就意味着,尽管运费不断上升,许多航运公司都还是面临着“一箱难求”的窘境。

有经济学家认为,这一状况已经开始对全球供应链造成影响,当前已经看到了正在累积的压力。

荷兰国际集团高级经济学家Bert Colijn则称,“供应短缺和运费上涨或将略微抑制全球贸易增长,并在这一年中导致通胀压力暂时上升”。

2021.01.20 08:20

耶伦称先采取大动作救经济,债务担忧留待以后解决


美国当选总统拜登提名的美国财政部长耶伦周二敦促议员们在新冠救助支出上“采取大规模行动”,称经济利益远远超过债务负担加重的风险。并称财政部将采取积极行动减少经济不平等、应对气候变化。

耶伦表示,她作为财政部长的任务将是帮助美国人在接种疫苗之际度过疫情的最后几个月,并重建美国经济,使其更具竞争力,创造更多繁荣和就业。

耶伦说,疫情救助优先于加税,但她称受益于2017年共和党减税政策的企业和富人需要支付其公平的份额。从而帮助支应拜登投资基础设施、研发和工人培训以提高美国经济竞争力的宏伟计划。

当她说财政部将考虑通过“按市值计价”机制对未实现的资本收益征税的可能性、以及其它增加财政收入的方法时,令一些参议员和华尔街人士感到意外。

美国股市主要股指周二上扬,对美国财长提名人耶伦要求采取大规模刺激措施做出反应,而几大银行公布乐观的财报亦提振人气。原油价格上涨,但美国公债收益率小幅下降,因耶伦称应该废除2017年为大公司减税的部分政策。

2021.01.20 07:50

澳洲1月消费者信心下降,因暴发新疫情引发担忧


一项衡量澳洲消费者信心的指标在1月下降,脱离上月触及的10年高点。悉尼和布里斯班新爆发的新冠疫情引发担忧,尽管这次传播现已得到控制,确诊病例相对较少,而且没有死亡病例。

周三公布的调查显示,西太平洋银行(Westpac Bank)和墨尔本研究院(Melbourne Institute)的1月消费者信心指数较前月下降4.5%。12月为上升4.1%。

该指数目前较4月防疫封锁最严重时触及的低点仍高出41%,较上年1月高出14.6%。该指数现为107.0,意味着乐观者明显超过悲观者。

西太平洋银行首席分析师Bill Evans表示。“该指数回调属于意料之中,自上次调查以来,我们看到国内边境关闭;一些州出现了聚集性疫情;海外特别是美国和英国,新冠病例急剧上升。”

衡量家庭财务状况与上年同期比较情况的指标下降7%,衡量未来12个月家庭财务前景的指标下滑0.3%。衡量未来12个月经济前景的指标下降8.3%,衡量未来五年经济前景的指标跌4.5%。

衡量大件家用品购买时机的指标下滑2.8%。

2021.01.20 07:35

07:30

澳大利亚西太平洋/墨尔本消费者信心指数

前值 预测值 公布值

● 澳大利亚1月西太平洋/墨尔本消费者信心指数月率(%)

4.1 - -4.5

● 澳大利亚1月西太平洋/墨尔本消费者信心指数

112 - 107

2021.01.20

美财长提名人耶伦称美元汇率应由市场决定,反对他国人为操纵汇率


耶伦周二在提名确认听证会上对参议员表示,美国应该反对其他国家人为操纵汇率以获得贸易优势的企图。相信由市场决定的汇率。美元和其他货币的价值应该由市场决定。她表示:应该反对其他国家这样做的企图,为了获得商业优势而故意设定汇率目标是不可接受的。

耶伦称,如果提名得到确认,她将努力履行拜登的承诺,反对他国人为操纵汇率以获得不公平贸易优势的任何和所有企图。

近年部分官员表示,强势美元符合美国的利益。耶伦周二没有为强势美元背书,也没有举例说明她认为哪些国家在操纵本国货币。

美国财政部上月发布了一份拖延已久的汇率报告,将瑞士和越南列为汇率操纵国。如果耶伦的提名如外界预期的那样得到确认,美国此举可能会让她的处境变得更加复杂。

美国财政部还将印度、泰国和台湾列入可能故意让本国货币兑美元贬值的美国贸易伙伴观察名单。

2021.01.20 07:30

耶伦听证会上谈论债务问题,力促刺激经济方面采取“大动作”


在美国参议院对财政部长候选人耶伦的提名确认听证会上,共和党议员对当选总统拜登1.9万亿美元的刺激计划表示了反对,而耶伦则力陈对该纾困方案的支持。

耶伦强调,由于政府债券收益率一直处于历史低位,美国支付的债券利息在经济中所占比重低于2008年金融危机之前的水平。对失业者和小企业提供帮助将是最为“物有所值”的,敦促议员们采取“大动作”,以拯救受疫情打击的经济。

共和党参议员Chuck Grassley在听证会开场时说:“现在不是制定自由化结构性经济改革清单的时候,当下重要的一点是集中精力进行防疫救助。”他指出,去年12月国会刚批准了9000亿美元的刺激法案,而且有批评观点认为拜登的提案缺乏很好的针对性。

参议院共和党John Thune问,何时债务会达到过高水平。耶伦说,“我们需要将联邦预算保持在具有可持续性的水平上,但如果现在不进行投资以支持经济增长,情况将变得更糟。债务融资能够带来好处,尤其在非常低利率环境下发行长期国债”。

2021.01.20 07:20

耶伦听证会重点:美元政策转变,研究50年期国债


在参议院财政委员会周二举行了财长提名确认听证会,民主党参议员Ron Wyden称,参议院可能于周四投票表决对耶伦的提名。以下是听证会部分要点:

赤字融资:耶伦称,债务利息成本与国内生产总值之比是一项值得关注的关键指标,该指标现在低于2008年金融危机期间的水平,这增强了通过赤字融资来刺激经济、缓解疫情影响的理由。

耶伦表示把联邦预算推上可持续道路是至关重要的事情。她还在听证会上赞同拜登提高部分税收的计划。耶伦还谈到,她将研究发行50年期国债的提议。当前美债最长期限为30年。

美元政策:耶伦表示不会以货币贬值获取竞争优势,耶伦说道:“美国不会寻求以货币贬值来获取竞争优势,我们也应该反对其他国家这样做。”她还表示,将努力“反对其他国家通过人为操纵汇率来获取贸易优势的任何及所有尝试。”

民主党要务:拜登对财长一职的人选体现了民主党长期谋求推动的优先事项,包括应对气候变化问题和提高最低工资标准。耶伦表示“气候变化及其相关政策带来的影响,都可能催生搁浅资产,导致资产价格大幅变动,产生信贷风险等可能波及金融体系的重大影响”。

2021.01.20 07:15

纽约市长:若无及时补充,纽约市新冠疫苗将在两天后用尽


纽约市长白思豪19日表示,按目前纽约市的新冠疫苗接种速度,如果得不到补充,纽约市库存的约9.2万剂疫苗将在本周四(21日)用完。

纽约市于去年12月中旬开始新冠疫苗接种,由于初期接种速度较慢,市政府推动开设了多个全天候疫苗接种中心,然而现在又面临无疫苗可用的尴尬。白思豪在当天举行的记者会上说,纽约市1月10日至16日期间接种疫苗约22万剂,目前累计接种近45.6万剂。如果疫苗供应充足,本周原本可以接种约30万剂,但现实是部分医院被迫取消一定数量的接种预约;如果得不到联邦政府的帮助,纽约市周四将不得不暂时关闭部分接种点。白思豪表示,当选总统拜登正式就职后,疫苗供应量预计会明显增加,他对此持乐观态度。

根据纽约州州长安德鲁·科莫当天在州政府网站公布的数据,全州范围内疫苗也已使用了约77%,其中第一针疫苗剩余约21.78万剂,第二针疫苗剩余约5.25万剂。此前,纽约州平均每周接种疫苗约20万剂。他呼吁人们不要在没有预约的情况下前往接种点。除了呼吁联邦政府增加疫苗供应外,科莫已在18日致函辉瑞公司,希望能直接从该公司处购买更多疫苗。

2021.01.20 07:00

道明证券:加拿大央行声明料显示风险平衡


美国政府19日宣布针对俄罗斯和委内瑞拉的新制裁措施。美国国务院当天发表声明,宣布对一家俄罗斯企业及其铺管船“福尔图娜”号实施制裁,理由是其参与了“北溪-2”海底输气管道项目建设。在另一份声明中,美国国务院以协助委内瑞拉政府规避美国对委石油行业的制裁为由,宣布对多个实体、个人及船只实施制裁。

2021.01.20 06:50

意大利参议院通过对孔特政府的信任投票


当地时间19日晚,意大利参议院对由孔特领导的联合政府进行了信任投票。经过辩论,最终以156票支持,140票反对,16票弃权的结果通过了对政府的信任投票。结束了由意大利活力党退出政府而引发的危机。由于已在18日赢得了众议院信任投票,孔特政府接下来将进行重组并继续执政。

2021.01.20 06:45

高盛:当前价格走势并未发出任何强烈的买入信号


道明证券策略师表示,加拿大央行料将维持利率和前瞻性指引不变,声明料显示风险平衡,会提及第四季度的增长势头和疫苗进展,以及第一季度不利因素的增多,加拿大央行略偏鸽派的立场可能会打击仓位偏多的加元交易,从而限制近期美元兑加元跌势,美元广泛反弹将威胁一些高贝塔货币。

2021.01.20 06:35

高盛:当前价格走势并未发出任何强烈的买入信号


盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示,在最近的美元和美国收益率飙升之后,黄金交易员和投资者正在经历一场信心危机,对冲基金上周将多头仓位削减了31%,这清楚表明当前的价格走势并未发出任何强烈的买入信号。

2021.01.20 05:50

05:00

美国资本净流入指数

前值 预测值 公布值

● 美国11月国际资本净流入(亿美元)

-104 - 2141

● 美国11月外资净买入美国公债(亿美元)

-201 - 96

● 美国11月长期资本净流入(亿美元)

519 - 1492

2021.01.20

德国再延长硬性封锁令至2月14日


当地时间19日,德国总理默克尔提前与16个联邦州的州长就是否延长和收紧德国现行封锁措施展开讨论。

默克尔在当晚的记者会上指出,虽然当前德国的新增感染人数有所减少,但为了更有效地预防已经出现的变异新冠病毒飞速扩散,联邦和各州一致同意将现有封锁措施延长至2月14日。这就意味着餐饮住宿业、休闲娱乐机构及大部分零售商店继续保持关闭,公共生活依旧停摆,人们需遵守严格的社交接触限制,中小学和幼儿园暂停线下课程至2月中旬。

2021.01.20 04:50

受连续限电和封锁措施等影响,南非经济增长恐难及预期


1月19日,据当地媒体报道,由于受到封锁限制、燃油价格不断上涨以及连续限电的影响,预计今年南非经济增长恐难及预期。上周,南非国家电力公司(Eskom)已连续五天限电,能源短缺可能给南非经济发展带来更多问题。天达集团首席经济学家安娜贝尔·毕晓普表示,此前预计南非今年国内生产总值(GDP)将增长2.9%。但如果南非国家电力公司今年削减负荷的情况进一步加剧,南非今年GDP增长率有可能不足2%。信用评级机构此前曾将南非国家电力公司视作南非主权信用评级状态的最大风险因素。

2021.01.20 04:15

渣打银行:预计2021年平均WTI原油价格为49美元


渣打银行表示,钯金市场仍然紧张,我们预计2021年还会出现供应赤字。预计2021年平均钯金价格为2500美元/盎司;2022年为2175美元/盎司。

渣打银行认为,由于美元走强、美国国债收益率的上升限制了近期的上行趋势,重新调整2021年平均金价预期至1958美元/盎司。

渣打银行预计2021年平均银价为28.8美元/盎司;2022年为25美元/盎司。预计2021年平均WTI原油价格为49美元/桶;2022年为56美元/桶。

2021.01.20 03:25

英国央行首席经济学家预计经济将从第二季度开始“以极快的速度”复苏


英国央行首席经济学家及货币政策委员会(MPC)委员霍尔丹(Andy Haldane)周二表示,随着新冠病毒疫苗的推出,他预计经济将从今年第二季度开始“以极快的速度”复苏。

霍尔丹说,去年英国经济受到巨大冲击,产出下降了25%,这种情况持续的时间可能比2008-09年产生大量坏账的全球金融危机更加短暂。“如果我预期的复苏开始出现,可能从第二季度开始飞快地复苏,那将有希望……改善再就业前景。”

霍尔丹是在牛津大学Lady Margaret Hall学院举办的活动上通过视频连线向牛津大学的学生和校友发表上述讲话的。

霍尔丹表示,货币政策响应规模反映了新冠疫情给经济造成的打击,他本人致力于在必要时收紧货币政策,以达到英国央行2%的通胀目标。

2021.01.20 03:05

欧美日央行2020年扩张出“两个美联储”


根据Wind数据计算显示,2020年美联储、欧洲央行和日本央行的资产负债表扩张幅度均在30%以上,规模合计扩张了8万亿美元,相当于“再造两个美联储”(2019年末规模为4.2万亿美元)。截至2020年末,美联储资产负债表总规模为7.41万亿美元,相比2019年末扩张3.2万亿美元。同期,欧央行、日本央行分别扩张3.3万亿美元、1.5万亿美元。

2021.01.20 01:50

耶伦称不寻求以压低美元获取优势,或标志强美元政策回归


美国财长提名人选珍妮特·耶伦称,美国不会以压低本币汇率来获取相对优势,并称若其财长提名得到确认,也将反对其他国家以任何行动来推行这种战略。

耶伦在参议院财政委员会周二举行的提名确认听证会上表示:“美国不会寻求以货币贬值来获取竞争优势,我们也应该反对其他国家这样做”。

耶伦表示,她将努力“反对其他国家通过人为操纵汇率来获取贸易优势的任何及所有尝试”。

耶伦关于美元的讲话,意味着美国自克林顿政府以来所奉行,直到被现任总统特朗普实质上抛弃的强美元政策即将回归;特朗普及其财政部长姆努钦均强调美元贬值的好处,特别是对出口和购买力的有利影响。姆努钦曾表示“美元过强”可能有损经济。

背负力挺美元众望,耶伦或为特朗普“美元过强论”划上句号。

2021.01.20 00:50

意大利总理孔特据悉势将获得议会多数席位


据知情人士透露,一些参议员将转变立场支持总理朱塞佩·孔特,从而可能使他在参议院获得绝对多数席位;因所谈内容未公开而不愿具名的知情人士称,这些议员打算在周二晚些时候举行的至关重要的信任投票中弃权,以使孔特以简单多数票赢得表决。接着在参议院周三对新赤字支出计划进行的投票中,他们可能支持孔特。

知情人士称,这些议员的目的是让孔特继续留任,同时暗示他们并非无条件支持,以保证自身筹码。孔特仍可能在周二获得绝对多数席位,从而增强掌控力;在前总理伦齐领导的一个小党退出执政联盟后,孔特正寻求获得议会绝对多数席位。

意大利国债上涨,10年期国债收益率下跌5个基点至0.58%。

2021.01.20 00:30

 

2021.01.20 星期三

 

道明证券:欧元兑美元或下探1.20,因欧洲疫苗推出缓慢及美国刺激前景


道明证券表示,鉴于欧洲疫苗推出缓慢,而美国可能推出进一步经济刺激措施,欧元汇率料将走低。

道明证券外汇策略主管Mark McCormick在1月19日的报告中写道,市场可能将关注重点放在疫苗分发问题上,而美国这方面遥遥领先欧元区;民主党人赢得国会控制权后,推出更多财政支持的可能性也令美元获得支撑。

即使美国的经济增长预期低于疫情前水平,但欧洲的前景也在恶化;这提供了一个“预期未来几周欧元兑美元跌破1.20的重大理由。

2021.01.19 23:45

摩根资产管理看好经济反弹,料10年期美债收益率年底或翻倍至2%


摩根资产管理表示,饱受疫情冲击的美国经济的反弹,可能推动10年期美国国债收益率到2021年底几乎上涨一倍。

这家管理资产1.9万亿美元的机构现在预期,随着政府更慷慨的支出和全球疫苗接种导致通胀风险回升,该基准国债收益率可能飙升至2%。该公司全球利率主管Seamus Mac Gorain表示,如果一切顺利,到年底,美国决策者将提示缩减资产购买计划。

显而易见的短期催化剂是拜登政府的财政刺激计划有多大,此外就与经济重开程度更为密切相关,鉴于中期前景,我们仍预期收益率将走高,收益率曲线将趋陡。

美国10年期国债收益率已较去年3月份触及的历史低点上涨超过两倍,收益率曲线也趋陡,因市场基于民主党财政刺激计划而进行通货再膨胀押注。不过关于未来走势,机构之间也出现分歧。

该资产管理公司预计到年底时基准国债收益率将从目前的1%-1.25%回升至1.5%-2%。Mac Gorain说,10年期收益率所感受到的上行压力可能最大,因为长债已经出现了大幅波动。他补充说,要使该基准收益率在12月份达到2%,投资者将需要看到服务业的重新开放和正常化,而不只是基于疫苗分发的一种希望。

2021.01.19 23:30

美银客户调查:比特币成全球最拥挤交易,预计全球经济处于周期早期


在美国银行进行的客户调查中,其合计资产达5610亿美元的客户自2017年以来首次表示,随着投机热席卷华尔街,比特币成为全世界最拥挤的交易;本月调查显示,投资者看到比特币多头仓位达到空前水平的迹象,散户和机构投资者都加入了追涨行列。

美银这项调查不一定表示有更多基金经理持有比特币。但这无疑体现了过去一年上涨400%的比特币热度之高,连一些金融界大鳄也受到驱动;调查还显示,从小盘股、价值股到新兴市场资产在内,各种跟再通胀策略相关的投资者持仓正在增多。随着人们对经济周期进入早期阶段的信心升到十多年来最高,股票配置达到三年来最高水平。

美银策略师Michael Hartnett等人在周二报告中称,客户对企业盈利增长前景的乐观程度为2002年以来最高,“极度看涨”情绪加大了市场回调“迫近”的风险。

73%的投资者预计全球经济正处于经济增长早期阶段,这个比例为2010年以来最高,因此尽管有新的防疫封锁和估值风险,投资者仍在押注与经济周期相关的公司。同时受美国财政刺激措施和疫苗带来的希望驱使,数量前所未有的投资者在押注美债收益率曲线趋陡和通胀水平上涨。

2021.01.19 23:05

高盛:股市处于牛市初期,建议逢低买入


高盛集团的策略师表示,虽然股市回调的风险升温,但刺激措施和此场经济危机由事件驱动的本质意味着不太可能形成熊市,建议逢低买入股票。

Peter Oppenheimer等高盛策略师在一份报告中写道,股市先前出现了估值引领的“爆炸式”反弹,这样的走势通常从经济衰退期开始,且标志着新周期的启动,因此他们不担心市场进入熊市,而是认为其处于牛市的初步阶段。

高盛策略师周二在报告中写道,市场受好消息影响而走高,但是对疲软的数据和感染率的攀升却基本置之不理,存在回调的风险,但是并没有出现熊市拐点。

从去年3月新冠疫情导致抛售后,全球股市已经飙升了超过70%,市场押注疫苗将帮助经济反弹,同时美国刺激措施将会扩大,股市于本月早些时候达到了纪录高点。高盛指出,剧烈的升势与2009年金融危机谷底开始的反弹“几乎完全一致”,当年市场随后出现了回调。

MSCI全球指数从2009年3月低点以来强劲反弹,随后于次年5月进入修正。但高盛表示,这一次的情况有所不同。高盛指出,全球金融危机引发“结构性熊市”,而新冠疫情导致的经济衰退和抛售是由事件驱动的。

2021.01.19 23:00

美国专家:变异病毒将在五周内成为美国的新威胁


截至当地时间19日,美国新冠肺炎累计确诊病例已突破2400万,病亡人数逼近40万。而接下去的情况也并不乐观。美国疾控中心(CDC)日前发布的报告预计,未来几周美国疫情仍会继续恶化,病亡人数或将增加近25%。

即将上任的CDC新主任罗谢尔·瓦伦斯基当地时间17日警告,即使保守估计,美国到2月中旬的累计病亡人数也很可能达到50万。这还不包括成千上万康复患者身上新出现症状将会造成的影响。另外,我们还没有看到假期旅行和聚会给住院率和病亡率带来的后果,我认为我们正面临一段黑暗时期;

最新报道显示,美国密歇根州也发现了该州的首例变异新冠病毒感染病例。至此,美国已有至少16个州发现了这种去年在英国出现的更具传染性的变异病毒;

美国食品和药物管理局(FDA)前局长斯科特·戈特利布预计,变异新冠病毒将在“五周内”成为在美国传播的主要病毒;戈特利布称,目前,美国感染变异新冠病毒的病例数约占全美总数的0.5%,南加州和佛罗里达州的热点地区可能接近1%。但接下来,这一数字可能会‘每周翻一番’。所以大概在五周之内,这一变异病毒将成为在美国传播的主要病毒。

2021.01.19 22:55

OPEC秘书长对石油市场今年复苏持谨慎乐观态度


石油输出国组织(OPEC)秘书长巴尔金都周二表示,他对石油市场今年将从新冠病毒大流行带来的需求暴跌中复苏持谨慎乐观态度。他在一个虚拟论坛上表示,OPEC和俄罗斯为首的其他产油国组成的OPEC+每月举行一次会议,以阻止失衡再度出现。

他表示:“我们都认为,复苏是脆弱的,仍存在更多不确定性,但我们对今年将实现复苏持谨慎乐观态度。”

巴尔金都表示,OPEC+需要灵活,正在寻求稳定市场。

2021.01.19 22:50

马来西亚境内大部分地区升级疫情管制措施


马来西亚负责协调疫情管制措施的国防部长伊斯梅尔·萨布里·雅各布19日宣布,将于22日起在该国6个州属实施行动限制令。这意味着马来西亚除了沙捞越州大部分地区外,全境都将实施行动限制令。

马来西亚卫生部总监努尔·希沙姆此前曾表示,马若不能尽快压平疫情曲线,单日新增确诊病例可能会超过8000例。另一方面,努尔也表示,若行动限制令实施时间超过4周,可能会对马来西亚经济造成影响。此次马进一步升级管制措施,被认为是希望保证行动限制令措施效果,尽快降低单日新增确诊病例,以保证医疗资源能承受压力。

2021.01.19 22:45

固收业务拖累,美国银行四季度净利下滑28%


受困于固收交易部门表现疲弱,美国银行四季度财报喜忧参半,营收不及预期。

财报数据显示,美国银行四季度利润下滑28%,至54.7亿美元(每股59美分),好于市场预期的每股55美分。但公司营收不及预期,季度营收降至202亿美元,较市场预期低5亿美元。

美银季度营收不及预期主要受交易部门拖累,其中固收部门拖累最大。季度部门营收为17.4亿美元,远低于市场预期的21.1亿美元。公司将营收下跌归结于宏观产品及抵押贷款表现较弱影响。

美国银行表示,公司已释放8.28亿美元的现金储备。四季度公司信贷损失拨备为5300万美元。此前三个季度公司已累计提计113亿美元的准备金。

美国银行称,董事会已批准一季度29亿美元的股票回购计划,这是美联储指导方针允许的上限。

在去年新冠疫情爆发之初,市场对银行业持悲观态度,各大银行也拨备上百亿美元,用于可能的贷款损失。但其后美国大型银行表现强劲,美联储也部分放松银行的股票回购限制。

2021.01.19 22:30

欧盟航空安全局将批准波音737 MAX在欧盟复飞


据报道,欧盟航空安全局(EASA)局长帕特里克·奇在当天参加由德国航空记者联合会组织的视频会议时表示,欧盟航空安全局将发布适航指令,批准波音737 MAX系列客机从1月的最后一周起开始在欧盟复飞。

欧盟航空安全局曾明确指出,对该机型的主要审查范围将包括飞机的显示系统、警报系统、大气数据系统和自动驾驶功能。帕特里克也曾在去年10月表示,客机增加新的传感器也将是批准复飞的条件之一。对此,帕特里克在19日当天的会议上称,欧盟方面的要求已经得到满足。

2019年3月10日埃塞俄比亚航空公司一架波音737-8客机发生空难后,欧盟航空安全局于同年3月12日发布声明,暂停欧盟范围内波音737 MAX系列机型运行,同时还禁止欧盟以外国家的商业航班使用上述机型飞越欧盟领空。

2021.01.19 22:10

22:00

新西兰全球乳制品拍卖价格指数

前值 预测值 公布值

● 新西兰截至1月19日当周全球乳制品拍卖价格指数变化率(%)

3.9 - 4.8

● 新西兰截至1月19日当周全球乳制品拍卖价格平均中标价(美元/公吨)

3420 - 3593

2021.01.19

高盛第四季度净营收超过分析师预估


高盛第四季度净营收117.4亿美元,同比增长18%,分析师预估99.4亿美元。第四季度交易收入42.7亿美元,同比增长23%,分析师预估39.8亿美元。第四季度固定收益、外汇和大宗商品业务销售和交易营收18.8亿美元,同比增长6.3%,分析师预估20.2亿美元;第四季度股票销售和交易业务营收23.9亿美元,同比增长40%,分析师预估19.6亿美元;第四季度净利息收入14.1亿美元,同比增长32%,分析师预估11.5亿美元。

2021.01.19 21:40

法国央行行长:经济环境不确定,财政和货币政策支持应当持续


外媒报道称,法国央行行长维勒鲁瓦Francois Villeroy de Galhau表示,大流行病的经济影响持续存在不确定性,意味着财政和货币支持措施应当持续。他表示,尽管如今对它们的财务状况不存在担忧,但我们必须保持警惕:不确定性仍然很高,需要更长时间的财政支持措施和宽松的货币政策。

据悉,维勒鲁瓦也是欧洲央行管委会成员,他在向法国金融业发表线上新年致辞时做出了上述表态。

2021.01.19 21:25

印度12月原油进口创近三年新高


贸易数据显示,印度12月原油进口飙升至500万桶/日,为近三年来的最高水平;因为精炼厂提高产量,以满足燃油需求的反弹。

印度年底对原油供应的抢购恰逢其时在冬季,来自北亚买家的需求更强,提振了市场价格和并令浮动储存快速降低。

印度是世界第三大原油进口国,在燃料消耗连续上升了四个月,在12月达到11个月的新高后,印度12月原油进口环比增长了29%,同比增长了11.6%。

分析师指出,印度炼油厂的利用率也接近最大值,炼油厂可能在补充库存,油价可能会在冬季进一步走高。这是原油需求复苏的兆头。

2021.01.19 21:10

美国新财长耶伦讲话基调存在巨大变数,或引爆金融市场全面剧震行情


美元指数在周二日内持续回落,市场正在等待此后美国候任财长耶伦的证词讲话,以判定美元汇价的下一步走向。而市场分析人士指出,耶伦的讲话可能会给市场抛下一颗炸弹,其在美国政府债务、美元汇率以及财政刺激措施上的立场都有待进一步明晰,在此背景下,投资者正提前严阵以待,在耶伦讲话期间,美元指数可能还会迎来一波剧震。

分析师指出,一旦耶伦提及增税话题,那么美股将立竿见影出现重挫,而美元则会因为避免买需的涌入而跳涨,反过来,如果她更多提及的是财政宽松预期,那么美元汇价将进一步承压。此外,考虑到耶伦曾担任美联储主席这一特殊身份,美国财政政策与货币政策之后的互动也将倍受瞩目,如果她对货币供给继续宽松的前景表现出信心,那么美元汇价也会面临更大的压力。

而鉴于这是耶伦首次以新角色身份发表讲话,她的立场未必会与之前担任美联储主席期间保持一致,因而这本身就上市场不确定性的一大来源。在此背景下,美国股市、汇市、债市,以及国际贵金属市场都正处于潜在大行情的临界点上,一切都迷底都有待进一步解开。

2021.01.19 21:05

疫情重挫!欧洲2020年汽车销量下降24%,创有史以来最大降幅


受新冠疫情冲击,去年欧洲汽车销量创有纪录以来的最大年度跌幅。

欧洲汽车制造商协会周二表示,去年欧洲新车登记数量减少了300万辆,至990万辆,降幅为23.7%,创1990年有纪录以来的最大年度跌幅。

欧洲主要市场均出现两位数下降幅度:西班牙下降了32.3%,意大利下降了28%,法国下降了25%。德国的跌幅相对较小,跌幅达19%。

受惠于大众汽车和标致雪铁龙集团年末表现强劲,欧洲12月新车注册跌幅最终被限制在3.7%,不然数字要远比现在更糟。

在各国政府行业扶持政策提振下,目前欧洲汽车业复苏进程好于预期。

欧洲汽车制造商协会发布的最新数据显示,目前欧洲范围内的汽车销量已恢复至疫情发生前的75%。

惠誉预测认为,在欧盟及成员国政府的政策支持下,欧洲汽车产业链正加速恢复,2021年汽车销量有望较去年增长10.8%。

2021.01.19 20:45

卡塔尔外长:海湾阿拉伯国家是时候与伊朗谈判了


近日,卡塔尔敦促海湾阿拉伯国家与伊朗展开对话,强调在海湾阿拉伯国家之间已经开始弥合分歧的情况下,现在正是卡塔尔在海湾阿拉伯国家与伊朗中间协调谈判的时候。彭博社18日报道称,卡塔尔外交大臣谢赫·穆罕默德·本·阿卜杜-拉赫曼·阿勒萨尼(Sheikh Mohammed bin Abdulrahman Al Thani)长期以来一直呼吁海湾合作委员会六个成员国领导人与伊朗举行首脑会议。近日,他在接受采访时表示,卡塔尔政府“希望这可以实现,且仍然相信这应该实现”,“这同时也是海合会其他成员国的共同愿望”。

2021.01.19 20:10

欧盟力图提升欧元国际地位,以提高经济金融自主、挑战霸主美元


欧盟将于周二披露增强欧元国际地位的计划,以期挑战美元的主导地位,同时防范欧元区面临包括美国制裁在内的金融风险。

根据彭博获得的计划草案,欧盟委员会的此份蓝图将说明该地区打算如何通过加强欧元的架构、发展绿色金融等市场,来增强经济和金融韧性。

多年来,有关加强欧元区自主性的呼声日渐强烈,在美国制裁伊朗,进而处罚了与伊朗有商业往来的欧洲银行、企业和个人后,更是势头渐强。欧盟委员会的计划反映出,成员国向欧盟施加更大的压力,希望其出台一些机制,在美国这一盟友的可预知性下降之际,可让其降低对美国的依赖,推进自身的外交政策目标。

文件草案称,美国由于美元的影响力而有能力开展国际制裁,这“严重影响了欧盟及其成员国”推进外交政策目标的能力。华盛顿制定的政策有时“损害了欧盟企业的正当贸易和投资”。

2021.01.19 19:40

分析师看空欧元兑英镑前景


鉴于在疫苗接种方面英国领先,而欧洲其他国家则相对缓慢才开始,分析师看空欧元兑英镑前景。

丹麦丹斯克银行资深分析师Mikael Milh·j说,“我们继续认为2021年英镑更可能走强,因为英国疫苗接种比欧盟快得多”

2021.01.19 19:30

英国央行首席经济学家霍尔丹讲话前瞻


北京时间周三(1月20日)凌晨2:00,英国央行首席经济学家霍尔丹对话牛津大学玛格丽特夫人学堂校长Alan Rusbridger。

ING策略师在给客户的报告中说,“英国央行首席经济学家霍尔丹今天的演讲不太可能对英镑有太大影响,因为在央行行长贝利上周发表评论后,市场已做出调整降低了负利率的可能性”。

2021.01.19 19:25

英国企业呼吁政府立即提供103亿美元紧急援助,以解燃眉之急


英国企业周二呼吁政府再提供76亿英镑(103亿美元)的紧急援助,称他们不能等到财政大臣苏纳克(Rishi Sunak)公布3月预算时才知道能否获得更多疫情援助。

英国工业联盟(CBI)表示,随着英国重新进入封锁状态,企业又要适应脱欧后的形势,企业正在就岗位和投资做出重大决定,他们需要知道自己的财务生命线能否延续。

CBI的负责人Tony Danker表示,“我们正需要完成这些工作。现在结束这一支持很不合时宜”。

苏纳克已经多次延长了支持措施,并表示,他的疫情应对将在本财政年度耗资2800亿英镑,使英国的预算赤字创下和平时期的最高纪录。

但他面临着许多方面要求增加开支的呼声,其中包括议员,一些来自他所属的保守党,他们希望延长提高紧急福利。

CBI表示,苏纳克应该将广泛的就业保留计划延长至6月,随后对航空业等复苏缓慢行业的就业提供有针对性的支持。就业保留计划原本将在4月到期。

2021.01.19 18:50

越南股市崩跌!跌停个股创纪录,交易所瘫痪!


在周一未能站上1200点大关后,越南基准股指胡志明指数(VN INDEX)于今日暴跌,创下历史纪录。

开盘后,胡志明指数开盘几乎持平于上一日,略微低开,此后窄幅震荡,约一个小时后扩大跌幅。开盘约一个半小时后,该指数突然开始崩跌。

由于卖出指令短时间内急剧暴增,胡志明证券交易所的交易系统一度被挤到瘫痪,市场顿时陷入混乱,指数、成交和个股涨跌统计一度停滞,时长接近20分钟之久。

在这次股灾中,胡志明指数一度跌去74.71点(跌幅6.27%),这是越南股市二十年来以本币计价的市值损失最大的一天,且抹平了自年初以来的所有累计涨幅。

从个股来看,一度有440家股票下跌,只有38家个股上涨,其中下跌的股票中有118家跌停(胡志明证券交易所涨跌停限制为±7%),创下历史最高纪录。

而在下跌最多时,胡志明指数的交易额便达到了惊人的16.16万亿越南盾(7.0244亿美元),不到一天的成交额便相当于年初至今日均成交额的总和。

其中,有7.74万亿越南盾成交额来自大蓝筹的抛售,这也导致由大蓝筹构成的VN 30指数盘中大跌6.25%

根据VNDirect证券公司的统计数据,私人企业集团Vingroup,房地产巨头Vinhomes、国有银行Vietcombank、VietinBank和BIDV等蓝筹股是对胡志明指数拖累最大的5家公司,仅它们便导致胡志明指数下跌26.59点。

值得注意的是,外国投资者似乎对股市的暴跌并不感到惊讶,并在早盘交易中净买入了价值1170亿越南盾的越南股票,并抄底了购物中心运营商Vincom Retail以及Vinhomes。

2021.01.19 18:25

18:00

欧元区建筑业产出指数

前值 预测值 公布值

● 欧元区11月建筑业产出月率(%)

0.5 - 1.4

● 欧元区11月建筑业产出年率(%)

-1.4 - -1.3

2021.01.19

18:00

欧元区ZEW经济景气指数

前值 预测值 公布值

● 欧元区1月ZEW经济景气指数

54.4 - 58.3

● 欧元区1月ZEW经济景气指数

-75.7 - -78.9

2021.01.19

华侨银行:全球大宗商品牛市将继续延续至少两年


新加坡华侨银行的分析师指出,全球大宗商品价格至少在未来两年间仍将保持上行趋势,主要原因在于在疫情进一步得到控制之后,全球经济的进一步复苏势必带来更高的需求水平,同时各主要经济体也会在基建领域进一步加大投入,以刺激经济与就业活动,这在美国新政府上任之后将会尤为显著。与此同时,供给端恢复进程慢于需求端的格局也会令商品价格涨势更加升温。

分析师并指出,全球央行增加货币供应带来的再通胀压力,也将是原材料商品价格上涨的又一推手。另外,各国环保新政的落实,新能源产业的加速发展,也会对特定品种大宗商品价格带来额外的刺激。这轮牛市将至少持续到2022年年底。

2021.01.19 17:40

17:30

英国单位劳动成本指数

前值 预测值 公布值

● 英国第四季度单位劳动成本年率(%)

27.4 - 5.9

2021.01.19

17:30

意大利经常帐

前值 预测值 公布值

● 意大利11月经常帐(亿欧元)

81.74 - 71.1

2021.01.19

17:30

南非黄金产量指数

前值 预测值 公布值

● 南非11月黄金产量年率(%)

-3.9 - -7

2021.01.19

IEA月报:疫情复燃打击石油需求,要等到下半年才可能回升


国际能源署(IEA)周二表示,在疫苗推广和刺激措施在2021年下半年有所帮助之前,全球石油需求将受到新冠病毒病例激增的打击。

IEA在月度报告中表示,“边境关闭、社交隔离措施和关闭等政策将继续限制燃料需求,直到疫苗获得更广泛的施打,而这很可能要等到2021年下半年。”

IEA表示,“这种复苏趋势主要反映了财政和货币支持措施的影响,以及抗击疫情措施的有效性。”

由于全球石油需求的改善在去年12月出现逆转,IEA将第一季石油需求预估下调58万桶/日,并将2021年的需求预估下调30万桶/日。

2021年石油供应和需求步入复苏轨道,加上主要产油国通过控制产量来平衡市场的努力,正在帮助减少全球石油库存。

然而,考虑到2021年下半年预期中的增长,届时“可能将需要更多的石油”。

2021.01.19 17:30

Metal Focus:白银2021年涨幅或继续超过40%


美国银行的专家在最近的一份展望报告中表示:“在增加对太阳能电池板行业的投资中,增持白银是我们的首选。”该行认为白银将在2021年突破31美元,但预计今年白银的平均交易价格为29.13美元/盎司。

加拿大帝国商业银行预计,2021年白银平均价格将达到每金衡盎司32美元左右。

2021年CIBC贵金属展望作者Anita Soni表示:“鉴于白银相对黄金市场规模较小,这种金属仍有可能为投资者提供更大的动力。”

总部位于英国的研究公司Metal Focus也有这种看法,分析师认为白银价格在2021年将远远超过30美元/盎司,涨幅或继续超过40%。

Metal Focus黄金和白银常务董事Neil Meader说道:“白银工业应用的复苏预计将超过全球GDP增长,到2021年的增长几乎与2019年的增长相当。支撑因素将来自包括光伏和汽车需求在内的一系列终端用途。” 他有超过28年的商品分析师经验。

Metals Focus的分析师几周前表示,进一步的货币刺激是他们预测白银价格在2021年将突破30美元大关的主要原因:“鉴于经济复苏的不确定性仍然很高,以及新冠病例激增,美国新推大规模财政和货币刺激似乎是不可避免的。同样的情况也适用于欧洲。”

2021.01.19 17:20

多数投资分析师和银行商品交易员预计,白银的平均交易价格将站上每盎司30美元


全球白银需求中,约有三分之一来自金融投资,剩余三分之二来自工业应用,例如电子,半导体,太阳能电池板,水净化,电池,LED照明以及珠宝中的半导体和焊料。一旦新冠疫情得到成功遏制,全球工业复苏将支撑白银价格。

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen对2021年银价持乐观态度:“由于白银一直具有贵金属和工业金属的双重用途,2021年银价会同时受到两方面的利好,买入白银一直是投资者的明智之举……2021年白银价格甚至会相对于黄金更快速上涨,驱动因素主要来自工业应用、特别是那些推动绿色转型的产业,例如太阳能电池板生产中使用的光伏电池。”

随着清洁能源成为全球议程的重中之重,对白银的需求将会增加。尽管随着技术的进步,太阳能电池板所需的白银数量已减少,但交付给太阳能电池板行业的白银总量仍在增长。

研究公司CRU预计,到2025年太阳能发电量将增加近一倍;到2030年,该行业对白银的需求将增加到8100万盎司。

美国银行的专家在最近的一份展望报告中表示:“在增加对太阳能电池板行业的投资中,增持白银是我们的首选。”

2021.01.19 17:15

东京三菱日联:美国财政货币双宽松年内仍是定局,美元指数仍有下行空间


美元指数在周二日内录得回落,在欧市开盘之际跌幅加剧。东京三菱日联银行指出,一方面,全球投资者对疫苗应用前景继续乐观拉动了非美高风险货币走强,令避险美元遭到抛售,另一方面,投资者对美国未来政策前景予以进一步解读之后也认为,美元货币供应量在未来进一步增加的前景仍是大势所趋;

该行指出,拜登政府把防疫支出项目扩展到1.9万亿美元的行动,将只是更多财政宽松措施的第一步,而在前美联储主席耶伦执掌美国财政部之后,财政政策将与货币政策更加协调一致,美联储也会心照不宣维持甚至加大力度收购消化财政部增发的债务,于是在此背景下美债收益率上行空间仍将受到压制,这意味着美元汇价进一步回升的空间也寥寥无几;

在此状况下,美元兑欧元等主流非美货币在短期受到政治风险消退拉动而走强之后,年内剩余时间仍会陷入下行趋势。美国官员口头上声称不采取弱势美元政策,也不代表美元汇价行情实际上就不会走弱。

2021.01.19 17:10

17:00

欧元区经常帐

前值 预测值 公布值

● 欧元区11月未季调经常帐(亿欧元)

340.7 - 268

● 欧元区11月季调后经常帐(亿欧元)

266.18 - 245.79

2021.01.19

耶伦听证会来袭,警惕黄金暴动


前美联储主席耶伦将于今晚23:00出席财长提名听证会,市场消息称,耶伦将明确美国不会寻求弱势美元,且是时候在较低的利率环境之下为复苏采取“重大”行动;市场聚焦耶伦在美元汇率及经济刺激方面的措辞,或引发黄金暴动。

2021.01.19 16:45

英国首相约翰逊:将力争在复活节假期开始之际撤除当前大部分防疫限制措施


英国首相约翰逊此前表示,将力争在4月2日复活节假期开始之际撤除当前大部分的防疫限制措施,届时英国民众将可以重新与家人团聚;按照这一路线图,封锁措施会从2月中旬开始逐步撤除。但防疫专家对此目标却仍不乐观,而在英国政府内部对此也存在一些分歧,保守党激进派议员认为当前封锁措施已经过度严厉,严重影响了经济复苏和民众正常生活,还应当尽早解除财才对。

2021.01.19 16:50

中国2020年外汇占款录得连六年下降,12月降幅创25个月最大


2020年12月人民币兑美元实现连续第七个月升值,不过升值幅度明显低于同期欧元等发达国家货币,年末市场波动更日渐收窄,不少交易员认为央行可能出手缓升,外汇占款可能继续正值,但最终央行公布的数据反而出现25个月最大降幅。

路透统计显示,央行口径外汇占款2020年12月减少328.7亿元人民币,单月降幅创25个月最大。

2020年12月中国外汇储备规模回到2016年4月以来高位,分析人士认为,这得益于美元持续偏弱带来的正面估值效应,也包括基本面和利差优势带来的资本流入,都对储备提供了积极支撑。

外储增和外汇占款继续下降,出现这种背离情况,中国银行研究院研究员王有鑫认为,外储增加可能是由估值效应带动,交易行为是负向影响。

2021.01.19 16:20

丹斯克银行:欧元兑美元十二个月目标下看1.16


丹麦丹斯克银行指出,美国民主党在佐治亚州获胜后,欧元兑美元一度涨至1.23,但最近又开始下滑,因为市场开始质疑美联储是否会像目前所显示的那样保持低利率,预计欧元兑美元在第一季度交投于1.22附近,由于美国经济在今年下半年表现出色,十二个月后料跌向1.16,随着美联储倾向于美国经济强劲的新说法,以及美国很有可能出台更多宽松政策,欧元兑美元的上行风险已有所减弱,将欧元兑美元一个月目标从1.24下调至1.22,十二个月目标下看1.16。

2021.01.19 15:50

法国兴业银行:欧元兑英镑面临下跌风险


法国兴业银行外汇衍生品策略师科尔伯(Olivier Korber):未来几天欧元兑英镑面临下跌风险,部分原因是英国迅速推出了疫苗,令英镑受益。若欧元兑英镑跌破0.8870左右的支撑位,将引发更大幅度的下跌,下行目标位为0.87(即从目前水平跌约200点)。

2021.01.19 15:45

15:30

瑞士生产者/进口物价指数

前值 预测值 公布值

● 瑞士12月生产者/进口物价指数年率(%)

-2.7 - -2.3

● 瑞士12月生产者/进口物价指数月率(%)

-0.1 - 0.5

2021.01.19

花旗银行:澳元兑美元三个月目标上看0.78


花旗银行认为,2021年美元指数可能进一步下跌4%-5%,跌至85.50-86.50,美元大部分跌势可能出现在一季度末至第三季度末的六个月内,料将提振澳元,预期澳元兑美元三个月目标为0.78,六至十二个月目标为0.81;美联储主席鲍威尔发布鸽派讲话后,美元下跌,经济仍未达到美联储的目标,没有理由改变宽松立场,这些讲话支撑澳元;2021年之前,澳元应继续跟随风险/全球增长趋势,因此预期新冠病毒疫苗得到大规模推广,预期2021年将出现通缩,美元疲弱,意味着澳元升值。

2021.01.19 15:10

15:00

德国居民消费价格指数(CPI)

前值 预测值 公布值

● 德国12月CPI年率终值(%)

-0.3 -0.3 -0.3

● 德国12月调和CPI月率终值(%)

0.6 0.6 0.6

● 德国12月CPI月率终值(%)

0.5 0.5 0.5

● 德国12月调和CPI年率终值(%)

-0.7 -0.7 -0.7

2021.01.19

多数分析师仍预期美元2021年将延续跌势


美元2020年下跌近7%,因在全球疫后经济复苏的期望下,预计美国将保持超宽松货币政策。尽管2021年以来,美元指数震荡反弹,但许多分析师仍预期美元2021年将重回跌势。

经纪商CMC Markets首席分析师Michael McCarthy说,“我们已预期耶伦将表示她不会追求弱势美元政策,但那并不代表美联储的整体政策不会使美元保持疲态,我认为眼下美元的走势是整体跌势中的一次小幅修正”。

2021.01.19 14:50

澳大利亚国民银行:预计澳洲联储将把量化宽松政策延至4月以后


澳大利亚国民银行首席经济学家艾伦·奥斯特在今日的一份报告中称,澳洲联储可能会在下个月的会议上决定将1000亿澳元(770.5亿美元)的政府债券购买计划延长至4月以后。澳洲联储或宣布将其量化宽松计划延长六个月,规模增加500亿澳元,以将失业率从7%降至5%。尽管经济前景有所改善,但新冠疫情大流行仍对经济带来了重大打击,因此需要宽松政策的支持。不过,随着经济不断复苏,澳洲联储可能在某个时间段无法维持这一立场——我们认为这一时间大约在2021年中。

2021.01.19 14:45

日本央行本周或上调下一财年经济增长预估


调查显示,对于日本央行下次调整政策时将朝哪个方向走,分析师们意见不一。

参与调查的39位分析师中有21位预测日本央行将缩减刺激规模,18位表示将加大货币支持力度。

消息人士表示,日本央行可能在1月20-21日的政策会议上略微上调对下一财年的经济增长预估,并暂不扩大刺激措施

2021.01.19 14:35

调查:日本央行政策审议或聚焦增强风险资产购买行动的灵活性


路透调查显示,随着经济因新冠疫情急速恶化而承受越来越大的压力,日本央行或将聚焦于采取措施,增强其市场交易基金(ETF)等风险资产购买行动的灵活性。

受访分析师还下调了对截止3月财年的经济预估,因为预计近期新冠疫情卷土重来将打击经济增长。

分析师称,日本经济活动可能因防疫限制措施而停滞不前,日本央行可能必须考虑更有效的途径来实现其2%的通胀目标,因为病毒感染人数增长加快迫使该央行在更长时间内维持大规模刺激举措。

日本央行上个月表示,将检视其收益率曲线控制和量化宽松政策,寻找让这些政策更加“有效且可持续”的方式。评估结果将在3月公布,而央行将在1月20-21日的政策会议上公布新的GDP预估。

东短研究首席经济分析师加藤出表示,“日本央行可能在考虑矫正政策导致的扭曲,因这些情况可能成为到2023年初行长黑田东彦任期结束前维持当前政策框架的障碍”。

被问到日本央行3月公布其审查结果时将采取什么步骤时,这项1月7-18日进行的调查显示,31位分析师称央行将“提高ETF和J-REIT购买计划的灵活性” 。

2021.01.19 14:20

意医护人员新冠确诊超10万,辉瑞拟减少29%疫苗供给


据报道,根据意大利国家卫生院监测数据显示,从暴发新冠疫情以来,意大利已有102290名医护人员确诊感染新冠病毒;全国内科、外科医生和牙医联合协会通报称,截至目前,意大利已经有292名专业医生因感染新冠病毒而不幸殉职。

意大利国家新冠病毒应急委员会主任阿库里表示,迄今,意大利已有超过115万人接种了辉瑞疫苗,在欧盟排名第一,全球位居第九位。而辉瑞公司却通知意大利,他们从18日起,将会把送往意大利的新冠疫苗数量减少29%。接下来,意卫生部可能会对辉瑞采取相关行动进行评估。

据消政府息人士透露,意大利方面怀疑辉瑞公司交货量减少原因,并非工厂升级问题,而是该公司将部分应发至欧盟的疫苗,转卖给了出价更高的非欧盟国家或私人。

2021.01.19 13:50

加拿大批准波音737 MAX客机复飞


加拿大政府1月18日对波音737 MAX系列机型发出适航指令,并决定于1月20日取消对该机型的“禁飞令”。加拿大运输部已在适航指令中对波音737 MAX作出必须进行相关改装的要求。

2021.01.19 13:10

随着美债收益率飙升和赤字激增,美联储已经没有选择的余地


疫情期间美国赤字上升,以及美联储重启量化宽松,导致以美元为基础的全球金融体系陷入困境。在拜登宣布1.9万亿美元的经济刺激计划之后,美债收益率攀升,美联储和财政部将会如何应对,才能避免市场再次混乱,成为了目前最大的问题。

长期宏观分析师Luke Gromen在最近的采访中分享了他对美元、黄金和美国国债的长期展望,谈到了在后疫情时代,全球央行将如何推动宏观市场动态的问题。

他表示:“在收益率上升的整个过程中,美元的反应并不剧烈。当一个国家的收益率上升而货币贬值时,说明国际收支出现了问题。”

他认为,美元走软是因为鲍威尔和其他美联储官员希望美元贬值,从而在国际贸易中让美元回流。

Luke Gromen分析,收益率上升是基于经济刺激的预期,而之所以需要刺激,是因为美国在疫情后出现了国际收支问题。疫情期间美国财政预算出现了巨大的漏洞,如果没有大规模刺激或令美元大幅贬值的措施,美国政府就无法弥补财政赤字。

他提醒,2014年美联储表示将开始缩减资产购买规模时,各国央行就开始缩减量化宽松政策了。但这次不同,在疫情爆发之前,债券购买规模就开始呈上升趋势了。

Luke Gromen表示,2021年美联储和美国政府需要再融资7-8万亿美元,预算赤字将进一步扩大,这可能意味着债券发行量将会更大,而这对于美债收益率和美元都会产生较大影响。

2021.01.19 12:50

供应上升叠加中国需求放缓,铁矿石价格或失动能


但是尽管价格持续创出亮眼表现,基本面可能慢慢开始不利于进一步上涨,似乎更可能出现跌价。

对现货铁矿石价格应抱持审慎的主要原因,是因为澳洲、巴西和南非这些主要出口国供应在增加,且有初步迹象显示,中国钢产量今年可能持稳。

铁矿石是迅速摆脱了新冠疫情影响的大宗商品之一,因为很明显,购买了全球约三分之二海运量的中国,正在大举支出以刺激经济。

在北京方面大开刺激措施闸门的同时,铁矿石还出现了供应担忧,尤其是在铁矿石第二大出口国巴西和第三大出口国南非,因为试图遏制疫情爆发的措施打击了矿山和运输系统。

但现在有迹象表明供应已基本恢复,路孚特编制的船舶跟踪和港口数据显示,12月主要出口国的出货强劲。

毫无疑问,2020年是强劲的一年,中国钢铁产量创纪录地达到10.5亿吨,这是第一次超过10亿吨大关。

这种表现会在2021年重演吗?不同的人有不同的看法。政府咨询机构中国冶金工业规划研究院(MPI)预测,今年中国的钢铁产量将增长1.4%,达到10.65亿吨左右。

然而,据新华社12月29日的报导,工信部部长肖亚庆在一次会议上呼吁钢铁行业“坚决”压缩产量,确保粗钢产量2021年同比下降。

肖亚庆的言论似乎与政府控制钢铁产能、限制该行业能源消耗和减少污染的目标有关。

尽管如此,即便继续对钢铁密集型的建筑行业继续加码经济刺激措施,2021年钢铁需求增幅也很难达到2020年水平。

中国今年的钢铁需求可能温和回升,大概赶不上铁矿石供给的增速。

2021.01.19 12:30

疫情紧急状态下,日本央行研判刺激机制


日本开年重新陷入疫情紧急状态,日本央行在准备审议政策之际,这样的背景几乎可以确保其主要刺激计划将维持更长时间。

央行2021年首次为期两天的会议将于周三召开,大约60%的经济总量目前处于紧急状态下,有可能引发本季度的双底萎缩。紧急状态可能为长期努力重振通货膨胀的中央银行提供更多掩护。

日本央行12月将其对困境公司的疫情支持计划延长了六个月。鉴于纾困计划延长以及3月即将到来的政策评估,预计央行本周不会采取任何重大行动。

在评估政策机制时,央行将寻求改善其收益率曲线控制和资产购买的有效性,同时进一步减轻负面影响并为最终退出敞开大门。

索尼金融控股首席经济学家、前日本央行官员Masaaki Kanno称,“目前,日本央行可以将一切归咎于新冠疫情,我预计有了疫苗,日本的疫情将在年中左右平静下来。然后,日本央行将面临真正的考验”。

2021.01.19 11:50

花旗:中国2021年石油进口势头料将保持强劲


花旗1月18日发布的报告称,鉴于炼油能力增大、配额充足和战略石油储备继续补充,今年中国的原油进口将保持强劲。

不过2021年炼油厂的开工率升幅可能不如2020年,因为2020年油价跌破40美元/桶,极大地提升了独立炼厂的利润率,并激励它们加工更多原油。

2021.01.19 11:45

透视G10:耶伦讲话在即,美元跌,美股期货涨


美国财政部提名人选珍妮特·耶伦将在参议院金融委员会参加听证会,美元兑多数G10货币下跌,现报90.70。

商品货币领涨,美国国债下跌,而美股期货上涨。交易员称,受风险情绪影响,杠杆基金买入澳元兑美元 ,不过周二到期、执行价在0.7700的11.8亿澳元期权,放慢了澳元兑美元的涨势。

耶伦的讲话预计将涵盖外汇政策、税收等话题,并给议员们有机会审视当选总统拜登1.9万亿美元的新冠纾困计划。

渣打策略师Steve Englander和Geoff Kendrick在一份研究报告中写道,耶伦是否会在提名听证会上影响市场仍然存疑,但“我们预计耶伦领导的财政部如果有选择的话,会选择美元走软而不是美元走强,可交易商品和服务业的竞争力将是主要考虑因素”。

2021.01.19 11:20

强监管时代来临,华尔街投行的好日子要到头了?


美国当选总统拜登的团队周一证实,计划提名两位消费者权益倡导者接掌两大金融监管机构,这意味着对金融行业的立场比许多人预想的更强硬,未来四年华尔街的日子恐怕都不会好过。

詹斯勒(Gary Gensler)将担任美国证券交易委员会主席,联邦贸易委员会(FTC)委员乔普拉(Rohit Chopra)将担任消费者金融保护局(CFPB)局长。左派人士认为,这两个机构对于推进气候变化和社会公正的优先政策至关重要。

亲华尔街的共和党周一批评拜登向左派低头,警告这些人选将造成分裂。

众议院金融委员会成员、共和党人Patrick McHenry在谈到乔普拉时表示,“拜登团队在迎合极左派人士的立场,”并警告称詹斯勒应“抵制征用证券披露机制解决非经济问题或社会问题的压力。”

詹斯勒在2009年至2014年担任金融衍生品监管机构主席,他采取了国会在金融危机后制定的新衍生品交易规则,树立了一个愿意对抗强大的华尔街利益的强硬执行者的形象。

危机后,乔普拉帮助建立了CFPB,并出任首任学生贷款专员。他在FTC呼吁对大型科技公司在消费者隐私和竞争方面采取更严格的规定,并实施更严厉的执法处罚。

2021.01.19 10:50

机构:MSCI可能将农夫山泉、理想汽车等纳入中国指数


Smartkarma分析师Brian Freitas报告称,MSCI Inc.可能会在2月9日对MSCI中国指数进行季度评估时,把农夫山泉、理想汽车、明源云和微盟等股票纳入该指数。在香港上市的河北建设和绿叶制药可能被该公司从指数中剔除。指数成分股变化将从2月26日市场收盘起生效。

2021.01.19 10:35

美元走强的势头或将在未来一个月中继续延续


本周三美国新任总统拜登将就职,而历史数据显示,从1974年福特总统接替辞职的尼克松总统就职以来,历次美国总统就职典礼举行后,美元指数一般都会因为投资者对于美国新一届政府“新官上任三把火”的预期而走高,在此后一个月直至当年2月底的期限内,美元平均相对欧元升值1.7%,仅有在1989年和2005年两次出现了明显的例外。而结合近期美元指数的反弹行情,可能认为有大概率美元走强的势头可以在未来一个月中继续延续。

2021.01.19 09:00

法国农业信贷银行:预计加拿大央行大概率会按兵不动


加拿大央行将于周三举行政策会议,而业内机构法国农业信贷银行预计,由于当前各项经济数据仍在加拿大央行此前预估的范围之内,因此加拿大央行在本次会议上将有极大的概率会按兵不动。这意味着,加元汇价后市的走势,相比起该国央行的政策措施,将更多受到油价以及美元走势的影响,之后投资者更应关注的是美债收益率在美国总统权力交接之际所可能产生的异动前景。

2021.01.19 08:50

意大利总理孔特在下议院信任投票中获胜,周二将在上议院面临严峻考验


意大利总理孔特(Giuseppe Conte)周一在下议院关键信任投票中获胜,得以继续执政。上周前总理伦齐(Matteo Renzi)及其领导的小党活力党(Italia Viva)退出执政联盟引发政治危机。

若在投票中失利,孔特将被迫辞职。

孔特领导的政府以321票支持259票反对在下议院的投票中获胜。

孔特在投票中的优势比预期要大,确保了他在下议院629个席位中获得绝对多数。

孔特周二将在上议院面临更严峻的考验,即使在活力党未退出的情况下,政府在上议院也只占微弱多数。

2021.01.19 08:30

力拓寻求增加铁矿石出货量,以满足中国市场的需求


在力拓寻求抓住中国的强劲需求推动价格飙升的机会套现之际,该全球最大铁矿石生产商预计,这一用于制钢的金属2021年出货量将至多达到3.4亿吨。

力拓周二在一份声明中称,其澳大利亚皮尔巴拉地区铁矿石业务的总出货量在2020年上升1%,至3.306亿吨,处于该公司3.24亿-3.34亿吨的指导范围内。生产受到了Covid-19大流行造成的中断的影响。

力拓预计2021年的出货量将在3.25亿-3.4亿吨之间,相比之下,三位分析师的预估中值为3.352亿吨。

该公司在声明中说,尽管新冠肺炎在某些地区造成了地方性的影响,但占其收入一半以上的中国市场需求强劲,而且日本、韩国和欧洲的采购也在回升。

在过去的一年中,由于供应限制和最大用户中国的刺激政策推升需求,铁矿石期货价格上涨了逾70%。高盛集团表示,本季度全球市场可能仍然吃紧,容易受到与天气有关的供应中断的影响,并预计2021年上半年将出现“明显的供应缺口”。

2021.01.19 08:15

调查:超过25%的经济学家预计欧元区将再次进入技术性衰退


在1月11-15日进行的调查中,超过25%的经济学家预计欧元区将再次进入技术性衰退,即连续两个季度萎缩。欧元区经济增长在2020年上半年降至纪录低位。

按年率计算,分析师预计2020年经济将萎缩7.3%,与上次调查预期大致一致,但对2021年的增长预测中值从上月的5.0%下调至4.5%。对2022年的增长预测从3.5%上调至3.9%。

在回答另一个额外问题的42名受访经济学家中,超过70%,即30人表示,经济将在两年内恢复到危机前的水平,其中六人表示将在一年内。其他人则表示,将需要两年多的时间。

分析师称,欧元区最大的两个经济体预计2021年的增长速度将比去年10月的预测慢得多。德国预计将增长3.7%,低于之前的4.6%,对法国的预测从6.9%下调至5.9%。

欧元区通胀去年连续五个月保持在负值区域,分析师预计通胀仍无法达到欧洲央行略低于2%的目标。2021年和2022年的平均通胀预期分别为0.9%和1.3%。

在40名回答了另一个问题的经济学家中,超过52%的微弱多数,即21名经济学家认为通胀可能会大幅上升。17人表示将与2020年持平,两人表示更有可能出现通缩。

2021.01.19 08:05

调查:欧洲央行最新祭出的刺激举措料在提振欧元区经济方面成效不大


路透对经济学家的调查预计,欧洲央行的新政策计划在提振欧元区饱受疫情蹂躏的经济方面成效不大,经济学家对今年第一季经济成长的预估几乎减半。

尽管欧洲央行决定将其大流行病紧急资产收购计划(PEPP)规模扩大5000亿欧元至1.85万亿欧元,并将该计划延长九个月,但欧元区经济前景依然暗淡。

接受路透调查的80多名经济学家的平均预估为,欧元区经济在去年第三季扩张12.5%后,第四季萎缩2.5%,2021年第一季预计将增长0.6%,较一个月前预期的增长1.1%几乎减半。

经济学家预计今年第二季、第三季和第四季将分别扩张2.3%、1.9%和1.0%,与上月欧洲央行推出更多刺激举措前接受路透调查的经济学家的预期基本持平。

在回答另一个问题的39名经济学家中,超过70%的人,即28人表示,欧洲央行的最新政策举措对欧元区经济影响不大。其他人则表示,最新举措将带来重大提振。

德国商业银行高级经济学家Christoph Weil称,“利率已经如此之低,且政策超宽松,货币政策不能影响投资或消费者需求。因此,我们认为欧洲央行目前不能给经济带来强有力的影响。”

2021.01.19 07:55

调查:加拿大经济复苏步履蹒跚,受重新祭出疫情限制措施打击


路透访问的分析师称,加拿大经济在2021年第一季将遭遇重大障碍,然后在下一季度获得动能。分析师还称,加拿大国内生产总值(GDP)将在一年内达到疫情前的增长水平。

尽管经济活动已从2020年上半年创纪录的下滑(第一季下滑7.5%,第二季下滑38.1%)中部分复苏,但在新冠病毒感染卷土重来导致新一轮严格防控措施出台后,经济活动再次受到打击。

路透在1月11-18日访问的逾40名分析师预计,加拿大经济2020年第四季增长3.8%,这是连续第三次下调了增长预估。加拿大经济在2020年第三季环比年率增幅达到创纪录的40.5%。

调查显示,本季度经济料仅增长0.7%,为2019年10月开始对当季进行调查以来的最低水准,18名分析师中有五名预计经济会萎缩。

道明(TD)分析师Ksenia Bushmeneva说,“由于全国病例数与住院人数激增,第二波大流行给经济复苏泼了一头冷水。许多已被第一波危机削弱的商业将更难挺过第二波,虽然不断增加疫苗分发带来了经济在下半年强劲反弹的希望,但经济进入2021年时蹒跚不稳,第一季表现可能会温和萎缩。”

分析师预计,加拿大2021年全年增长4.4%,为2020年1月来最疲弱的预测值。

2021.01.19 07:30

美财长提名人耶伦称出台新一轮援助计划时必须“采取大规模行动”


美国当选总统拜登的财政部长提名人耶伦周二将对参议院金融委员会表示,政府在出台新一轮新冠援助计划时必须“采取大规模行动”。

将于周三宣誓就职的拜登上周宣布了一项1.9万亿美元的刺激计划提案,他称,需要大胆投资来提振经济,加快疫苗分发以控制疫情。

参议院金融委员会将于周二举行耶伦提名确认听证会。

耶伦在一份事先准备好的听证会开场证词中表示:“无论是当选总统,还是我,都不是在没有意识到国家债务负担的情况下提出这项援助计划的。但眼下,在利率处于纪录低位的情况下,我们能做的最明智的事情就是采取大规模行动。”

她在这份路透获得的证词中表示:“我相信裨益将远远超过成本,特别是,如果我们关注的是帮助那些苦苦挣扎了很长时间的人们。”

耶伦在这份准备好的证词中还指出,必须重建美国经济,“以为更多民众创造更多繁荣,并确保美国工人能够在竞争日益激烈的全球经济中竞争。”

如果得到参议院的确认,耶伦会接替将于周三卸任的努钦出任美国财长。

2021.01.19 07:20

06:30

澳大利亚ANZ消费者信心指数

前值 预测值 公布值

● 澳大利亚截至1月17日当周ANZ消费者信心指数

108.9 - 108.7

2021.01.19

欧委会:疫情恐加剧欧元区经济不平衡,呼吁加紧实施复苏计划


当地时间18日,欧元集团举行了2021年的首场视频会议。欧盟委员会在提交给欧元集团的评估意见中指出,新冠疫情正在加剧欧元区国家宏观经济发展的不平衡局面。欧元集团主席、爱尔兰财政部长多诺霍为此表示,这更加说明在欧元区实施政策协调的必要性,各国应抓住欧盟经济复苏计划的机会窗口,寻求短期投资与长期改革的平衡,实现可持续的经济复苏。

2021.01.19 04:50

 

2021.01.19 星期二

 

罗素投资:新兴市场越来越像美国市场


许多资产所有者仍将新兴市场资产配置视为对大宗商品的一种投资——换句话说,新兴市场是获得石油或谷物等大宗商品更广泛敞口的地方。不过,这一概念早已过时,在MSCI新兴市场指数中,数字消费和互联网主题企业(即所谓的新经济领域)的权重在过去10年大幅上升。MSCI新兴市场指数的板块构成与标准普尔500指数相似:消费、通讯服务和科技板块在这两个指数中都占据重要地位。

2021.01.18 23:50

德国最大机场2020年客运量降至1984年来最低


德国法兰克福机场集团18日发布的数据显示,受新冠疫情影响,2020年法兰克福机场旅客运输量比上年锐减73.4%至1880万人次,为1984年以来最低。法兰克福机场集团介绍,去年疫情暴发后,该机场客运量自3月中旬开始出现大幅下降。尽管第三季度客运量略有回升,但新一波疫情导致旅行限制措施加强,客运量再度大幅下滑,并在此后持续低迷。法兰克福机场是德国最大机场,也是欧洲主要航空枢纽之一。该机场2020年航班起降量为21.2万架次,比上年减少58.7%。

2021.01.18 23:10

IMF主席:全球经济前景仍高度不确定,未排除分配更多SDR这一选项


国际货币基金组织(IMF)主席格奥尔基耶娃周一表示,鉴于新冠大流行仍在继续,全球经济前景仍高度不确定,富国和穷国之间日益扩大的差异要求IMF寻找更多资源。

格奥尔基耶娃称,分配更多IMF特别提款权(SDR),将给各国提供更多的财政空间,以应对这场卫生危机,并加快向数字和绿色经济的转型。

IMF最大股东美国此前曾阻止这一举措,理由是这将为较富裕国家提供更多资源,因为分配将根据各国的出资比例进行。

IMF指导委员会新任主席暨瑞典财长安德森在与格奥尔基耶娃一同举行的在线新闻发布会上表示,显然对流动性的需求仍然很大,她将与成员国就扩大流动性的选项进行协商。

格奥尔基耶娃表示,IMF已经迅速增加了对新兴市场和发展中经济体的优惠融资,包括通过现有的SDR分配祭出约200亿美元。这将继续发挥重要作用,但需要采取进一步措施。“对我们来说,能够扩大我们支持落后国家的能力,仍将是非常重要的,甚至比之前更重要。”

她指出,IMF成员国从未排除进行新的SDR分配这一选项。一些成员国继续讨论这一可能的举措。

2021.01.19 22:50

拜登新政有望使得资金回流美国,从而推动美元和美股


美国当选总统拜登公布总规模高达1.9万亿美元的财政救助方案引发一系列机构利好判断。有分析指出,拜登新政使得资金很有可能开始从亚洲的新兴市场中撤出,回流美国,而其原因就是拜登的计划将促进美国经济增长。

摩根大通股票研究主管JamesSullivan提出,资金可能会从新兴市场回流至美国。高盛则将美国2021年经济增长预测从6.4%上调至6.6%,并预测2022年美国国内生产总值(GDP)将增长4.3%,2023年将增长1.6%。

BNYMellonRealReturnFund的经济学家BrendanMulhern表示,在未来,拜登政府在上台后会有更大的自由度来执行其议程。这意味着在即将到来的周期中看到更大的政府赤字,以及广泛的经常账户赤字。

BrendanMulhern表示,这些因素与本已经宽松的全球流动性状况和全球经济复苏相结合,会大大缓解全球信贷状况。因此,那些原本受到信贷束缚的行业和经济体的命运有可能将开始改变;最近的一系列价格走势表明选举后政府过渡已经开始发挥作用,大宗商品价格、新兴市场股票和货币都开始活跃起来了,并不是说一切将一帆风顺,但我们相信有些在十年中逐渐失去人们青睐的资产将从本次宏观金融转移中获得最大收益。

2021.01.18 22:30

分析师:美国年内通胀问题不容忽视,这将对金价有利


沃尔什贸易公司联合董事Sean Lusk指出,今年的通胀主题不容忽视。 有了民主党控制白宫和国会,政府将不会止步于1.9万亿美元,这将对资产负债表造成压力。

分析指出,由于印钞,债券收益率开始预测通货膨胀率将上升。市场担心印钞。美联储的通货膨胀率多年来一直很低。如果我们最终达到2%的通胀率,那可能是美联储无法控制的情况之一。这将对黄金有利。

美联储主席鲍威尔在近期的讲话中指出,在新的平均通货膨胀目标上,美联储并未将其束缚于任何特定的数学公式。通货膨胀率过低更加危险,短期内通货膨胀可能开始加速。随着大流行的消退,我们看到强劲的支出浪潮,我们可能会看到价格上涨的压力。

Kitco Metals全球贸易总监Peter Hug说,鲍威尔提到的一个问题是,由于去年的价格大跌,预计通货膨胀和核心通胀将在未来几个月内急剧反弹。美联储将仔细研究这一问题。但除此之外,还有很多原因可以预期,今年的潜在通货膨胀率将回升,并且复苏速度将比以前的衰退更快。商品库存仍然很低,我们看到商品价格和服务价格上涨的压力。考虑到今年需求将强劲反弹,不难发现通胀回升。

2021.01.18 22:05

丹斯克银行:到2021年底,布伦特原油价格将在60美元/桶左右


丹斯克银行策略师表示,预计油价在今年剩下的时间里将保持区间波动。预计第一、二季度平均价格为55美元/桶(原先为45美元/桶),明年第二季度为55美元/桶,第三季度为60美元/桶(原先为55美元/桶),第四季度为60美元/桶(不变)。策略师预测到2022年,布伦特原油的平均价格将达到65美元/桶。”

2021.01.18 21:55

分析师认为市场对美国经济担忧加剧,正在筹集美元现金施压金价


Kitco Metals全球贸易总监Peter Hug说,短期经济前景仍然令人担忧。人们越来越害怕,他们在筹集现金。市场仍然脆弱。经济数据表明,随着更多锁定措施的出台,新年伊始,经济将显着放缓,给经济复苏带来压力。

经济学美国经济学家安德鲁·亨特周五说,由于全国范围内的病毒数量和限制措施,零售额再次下降并不奇怪。去年年底,消费增长似乎急剧放缓。这为今年初的疲软奠定了基础。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示,除了糟糕的经济数据外,市场正在处理美元走高和收益率上升的问题。美元指数正在上涨,收益率正在上升。人们感到恐慌。这种不确定性正在引发黄金和股票的抛售,因为人们在美元上涨和收益率上升的情况下转向现金。

RJO期货资深大宗商品经纪人Daniel Pavilonis表示,目前市场担心美元走高,这限制了黄金价格。然而技术分析是,我们可能会再次看错认为价格下跌,但这反而是一个巨大的购买机会。

2021.01.18 21:50

21:30

加拿大投资者净买入加拿大证券指数

前值 预测值 公布值

● 加拿大11月海外投资者净买入加拿大证券(亿加元)

69.22 - 117.83

● 加拿大11月加拿大投资者净买入海外证券(亿加元)

79.6 - 75.8

2021.01.18

道达尔斥资25亿美元收购印度可再生能源公司股份


法国油气巨头道达尔将斥资25亿美元收购印度可再生能源公司阿达尼绿色能源有限公司(AGEL)的股份以及一系列太阳能资产组合,标志着该公司为减少对石油的依赖而采取的最新举措。这家法国公司表示,通过投资,道达尔将获得AGEL 20%的股份和一个董事会席位,以及该印度公司太阳能资产组合中50%的股份。

2021.01.18 21:20

21:15

加拿大新屋开工指数

前值 预测值 公布值

● 加拿大12月新屋开工(万户)

24.6 - 56.72

2021.01.18

加拿大皇家银行:2021年第一季度金价仍有一定上行空间


加拿大皇家银行:我们认为2021年第一季度金价仍有一定上行空间,特别是如果财政和货币政策不令人失望的话。然而,2021年下半年黄金价格将出现更可持续的下跌。

2021.01.18 21:15

21:00

加拿大全国经济信心指数

前值 预测值 公布值

● 加拿大截至1月15日当周全国经济信心指数

56.76 - 56.72

2021.01.18

高盛:大宗商品或进入结构性牛市


高盛(Goldman Sachs)大宗商品研究主管Jeffrey Currie表示,大宗商品结构性牛市正在进行中。

事实上,去年Currie就表示过,中期应该持有较多大宗商品。因为旧经济中大宗商品结构性地投资过低,且政策性需求会增加,宏观经济面来看,美元会走弱,通胀有升温风险。

2021.01.18 20:55

瑞典央行副行长:如果有必要,可以将指标利率降至负1.0%


瑞典央行副行长扬松(Per Jansson)周一表示,如果有必要,央行可以将指标利率下调至负1.0%,这不会造成重大经济问题。

他对记者表示,“我看不到有什么变化会让负0.50%的利率水平突然成为一个非常大的问题,”他指的是瑞典在2016-2019年间的利率水平。“我对美国人一直称之为深度负利率的做法持非常怀疑的态度,我认为人们会想到负3%、负4%、负5%……但或许你可以降至负1%。”

他当日稍早还表示,如果瑞典央行需要让货币政策更具扩张性,就应该将指标利率从目前的0%下调。

“核心是对通胀目标的长期信心,”他表示,“如果有迹象表明信心正在减弱……可能有必要用调整回购利率做出反应,尽管大流行的影响仍没有过去,意味着传导机制并未真正发挥应有的作用”。

2021.01.18 20:40

消息人士:拜登可能上任首日就撤销Keystone XL输油管道项目的许可


熟悉美国总统当选人拜登想法的消息人士表示,拜登计划将撤销90亿美元Keystone XL输油管道项目的许可,作为上任后最先采取的行动之一,可能上任首日就会撤销许可。

美国现任总统特朗普曾将修建这条输油管道作为他的总统竞选核心承诺。拜登在奥巴马政府担任副总统期间,曾拒绝该项目,理由是其与应对气候变化的努力相悖。拜登周三将宣誓就职。

加拿大广播公司稍早报导,“撤销Keystone XL输油管道许可”出现在拜登就任总统首日可能安排的行政举措列表上。

拜登此前曾誓言称,如果他当选总统,将撤销该输油管道的许可。

2021.01.18 20:15

德国大选年总理职位竞争激烈,拉舍特能否接任默克尔引关注


外媒称,16日,德国最大党基民盟选举党主席。现任北莱茵-威斯特法伦州州长拉舍特在第二轮选举中获胜,成为新的党主席。但他能否接替连续执政已有15年的默克尔,登上总理的宝座,还存在诸多变数。

据报道,拉舍特被视为默克尔的忠实拥护者,也是默克尔支持的人选。按照传统,基民盟主席同时也是基民盟的德国总理候选人。拉舍特也有竞选德国总理的雄心。数天前,他曾说,一个在拥有1800万人口的联邦州成功执政的州长,也可以担任总理;报道说,尽管拉舍特在民意调查中始终得分较低,但他不打算放弃竞选总理。

报道称,2021年是德国大选年。9月26日,德国将举行国会大选。默克尔已表示不会竞选连任总理。而基民盟姊妹党基督教社会联盟(基社盟)党主席、巴伐利亚州州长马库斯·泽德也被视为是竞争总理宝座的热门人选。是拉舍特还是泽德将成为(基民盟/基社盟)联盟党的总理候选人,尚待观望。

2021.01.18 20:10

欧洲央行本周将迎利率决议,需回答五大问题


在新的经济刺激方案刚宣布一个月后,欧洲央行本周又将面临更多关于日益严峻的前景的疑问。

决策者在12月将紧急债券购买规模扩大了5000亿欧元(6070亿美元)。 但是,新冠肺炎病例增加,德国和法国等国实施新的防疫限制以及疫苗上市接种速度缓慢,都令人对欧元区的复苏步伐产生怀疑。

丹麦盛宝银行集团的固定收益策略师Althea Spinozzi表示,“此时此刻,欧洲央行的处境仍然有些像是背水一战,别无选择,只有继续支持经济,直到下行风险明确消除。”

以下是市场要问的五个关键问题。1. 疫苗接种速度缓慢和病例激增对经济有何影响?2、欧洲央行如何承诺是否全部动用PEPP的额度?3、欧洲央行肯定会欢迎通胀的积极迹象?4、欧元前景如何?5、欧洲央行有可能考虑收益率曲线控制吗?

市场将特别细究欧洲央行对风险情况的评估,并研判今年是否可能出台更多刺激措施。

荷兰国际集团(ING)资深债券策略师Antoine Bouvet说,“未来几个季度会让市场担心的,就在于对计划的实施会承诺多少,鹰派会坚持没有必要(全部动用),我怀疑他们到时候就宁多不少了”。

2021.01.18 20:00

调查:印尼央行周四料按兵不动,第一季可能降息


周一公布的路透调查显示,印尼央行周四可能维持利率不变,但最早可能在2021年第一季降息,因为印尼继续面临新冠疫情的影响。

路透调查的25位分析师中,有23位预计印尼央行将维持七天期逆回购利率在3.75%,另外两位分析师预计央行本周将降息25个基点。

星展银行分析师Radhika Rao称,“我们预计印尼央行将维持现状,预计央行将态度谨慎,因为新冠感染病例增加继续阻碍政策正常化。”

对于2021年货币政策是否会放松,受调查分析师看法势均力敌。

15位做出年末预期的分析师中,有八位预计今年第一季将降息,但另外七位预计央行2021年全年将按兵不动。

分析师称,央行还需要平衡支持经济的必要性和维持印尼资产对外资吸引力的考虑。本月早些时候美债收益率上涨令印尼卢比承压。

野村分析师在一份研究报告中称,“印尼央行的外汇稳定性目标下--我们认为这仍然是当务之急--美债收益率近期上涨可能阻止印尼央行在现阶段降息”。

2021.01.18 19:45

历史经验表明:亚洲货币能抵御住收益率曲线陡峭化带来的压力


如果历史经验值得借鉴,那么亚洲货币或许可以抵挡住美国收益率曲线陡峭化带来的贬值压力。

10年期美债收益率本月升破1%令市场担忧这将扼杀对新兴市场资产的需求,而2013年和2018年的历史经验表明,亚洲货币更容易受到的是联邦基金利率上升和收益率曲线趋平的影响。

随着美国收益率曲线陡峭化程度达到约100个基点,追踪10种地区货币的彭博摩根大通亚洲美元指数较2013年的峰值下挫4.6%。而在美联储把短期利率提高到1%以上,导致2018年收益率曲线长期扁平化时,该指数的跌幅曾高达8.1%。加上现时亚洲经济更为强劲。

澳新银行亚洲研究负责人Khoon Goh称,“这次收益率走高的主要驱动力不是人们预期美联储会很快加息,而是由于美国财政赤字扩大、经济预计会迎来强劲复苏以及通胀预期上升,亚洲更坚实的复苏势头也将有助于冲淡美国收益率走高对亚洲货币的影响,流入该地区的外资仍将保持强劲。”

亚洲货币兑美元已连续七个月走高,虽然最近几天涨势有所停顿,但投资者以及BNP Paribas Asset Management、高盛等公司的策略师仍然预计,在利率走高环境下发展中国家的货币看涨。

2021.01.18 19:40

机构调查:预计欧元区经济2021年增长4.5%


机构调查:预计2021年欧元区经济季度增长率为0.6%、2.3%、1.9%和1.0%。预计欧元区经济2021年增长4.5%;2022年增长3.9%。39位经济学家中的28位表示,欧洲央行最新的一揽子政策对经济影响不大。

2021.01.18 19:00

日本官员认为经济正在回升,坚持2025财年预算平衡目标


日本主要财经大臣周一审慎乐观认为,拜刺激计划支出之赐,日本经济正从新冠疫情导致的颓势中回升,不过形势依然严峻,下降风险犹存。

经济再生大臣西村康稔在议会开议时表示,下一个财年日本实质经济增长率将为4%,名义增长率料为4.4%,国内生产总值(GDP)将回到疫情前水平。

这些预测似乎比民间部门分析师的预估乐观;而近日东京及10个其他主要地区宣布进入紧急状态,引发今年经济双底衰退的疑虑。

考虑到日本的公共债务在工业化国家中最为沉重,大臣们告诉国会,他们将努力重振经济,同时修复公共财政,并把对抗新冠疫情列为首要任务。

财务大臣麻生太郎对国会表示,“我们将努力实现经济复苏和财政改革,以在2025财年让基本预算实现盈余。”

基本预算不包括新债券发行和偿债成本,是衡量财政健康状况的关键指标,但新冠疫情刺激支出导致实现盈余的目标更难实现。

日本已推出总计3万亿美元的经济刺激计划,以应对卫生和经济危机,政府年度发债规模创历史新高,达236万亿日元(2.28万亿美元)。

2021.01.18 18:45

华尔街警告:美股市场太亢奋了,要当心!


如今,市场的乐观情绪似乎已经到达史上最高。

与之相反的是,华尔街大行花旗和高盛却在这个时候泼投资者冷水:一定要当心!不过,提醒归提醒,高盛依然认为,今年标普500能涨14%至4300点,明年还能再涨7%,直冲4600点。

根据花旗银行的模型,市场上目前的乐观情绪已经是恐慌情绪的1.83倍,创下纪录新高。

花旗集团首席经济学家Tobias Levkovich上周五在评论极度乐观的情绪时的表态:在未来12个月内,美股从当前水平出现下跌的可能性为100%。

认同此观点的,不只是花旗一家。高盛策略师Christian Mueller-Glissman写道,本周高盛的风险偏好指数(RAI)达到1,为4年来最高,距离历史最高水平仅仅一步之遥。根据高盛的模型,自去年第四季度以来,风险偏好大幅增加。

高盛认为,当市场的风险偏好水平已经如此之高的时候,任何负面的消息都会引发市场的恐慌:未来几个月,不论是美国经济增速不及预期还是疫情带来更多不确定性,抑或是财政和货币刺激政策达不到投资者的预期,市场可能都会很快下跌。

2021.01.18 18:20

瑞信大幅上调中国经济预测


瑞信认为,2021年一季度中国经济仍将保持强劲势头,将全年GDP增长率预测从5.6%上调至7.1%(幅度达到27%),并称消费有望成为未来数年中国经济增长的主要驱动力。

瑞信中国证券研究主管黄翔表示:“我们预计2021年宏观政策将逐步正常化,刺激政策稳步退出,稳杠杆和防风险将成为政策主线。”

谈及中国股市,瑞信认为,随着疫苗研发和应用持续推进,2020年四季度股票市场风格切换明显,由成长股转向价值股。“在全球经济复苏背景下,预计该趋势将持续至2021年。”

2021.01.18 17:45

17:00

意大利居民消费价格指数(CPI)

前值 预测值 公布值

● 意大利12月CPI年率终值(%)

-0.1 - -0.2

● 意大利12月调和CPI年率终值(%)

-0.3 -0.3 -0.3

● 意大利12月调和CPI月率终值(%)

0.2 - 0.2

● 意大利12月CPI月率终值(%)

0.3 - 0.2

2021.01.18

17:00

瑞士活期存款指数

前值 预测值 公布值

● 瑞士截至1月15日当周国内活期存款周平均额(亿瑞郎)

6289 - 6341

● 瑞士截至1月15日当周活期存款总计金额(亿瑞郎)

7039 - 7038

2021.01.18

在面临投资者需求不振和供应端新的竞争威胁情况下,全球油气行业前进道路仍然充满挑战


咨询公司Wood Mackenzie表示,至少在2025年之前,全球石油和天然气生产支出有望保持在低于新冠疫情爆发前的水平,因为公司面临着提高回报和减少温室气体排放的双重压力。同时,对可再生能源和其他清洁能源技术的投资正在腾飞,有可能在较长时间内吞噬石油和天然气市场。

尽管油价自去年11月份以来重新大幅上涨,但预计仍会持续低于支撑企业获得可观收益的水平,特别是对于在去年需求出现历史性下降的行业,公司不会急于重新展开大规模钻探。

达拉斯联储去年四季度对美国三分之一的石油生产商进行调查后表示,2021年企业资本支出总体上仅有望略微增加。大约一半的受访者表示,他们将保持支出不变或减少投资。埃克森美孚公司和雪佛龙公司在2025年前的计划总投资额从原先的2600亿美元降至1770亿美元。

2021.01.18 16:50

德国商业银行:未来几个季度英镑难以大幅改善


德国商业银行(Commerzbank)外汇和新兴市场分析师Thu Lan Nguyen表示:“英镑的前景不太可能在未来几个季度大幅改善,这就是我们对英镑略微更加悲观的原因。”

他表示:“我们所调查的多数分析师都认为,如果欧盟和英国达成脱欧后的贸易协议,英镑将出现反弹,但英镑在12月24日协议达成后表现出的平淡反应表明,市场早就预期到了这一结果;市场显然很快意识到,即使英国有序脱欧,英国的经济前景依然暗淡”。

2021.01.18 16:40

拜登推出大规模刺激,分析师担忧市场表现


上周美国当选总统拜登提出的1.9万亿美元刺激计划受到了市场关注,尽管这一计划接下去需要参众两院批准,但其实不少人已经对其翘首以待。

不过不少分析师都担忧,如此巨大的流动性进入市场后,经济可能过热,利率会走高,而美国高企的债务会难以持续,美股也会因此面临危险,但也有不少分析师指出,财政上的救助越快起效,美联储就能越早开始紧缩。

分析师们指出,生物科技股作为久期资产,会受到长期债券收益率表现的影响,而近期美国国债收益率有所走高。而黄金作为避险资产,在大量刺激到来的情况下,市场情绪的改善也会影响黄金表现。

2021.01.18 16:20

布油难以升破60美元/桶


政治风险和石油市场分析师Jose Chalhoub告诉土耳其阿纳多卢通讯社:“油市似乎仍然面临不确定性,(布油)将维持在60美元/桶下方,欧洲和亚洲采取进一步封锁措施,不少地区疫苗注射的有效性令人失望。”

Chalhoub补充道,本周的关注点集中在美国当选总统拜登就职典礼,利比亚持续增产以及OPEC+接下来的政策举动。

2021.01.18 16:15

美银美林:预计2021年黄金的平均水平为2063美元


美银美林对黄金的预期显示:2021年黄金的平均水平为2063美元;白银预期在2022年上涨,2021年目标水平为28.74美元,2022年目标水平为31美元。

2021.01.18 15:40

美加油管项目面临生死关头挑战,加元独自领跌非美G10货币


美元兑加元在周一延续涨势,升至上周二以来高点1.2784,这一涨幅在日内美国金融市场休市,全球汇市整体走势因而相对平静的背景下,显得尤为突兀。主要原因在于,美国新政府能源政策上的变动可能令美加之间的石油贸易活动受到冲击,而这恰恰却是加拿大经济的命脉所在,于是加元在G10非美货币市场独自领跌。

越来越多的消息显示,美国新总体拜登可能会在之后上任首日就签署法令,以“环保”为由叫停建设在美加之间穿梭的Keystone XL输油管项目,而这一油管设施却是加拿大方面赖以缓解出口产能瓶颈,向美国增加原油供应量的关键所在。一旦设施被叫停,加拿大原油价格与国际原油价差贴水将进一步拉大,这对于加元而言必然构成持续性的直接利空。

2021.01.18 15:25

空头激增,恐怕耶伦也难救美元


商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示,截至1月12日当周,对冲基金将美元净空头头寸推高至2018年4月以来的最高水平。他们还增加了对英镑的净多头押注,达到去年10月以来的最高水平,同时押注欧元、澳大利亚和新西兰货币将升值。

美债收益率攀升至10个月高位,令美元从跌势中得到喘息之机。美元再次走软可能会令人们对新任美国政府的政策更加关注。预计美国新任财政部长耶伦将在周二的证词中宣布,美国政府不会寻求让美元贬值来提振出口。

摩根大通资产管理全球利率主管Seamus Mac Gorain上周接受采访时表示,尽管如此,今年美元仍有可能走低,许多对全球增长影响更大的货币,尤其是新兴市场货币和澳元将走强。

彭博美元现货指数自本月跌至近三年来的最低点以来,已攀升逾1%。虽然美元有所反弹,但包括高盛集团和美国银行在内的投行仍然坚定地认为美元将继续走软。

包括Danny Suwanapruti在内的高盛策略师在1月17日的一份报告中写道:“我们仍然相信,美元估值过高、名义和实际利率低以及全球经济的快速复苏将在2021年对美元构成下行压力。”

据《华尔街日报》报道,熟悉耶伦提名确认听证会准备情况的拜登过渡委员会官员称,耶伦将重申美国对由市场决定美元价值的承诺,并保证美国不会为了竞争贸易优势而寻求美元走弱。

澳大利亚和新西兰银行集团亚洲研究主管Khoon Goh在谈到耶伦即将发表的讲话时表示,这和过去的强势美元政策不一样,致力于由市场决定汇率意味着,美国新政府将乐于看到美元进一步走软。

2021.01.18 14:50

美债收益率可能离峰值不远了


外媒称,美债市场的空头们最好重视一下这件事:全球有大量现金正准备涌入并购买美债,这可能会限制收益率的上涨。

近期民主党一统美国三大权力机构的前景推升了通胀预期,使长期美债收益率升至2020年3月以来的最高水平,并接近许多国际投资者有意出手买入的心理价位水平。

对于密切关注着美国的亚洲和欧洲资金管理者而言,在新冠病例激增和疫苗推出缓慢的双重打击下,美债收益率距离峰值可能不远了。

如果10年期美债收益率进入1.25%-1.3%区间,30年期美债收益率进入1.92%至2%区间,欧洲尤其是日本投资者(美国政府债券的最大海外持有者)会买入更多美债。这两种情况并不是遥不可及,仅比再通胀交易失去动力之前的最近峰值高出10个基点,甚至更少。

管理着大约670亿美元资金的BlueBay资产管理公司驻伦敦首席投资官Mark Dowding表示,疫情的蔓延给经济数据带来了下行风险,Dowding表示:“未来几个月,10年期美债收益率应该在1%至1.25%之间波动。如果收益率突破这个区间的上限,BlueBay将寻求买入,而30年期美债收益率的关键水平是2%。

外国需求一直是预测债券市场的关键,而目前外资对于美债这种迫在眉睫的“胃口”将带来深远的影响。一方面,它将限制美国纳税人为该国不断膨胀的债务负担(目前约为21万亿美元)提供资金的成本,另一方面也意味着其他资产类别的投资者对美债收益率攀升的担心可能会减少。

汇丰银行本周建议购买美债,称其已经“过度”抛售。同时,高盛将10年期美债收益率的年底目标从1.3%上调至1.5%,理由是在民主党的统一控制下,美国可能会出现“更大的财政刺激力度”。

但考虑到经济数据表明经济复苏的故事已经出现“裂痕”,海外买家可能等不到美债收益率升到如此高位。

管理着5600亿美元资产的阿伯丁标准投资公司(Aberdeen Standard Investments)驻伦敦的资金经理James Athey说:“围绕着经济前景的风险是巨大的,双向都存在着风险,但我认为更多是下行风险。如果10年期美债收益率达到1.25%至1.30%,我会很乐意增加自己的长期美债头寸。”

2021.01.18 14:20

加拿大丰业银行:疫苗接种有望提振英镑人气,或突破1.37挑战1.40


加拿大丰业银行的经济学家埃雷拉(Juan Manuel Herrera)“由于市场仍对疫情在全球范围内的持续蔓延感到担忧,英镑目前可能难以突破1.37上方。

但他同时也指出,英国积极的疫苗接种计划应该会开始提振英镑的人气;技术信号表明,汇价最终将突破1.37,进一步升向1.40。

2021.01.18 13:55

高能预警:一大波全球资金汹涌而来,将趁机买入美债


基金经理提醒,美国国债市场的空头最好注意了:有一大股全球资金将趁机买入,收益率的涨势会受到限制。

民主党“一统天下”的前景,推动了通胀预期,一举将长期国债收益率推升至2020年3月以来最高水平。

对于关注全球最大经济体的亚欧基金管理人而言,由于担心新冠疫情肆虐造成的影响,再加上疫苗推出缓慢,收益率见顶可能为期不远。当选总统拜登1.9万亿美元的刺激计划,也可能在还要处理弹劾程序的美国国会遇阻。

若10年期美债收益率进入1.25%至1.3%的区间,以及30年期利率进入1.92%至2%的区间,欧洲的投资者,而且尤其是美债最大海外持有国日本的投资者把目光投向增持美债。这两种情况下仅比再通胀交易激增失去动力之前的最新峰值高出10个基点,甚至更低。

管理约670亿美元的BlueBay Asset Management伦敦首席投资官Mark Dowding表示,“疫情走势对经济数据带来下行风险,接下来几个月,10年期国债收益率将大概在1%至1.25%之间。”他表示,如果收益率突破这一区间高端,该公司将寻求买入,2%将是30年期收益率的关键点 。

2021.01.18 13:50

耶伦提名确认听证会前空头头寸激增,美元恐难逃重拾跌势命运


除非比特币能很快回升至40000美元上方,否则它可能面临进一步下跌风险。

这是Nikolaos Panigirtzoglou等摩根大通策略师的观点。他们表示,除非能“突破”上述关口,否则追踪趋势的投资者将大批撤离。他们指出,比特币期货以及加密货币基金Grayscale Bitcoin Trust的需求模式将为比特币前景透露出线索。

这些策略师在上周五的一份报告中写道,“未来几天和几周流入Grayscale Bitcoin Trust的资金可能需要保持每天1亿美元的速度,比特币才可能实现这样的突破。”

探寻投资者风险偏好的交易员,被比特币之前的惊人涨势以及之后从1月8日近42,000美元历史高位回落11%深深困扰。3月以来加密货币展现出了一番荣景,映射出疫情纾困措施刺激下欣欣向荣的金融市场,但外界也担心其中一些涨势最终可能难以为继。

摩根大通的策略师表示,去年11月底比特币也有过类似处境,不过当时受考验的是20000美元关口。机构投资流入规模229亿美元的Grayscale基金,帮助比特币延续了涨势。

如果比特币不能重回40000美元上方,那么追踪趋势的交易员可能会下手,比特币上周的下跌行情将进一步延续。

2021.01.18 13:45

“新债王”冈拉克展望2021:巨变之年


展望2021年,“新债王”冈拉克(Jeffrey Gundlach)给出的关键词是“沧桑巨变”。在这一年当中,许多之前盛行多年的大趋势都会宣告反转,而投资者对此必须做好准备——美国股市的表现将不及世界其他地方,通货膨胀将会抬升,波动率将会强化,美元将会趋向疲软。

根据德意志银行的客户调查,美国股票和新兴市场股票是投资者当下最青睐的资产门类,而最受冷落的,则是价值导向型固定收益产品、现金和英国股票。

虽然后来传出了疫苗取得重大进展的消息,但是从去年年中以来,全球国内生产总值预期就没有改变过。冈拉克指出,其实现在经济依然是在衰退当中。

2016年以来,国内生产总值的长期增长趋势线是2.5%左右,而现在,美国经济产出还处在线下大约1万亿美元的地方。因此,冈拉克认为,经济尚未真正走出衰退。

冈拉克相信,裁员沿着收入阶梯向上蔓延,现在还只是一个开始。现在,商品消费量已经开始增长,但是就业情况却在恶化。冈拉克说,这其实正是刺激政策的“黑暗面”的逐渐显现。消费者确实是花掉了更多的钱,但是这些钱大多流向了产生就业机会较少的领域,比如线上零售业。

冈拉克指出,联储资产负债表大致也是同步增长。目前,联储的计划是,在2021年当中让资产负债表每月增长120亿美元,其中80亿美元是来自量化宽松,40亿美元是来自购买抵押债券。

冈拉克目前对美元还是中立的立场,因为双赤字要真正对美元形成实质性的影响,还有十八个月到二十四个月的滞后期:“最重大的方向性变化就将是美元的疲软。”

冈拉克警告说,所谓FAANG股票已经“引擎过热”。如果这种热度再超过1999年的极端水平,“那就完蛋了”,意思是说,美股价格将全线下滑。

冈拉克评论道,小型股票在今年获得了一个“咆哮的开始”,那些资产负债表较差的企业股票,已经无法再维持好于平均水准的表现了。

冈拉克的判断,到2021年6月,美国消费者价格指数就将涨过2.5%。

冈拉克推荐了一个所谓杠铃投资组合。具体而言,一端是现金和美国国债,作为针对通货紧缩前景的对冲;另外一端是一半股票——主要是新兴市场,尤其是亚洲股票,一半真实资产(房地产或黄金),作为针对通货膨胀前景的对冲:“这是一个必胜的公式。”

2021.01.18 13:20

摩根大通:除非快速回升至4万美元上方,否则比特币可能进一步下跌


摩根大通认为,4万美元是比特币的重要阻力位,除非很快回升到4万美元以上,否则比特币可能面临进一步下跌的风险。

摩根大通以Nikolaos Panigirtzoglou为首的策略师表示,这种加密货币可能会受到追随趋势的投资者大批撤离的影响,除非它能够“突破”4万美元这个价格水平。

他们说,对比特币期货和最大的加密货币交易基金“灰度比特币信托”(Grayscale Bitcoin Trust)的需求模式将提供有关前景的线索。这些分析师在上周五一份报告中写道:“在接下来几天或几周内,流入灰度比特币信托的资金可能需要维持每天1亿美元的速度,才能出现这样的价格突破。”

摩根大通策略师们表示,比特币在11月底也处于类似的情况,只不过当时的阻力位是2万美元。他们写道,机构投资者流入规模达229亿美元的灰度比特币信托的资金,帮助比特币延续了涨势。

他们表示,如果比特币价格未能突破4万美元,追随趋势的交易者“可能会助长过去一周的修正行情”,“从现在到3月底,动能信号将自然减弱”。

2021.01.18 12:55

12:30

日本设备利用指数

前值 预测值 公布值

● 日本11月设备利用指数月率(%)

6 - -2.9

● 日本11月设备利用指数

95.4 - 92.6

2021.01.18

12:30

日本工业产出指数

前值 预测值 公布值

● 日本11月季调后工业产出月率终值(%)

0 - -0.5

● 日本11月库存月率终值(%)

-1.1 - -2.9

● 日本11月未季调工业产出年率终值(%)

-3.4 - -3.9

2021.01.18

美国银行业第四季度取得爆炸性业绩


摩根大通和花旗集团连续第四个季度取得爆炸性业绩,缓解了人们对华尔街繁荣势头即将耗尽的担忧。

摩根大通公布交易收入同比增长20%,其中股票交易收入增长32%。花旗集团的股票交易收入在同一基础上增长了57%,而其股票、债券和衍生品交易的总收入增长了14%。

加拿大皇家银行分析师杰拉德•卡西迪表示,预计摩根士丹利将成为上周五财报趋势的最大受益者,因为该公司拥有庞大的股票交易业务。今年前9个月,摩根士丹利通过股票交易赚了73亿美元,是华尔街银行中赚得最多的,也高于它在固定收益方面赚得的71.6亿美元。

高盛的交易活动更侧重于固定收益,2020年前9个月,该公司170亿美元的交易收入中有57%来自固定收益。

富国银行分析师迈克•梅奥(Mike Mayo)表示,高盛的业绩还将受到来自投资银行业务收入的强劲支撑。投资银行业务包括为客户提供并购咨询,以及帮助他们筹集债务和股本等各种业务。

梅奥表示,高盛应该在投资银行业务方面表现出色,部分原因是它在Spac这一新兴领域表现强劲:“高盛很有可能在第四季成为同类公司中表现最好的。”

摩根大通和花旗的高管都指出,在刺激计划和美联储干预的推动下,投资银行业务前景良好,近期市场前景强劲,但他们都指出,趋势最终将会逆转。

花旗首席财务官马克•梅森(Mark Mason)表示:“我们度过了令人惊叹的一年。该行业在市场上的投资组合增长强劲,这种非理性趋势需要在某个时间点恢复正常。”

2021.01.18 12:55

美国银行业第四季度取得爆炸性业绩


摩根大通和花旗集团连续第四个季度取得爆炸性业绩,缓解了人们对华尔街繁荣势头即将耗尽的担忧。

摩根大通公布交易收入同比增长20%,其中股票交易收入增长32%。花旗集团的股票交易收入在同一基础上增长了57%,而其股票、债券和衍生品交易的总收入增长了14%。

加拿大皇家银行分析师杰拉德•卡西迪表示,预计摩根士丹利将成为上周五财报趋势的最大受益者,因为该公司拥有庞大的股票交易业务。今年前9个月,摩根士丹利通过股票交易赚了73亿美元,是华尔街银行中赚得最多的,也高于它在固定收益方面赚得的71.6亿美元。

高盛的交易活动更侧重于固定收益,2020年前9个月,该公司170亿美元的交易收入中有57%来自固定收益。

富国银行分析师迈克•梅奥(Mike Mayo)表示,高盛的业绩还将受到来自投资银行业务收入的强劲支撑。投资银行业务包括为客户提供并购咨询,以及帮助他们筹集债务和股本等各种业务。

梅奥表示,高盛应该在投资银行业务方面表现出色,部分原因是它在Spac这一新兴领域表现强劲:“高盛很有可能在第四季成为同类公司中表现最好的。”

摩根大通和花旗的高管都指出,在刺激计划和美联储干预的推动下,投资银行业务前景良好,近期市场前景强劲,但他们都指出,趋势最终将会逆转。

花旗首席财务官马克•梅森(Mark Mason)表示:“我们度过了令人惊叹的一年。该行业在市场上的投资组合增长强劲,这种非理性趋势需要在某个时间点恢复正常。”

2021.01.18 12:10

耶伦将明确美国货币政策


美国财长提名人耶伦将于本周二出席参议院财政委员会会议,该会议将确认对她的提名。

据华尔街日报,知情人士称,耶伦预计将在会议上重申对“由市场决定汇率”的承诺,明确美国不会寻求弱势美元来获得竞争优势(既不会寻求本币贬值,也反对其他国家做这样的尝试)。这些表态将与特朗普上任前的历届美国政府标准相吻合,当时的美国政府虽然普遍不愿对美元的“适当水平”发表任何看法,但却会批评那些他们认为“人为影响本国货币价值以获取竞争优势”的国家。

耶伦的表态将代表,拜登政府会改变此前特朗普政府随意针对美元发表评论的态度,特朗普此前经常公开呼吁降低美元汇率。官员称,耶伦将在证词中使用更精确的措辞,以反映过去二十年来美国的长期货币政策。

如果被问及新政府的美元政策,负责简报的官员称,耶伦准备说:“美元和其他货币的价值应由市场决定。市场会通过调整汇率来反映经济表现的变化,并总体上促进全球经济的调整。”

官员还指出,耶伦认为定期针对美元的价值发表评论没有什么好处,她想表明,在她的领导下,美国财政部不会试图削弱美元的价值,而且在拜登政府的领导下,除了耶伦,将没有其他内阁官员或白宫工作人员会谈论美元。

2021.01.18 11:40

大举买入!欧美投资者狂炒比特币相关资产


通过信托基金等第三方工具,海外投资者正疯狂买入与数字货币相关的资产。

在美国市场,灰度的比特币信托(Bitcoin Trust)今年前两周的日均交易额接近10亿美元,是2020年平均日均交易额的九倍以上。比特币信托管理的资产已从12月底的170亿美元和2020年初的20亿美元激增至230亿美元。

而在欧洲市场,根据德意志交易所(Deutsche Borse)的数据,1月份前11天,比特币ETC(BTCE)的单日平均成交量达5700万欧元,一举刷新去年12月创下单日平均成交量1550万欧元的纪录。

与德意志交易所成交量最高的ETF商品“ iShares安硕全球洁净能源Ucits”(INRG)排名,BTCE的成交量仅少了100万欧元,而且远远超过该交易所其余1800档ETP。

德意志交易所交易基金部门主管Stephan Kraus表示,BTCE的架构能降低过去交易比特币时的监管疑虑与交易对手风险,“提高加密货币对机构投资人的吸引力”,BTCE在交易时无须使用数字钱包或通过“未受管制的加密币平台”。

机构投资者显然也在大举买入。德意志交易所的交易数据显示,今年以来有数笔交易金额超过3万欧元,因此不太可能来自当冲交易者或散户。

BTCE的发行商ETC Group的联合创始人Bradley Duke认为,机构投资者买入BTCE主要为了对冲货币贬值的风险,减轻因新冠刺激计划带来的资产贬值影响。

但监管者依然对数字货币交易保持慎重态度。

2021.01.18 11:10

摩根大通策略师称4万美元是考验比特币荣景能否持续的成败关口


除非比特币能很快回升至40000美元上方,否则它可能面临进一步下跌风险。

这是Nikolaos Panigirtzoglou等摩根大通策略师的观点。他们表示,除非能“突破”上述关口,否则追踪趋势的投资者将大批撤离。他们指出,比特币期货以及加密货币基金Grayscale Bitcoin Trust的需求模式将为比特币前景透露出线索。

这些策略师在上周五的一份报告中写道,“未来几天和几周流入Grayscale Bitcoin Trust的资金可能需要保持每天1亿美元的速度,比特币才可能实现这样的突破。”

探寻投资者风险偏好的交易员,被比特币之前的惊人涨势以及之后从1月8日近42,000美元历史高位回落11%深深困扰。3月以来加密货币展现出了一番荣景,映射出疫情纾困措施刺激下欣欣向荣的金融市场,但外界也担心其中一些涨势最终可能难以为继。

摩根大通的策略师表示,去年11月底比特币也有过类似处境,不过当时受考验的是20000美元关口。机构投资流入规模229亿美元的Grayscale基金,帮助比特币延续了涨势。

如果比特币不能重回40000美元上方,那么追踪趋势的交易员可能会下手,比特币上周的下跌行情将进一步延续。

2021.01.18 10:50

美国现在已经背负超过27万亿美元国债


美国媒体14日报道,美国总统唐纳德·特朗普执政期间,美国国债增加逾7万亿美元。而在其继任者执政期间,这一数字可能更高。

PNC金融服务集团首席经济分析师古斯·福彻说:“我们处在一个深坑内。如果不迅速行动,经济可能遭受巨大和长久性的破坏。”

美国现在已经背负超过27万亿美元国债。福彻警告,如果现在不能修复经济,今后调整预算方案以及化解结构性挑战的难度会更大。

2020财年,美国国债总量已经超过国内生产总值。美国联邦政府暂无计划利用增税填补经济刺激产生的财政支出。

2020财年,美国联邦预算赤字为3.1万亿美元。美国独立研究机构联邦预算问责委员会预测,2021财年,联邦预算赤字为2.3万亿美元。

不过,联邦预算问责委员会主席马娅·麦吉尼亚斯认为,鉴于民主党控制国会参议院,2021财年联邦预算赤字或高于预估水平。提到拜登团队推出的经济救助计划,她说:“需要额外2万亿美元的说法似乎相当不成熟。”

鉴于当前经济形势,麦吉尼亚斯承认美国需要借更多债。

2021.01.18 10:25

2020年中国GDP逆势增长2.3%


因为出口带动的经济复苏速度加快,中国经济在第四季度的增速超过了疫情发生前的水平,使得中国经济全年的扩张速度超过了预期。

中国统计局周一表示,第四季度国内生产总值较去年同期攀升6.5%,推动全年增长至2.3%。接受彭博社调查的经济学家曾预测本季度扩张6.2%,2020年全年扩张2.1。

澳大利亚和新西兰银行集团大中华区首席经济学家杨梦阳说:“中国已经回到趋势增长之上。” 他说,强劲的反弹意味着当局可以在2021年“优先进行结构改革,而不是经济再通胀”。

V型复苏的基础是成功控制新冠疫情以及财政和货币刺激措施,这些刺激了对房地产和基础设施的投资。海外对医疗设备和在家工作的设备的需求进一步刺激了增长,2020年的出口较去年相比增长了3.6%。

不过,由于国内消费滞后,投资和出口驱动的复苏还是加剧了经济中现有的不平衡。

TS Lombard首席中国经济学家庄博说,"生产和消费之间存在巨大差异。我对国内需求不是很乐观,因为工资增长没有恢复到疫情前的水平。"

彭博亚洲首席经济学家舒畅说,"中国经济在2020年加速强势收官,不过2021年年初的挑战可能会给增长带来阻碍。12月份的数据表明,需求和供给之间的差距正在再次打开,这可能反映了近期病毒爆发对消费的影响。"

2021.01.18 10:10

10:05

中国GDP总量

前值 预测值 公布值

● 中国第四季度GDP总量(亿元)

266172 - 296298

2021.01.18

10:05

中国社会消费品零售总额

前值 预测值 公布值

● 中国12月社会消费品零售总额月率(%)

1.31 - 1.24

2021.01.18

10:00

中国城镇固定资产投资指数

前值 预测值 公布值

● 中国1-12月城镇固定资产投资年率-YTD(%)

2.6 3.2 2.9

2021.01.18

10:00

中国调查失业率

前值 预测值 公布值

● 中国12月调查失业率(%)

5.2 5.2 5.2

2021.01.18

10:00

中国社会消费品零售总额

前值 预测值 公布值

● 中国12月社会消费品零售总额年率(%)

5 5.5 4.6

● 中国1-12月社会消费品零售总额年率-YTD(%)

-4.8 -3.9 -3.9

2021.01.18

10:00

中国国内生产总值(GDP)-单季度(%)

前值 预测值 公布值

● 中国第四季度GDP年率-单季度(%)

4.9 6.2 6.5

● 中国第四季度GDP季率(%)

3 2.7 2.6

2021.01.18

10:00

中国国内生产总值(GDP)-年初迄今YTD

前值 预测值 公布值

● 中国1-12月GDP年率-年初迄今YTD(%)

0.7 2.1 2.3

2021.01.18

10:00

中国规模以上工业增加值

前值 预测值 公布值

● 中国1-12月规模以上工业增加值年率-YTD(%)

2.3 2.7 2.8

● 中国12月规模以上工业增加值年率(%)

7 6.9 7.3

2021.01.18

周一(1月18日)因马丁路德金纪念日,美国市场休市一天


具体为:CME旗下贵金属、美国原油和外汇合约交易提前于北京时间19日凌晨02:00结束。 纽约证券交易所休市一天。

受此影响,美国截至1月15日当周API原油库存变动数据从北京时间周三推迟至北京时间周四(1月21日)凌晨05:30公布;

根据EIA官网,EIA原油库存数据从周三晚间推迟至北京时间周六(1月23日)00:00公布。公布时间若有进一步变动也将及时提醒。

2021.01.18 09:45

因拜登公布1.9万亿美元刺激计划,高盛上调美国经济预估


在拜登上周公布1.9万亿美元支出的全面复苏计划后,高盛经济学家上调了对美国2021年及以后经济增长的预期。

以哈祖斯(Jan Hatzius)为首的经济学家在周末向客户发布的一份报告中预测,2021年美国经济将增长6.6%,高于此前预计的6.4%。2021年底的失业率预计为4.5%,低于此前预计的4.8%。

高盛还预计,美国2021年名义可支配收入将增长4.5%”,而此前的预测是3.8%;该行他预测2022年美国GDP将增长4.3%,2023年将增长1.6%。

2021.01.18 09:25

调查:多数市场交易者并不看好美元汇价已经真正触底


美国银行针对市场交易员进行的一次调查显示,当前多数交易者仍然认为,眼下就断言美元汇价已经见底,还为时尚早,因为去年以来持续出现的美元弱势下跌行情实际上是结构性因素造成的,因此在基本面没有发生根本改变的状况下,美元指数仍有进一步下跌空间。

相关交易商指出,仅有在市场基本面信号显示美国经济复苏速度显著高于欧元区与日本等其他发达经济体之后,美元才有望确认底部出现持续反弹行情,但眼下的疫情影响状况仍暂时不支持这一预期。而推动美元反弹的另一关键因素,即美联储开始缩减QE规模的前景,现在看来也仍然是遥遥无期。

2021.01.18 08:40

高盛:年内美元将相对一篮子非美货币继续走弱


高盛对美元指数在2021年全年的走势仍然给出了看空预期,指出当前美元汇价的反弹趋势仅是暂时性的,此后美国新政府的强力扩张性财政政策以及美联储继续维持的货币政策宽松力度将继续推动美元走弱,而反过来全球经济复苏的预期也对非美货币的走强有利。

高盛预计欧元兑美元将在3月升至1.25,6月升至1.27,之后在年底进一步升至1.28水平;于此同时,美元兑日元在3月将回落到103,6月汇价预期为102,年底进一步下触100关口。并且商品系货币如澳元和加元,也将在年内继续走强,兑美国录得进一步可观的涨势。

2021.01.18 08:30

英国房价下跌,卖家寻求在税赋优惠截止前脱手


英国房地产网站Rightmove周一数据显示,在购房者减税政策即将到期之前,住宅物业的要价在12月和1月初下降,但该国繁荣的住房市场仍然很活跃。

Rightmove表示,在12月6日至1月9日期间刊登广告的房屋和公寓价格与上月相比下降了0.9%,使年涨幅从一个月前的6.6%降至3.3%。

但1月到目前为止,与代理人联系的买家数量增加了12%,达成的销售同比增长了9%,当时在首相约翰逊2019年12月大选获胜后市场也很强劲。

买家的税收减免措施将于3月31日到期,Rightmove表示,要价下降可能反映了卖家试图在此之前找到买家,即使现在时间可能太紧而无法及时完成交易。

2020年英国住房市场无视广泛的经济衰退,并在首次封锁解除后强劲反弹。英国房地产市场的其他指标表明,繁荣局面已开始减弱。

英国皇家测量师学会(RICS)上周表示,12月新买家询价差值从11月的正26降至七个月低点正15。

2021.01.18 08:10

08:01

英国Rightmove平均房屋要价指数

前值 预测值 公布值

● 英国1月Rightmove平均房屋要价指数月率(%)

-0.6 - -0.9

● 英国1月Rightmove平均房屋要价指数年率(%)

6.6 - 3.3

2021.01.18

澳大利亚关注辉瑞疫苗在挪威不良反应


澳大利亚卫生部长Greg Hunt周日在墨尔本告诉记者,该国正在向辉瑞、卫生当局和挪威政府寻求有关此问题的紧急信息。澳大利亚已经签订了1000万剂辉瑞疫苗的协议。

Hunt说,澳大利亚药品管理局将寻求“从该公司、也从挪威的医疗监管机构那里寻求进一步的信息”。澳大利亚外交部还将就此问题与挪威外交部联系。

挪威的经历并不意味着年轻、健康的人应该避免接种疫苗。但这是在各国开始发布疫苗安全性监控报告之际,有关需要注意些什么的早期指引。欧洲药品管理局新负责人Emer Cooke表示,一旦广泛铺开新冠疫苗接种,追踪安全性,特别是使用mRNA等新技术的疫苗,将是最大的挑战之一。

尽管到目前为止已在欧洲获批的两种新冠疫苗已在成千上万的人中进行了试验--包括将近90岁和百岁的志愿者,但是平均受试者年龄是50岁出头。随着许多国家急于给高风险的敬老院住户接种,许多地方的首批疫苗接种者的年龄超过了该年龄。

2021.01.18 07:55

接种新冠肺炎疫苗后死亡的人数增加,挪威对高龄重病患者提“风险太大”建议


在估计的接种疫苗后死亡人数增加到29人之后,挪威对辉瑞疫苗用在有严重基础病的老年人身上的安全性表示了越来越强的担忧。

挪威的已知死亡人数增加了6人,而且据信受影响的年龄组从80岁降低到75岁。虽然尚不清楚死亡发生的确切时间,但挪威已向约42000人提供了至少一剂疫苗的接种,并且侧重于那些被认为是感染新冠病毒后最危险的人群--包括老年人。

挪威药品管理局在上周六给彭博的书面回应中说,到周五为止,辉瑞与BioNTech SE合作生产的这款疫苗是该国唯一一款可用疫苗,因此“所有死亡都与这款疫苗有关”。

该机构说:“已经评估了13例死亡,我们知悉目前还有另外16例死亡正在评估中。”该机构说,所有报告死亡均与“患有严重基础疾病的老年人”有关。 “大多数人出现了这款疫苗的预期副作用,例如恶心和呕吐、发烧、注射部位的局部反应以及基础身体状况的恶化。”

在政府急于推出疫苗来遏制这一全球大流行病之际,有关过敏反应的官方报告很少见。

这些发现促使挪威提出建议:辉瑞疫苗对高龄重病患者来说风险太大,这是欧洲迄今为止最谨慎的一份卫生当局声明。

2021.01.18 07:50

拜登拟在上任首日宣布“约12项”行政命令


美国候任总统拜登一位高级助手周六称,拜登将在就职典礼当天,利用他新职务的权力来推动住房、学生贷款、气候变化和移民方面的政策变动。

候任白宫幕僚长克莱因(Ron Klain)在分发给记者的一份备忘录中表示,拜登将在周三公布“约12项”之前承诺过的行政措施。拜登在新冠疫情席卷美国之前,就在竞选活动中承诺要推翻现任总统特朗普的一些做法。

周三将采取的行动包括重新加入巴黎气候协定、撤销对数个穆斯林占多数国家的旅行禁令、延长联邦学生贷款支付的暂停时间、停止驱逐和止赎,以及强制要求在跨州旅行时佩戴口罩等。

所有措施先前都已宣布。

多数措施属于对特朗普政策的扭转,且不需要国会批准。但拜登还将公布一项期待已久的移民政策,为数百万无证移民提供获得合法身份的途径,同样也不需要国会批准。

Klain表示,拜登“首日”承诺中的一系列措施将在就职后的九天内开始执行。这些举措包括扩大新冠病毒检测,要求政府在采购时优先选择美国产品。“当选总统拜登即将在我们国家面临深重危机之际就任。在竞选期间,他就承诺要立即采取行动,开始应对危机并重建更美好未来”。

2021.01.18 07:40

调查:日本1月制造企业信心企稳,但服务业信心下降


路透短观调查显示,日本制造业者信心1月企稳,悲观程度为逾一年来最低,但随着新的封锁举措涉及绝大多数人口,服务业企业愈发沮丧。

日本制造商悲观程度为2019年7月以来最低,虽然东京和其他人口中心的抗疫紧急状态将持续至2月7日,令经济前景尤其是服务业笼罩阴云。

路透月度短观调查显示,化学、金属产品和电子机械产业的乐观看法带动制造业者信心改善。路透短观追踪备受关注的日本央行季度短观调查。

一家电机业制造商写道“汽车市场迅速复苏,特别是中国市场,而且电子零部件需求也在增长”。482家大中型公司参与本项调查,其中253家公司在匿名条件下做出了回复。

12月24日-1月13日进行的这项调查显示,1月路透短观制造业景气判断指数从前月的负9升至负1,非制造业景气判断指数则从12月的负4降至负11。

短观调查显示,制造业整体信心有可能再度下降,4月企业信心预计将略降至负2,即便化学企业信心料将上升。服务业信心预计将略升至负9,企业强调新冠疫情反覆是一大阻力。

2021.01.18 07:25

消息人士:耶伦将重申市场决定汇率承诺


美国财长提名人耶伦将于周二出席参议院财政委员会会议,该会议将确认对她的提名。知情人士称,耶伦预计将会议上重申对市场决定汇率的承诺,明确美国不会寻求弱势美元在获得竞争优势(既不会寻求本币贬值,也反对其他国家做这样的尝试)。这一表态将代表美国放弃对美元的放任态度,特朗普经常公开呼吁降低美元汇率。官员称,耶伦将在证词中使用更精确的措辞,以反映过去二十年来美国的长期货币政策。

2021.01.18 05:30

 

2021.01.18 星期一

 
 

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